7.7. Resumen de resultados, puntuación y medidas de supervisión

Basándose en la evaluación anterior, las autoridades competentes se formarán una opinión sobre si los recursos de fondos propios existentes proporcionan una cobertura adecuada de los riesgos a los que está o podría estar expuesta la entidad. Esta opinión se reflejará en un resumen de resultados, acompañado de una puntuación de la viabilidad basada en las consideraciones especificadas en el cuadro 15.

Al establecer la puntuación de la adecuación del capital, cuando proceda, las autoridades competentes considerarán la puntuación de la capacidad global de recuperación en lo que respecta al capital (débil, adecuada con posible margen de mejora o satisfactoria) tal como se especifica en los apartados 41 a 43 de las Directrices de la ABE sobre la capacidad global de recuperación en la planificación de la recuperación⁴⁴ . La consideración de la puntuación de la capacidad global de recuperación en el contexto de la adecuación del capital resulta especialmente pertinente en el caso de que dicha puntuación de la capacidad global de recuperación del capital sea «débil».

Cuadro 15. Consideraciones supervisoras para asignar una puntuación a la adecuación del capital Puntuación Opinión supervisora Consideraciones

⁴⁴ EBA/GL/2023/06

El cuadro que figura a continuación ofrece una lista no exhaustiva de las medidas de supervisión que las autoridades competentes pueden adoptar en caso de deficiencias identificadas en la adecuación del capital de la entidad, incluido en condiciones de tensión. Las autoridades competentes decidirán el tipo de medida de supervisión en función de su eficacia para subsanar la deficiencia concreta detectada. Las autoridades competentes podrán aplicar medidas de supervisión adicionales o una combinación de ellas si se considera que son más adecuadas para abordar las deficiencias identificadas. Cuadro 16. Lista orientativa y no exhaustiva de medidas de supervisión relativas a la adecuación del capital Posibles medidas de supervisión que pueden adoptar las autoridades competentes de conformidad con el artículo 104, apartado 1, letras a), c), h), i) y j), de la Directiva 2013/36/UE – Las autoridades competentes podrán exigir a la entidad: A. mantener requerimientos de fondos propios adicionales mediante la fijación del TSCR y la determinación de la P2G, cuando proceda B. presentar un plan de capital creíble que aborde el riesgo de no cumplir sus requerimientos de capital aplicables, en caso de que los resultados cuantitativos de las pruebas de resistencia indiquen que, en los escenarios de tensión dados, una entidad no podrá cumplir los requerimientos, y establecer un plazo para su aplicación; C. introducir cambios en los planes de capital, según proceda, incluidas las medidas de gestión propuestas,

• o adoptar medidas de mitigación adicionales que resulten pertinentes habida cuenta de los escenarios y las condiciones macroeconómicas actuales; D. limitar la remuneración variable como porcentaje de los ingresos netos cuando sea incompatible con el mantenimiento de una base de capital sólida; E. restringir o limitar su actividad o sus operaciones, o desprenderse de aquellas actividades que supongan riesgos excesivos para su solidez; F. reducir el riesgo inherente a determinadas actividades, productos y sistemas de las entidades, incluidas las actividades prestadas por terceros; G. destinar los beneficios netos a reforzar los fondos propios; H. restringir o prohibir las distribuciones o el pago de intereses a accionistas, socios o titulares de instrumentos de capital de nivel 1 adicional, cuando dicha prohibición no constituya un supuesto de impago; I. imponer obligaciones de presentación de información adicionales o más frecuentes, incluida información sobre fondos propios y apalancamiento;

Cuando las autoridades competentes evalúen la credibilidad del plan de capital o del plan de capital revisado, de conformidad con los puntos B y C del cuadro 16, considerarán los siguientes criterios:

• a. cubre la totalidad del horizonte temporal asumido para las pruebas de resistencia;
• b. propone un conjunto de medidas de mitigación y de gestión creíbles, como la restricción del pago de dividendos, etc.;
• c. la entidad está dispuesta y es capaz de adoptar tales medidas para hacer frente a los incumplimientos de los requerimientos de capital aplicables en las pruebas de resistencia a nivel de todo el sistema;
• d. si las medidas de mitigación y gestión están sujetas a restricciones legales o de reputación,
• p. ej., debido a anuncios públicos anteriores contrarios o contradictorios (p. ej., sobre las políticas de dividendos, los planes de negocio y el apetito de riesgo);
• e. la probabilidad de que las medidas de mitigación y gestión permitan a la entidad cumplir plenamente los requerimientos de capital aplicables en un plazo adecuado;
• f. las medidas propuestas se ajustan en líneas generales a las consideraciones macroeconómicas y a los cambios regulatorios futuros conocidos que afecten a la entidad dentro del alcance y el calendario de los escenarios adversos contemplados;
• g. la variedad de opciones de recuperación y su análisis según figure en el plan de recuperación de la entidad;

Las autoridades competentes deberían esperar que las entidades apliquen el plan de capital revisado, incluidos los nuevos cambios introducidos sobre la base de los resultados de la evaluación supervisora y del diálogo con la entidad.