+7.7. Samenvatting van de bevindingen, toekenning van scores en toezichtmaatregelen
---+356. Following the above assessment, competent authorities should form a view on whether existing …
---+357. In setting the score for capital adequacy, where applicable, competent authorities should …
---+358. The table below provides a non-exhaustive list of supervisory measures that competent …
---+359. When competent authorities assess the credibility of the capital plan or the revised capital …
---+360. Competent authorities should expect institutions to implement the revised capital plan …

7.7. Samenvatting van de bevindingen, toekenning van scores en toezichtmaatregelen

356. Na voorgaande beoordeling vormen bevoegde autoriteiten zich een beeld van de mate waarin het bestaande eigen vermogen een goede dekking biedt van de risico’s waaraan de instelling is of kan worden blootgesteld. Dit beeld wordt verwoord in een samenvatting van bevindingen die vergezeld gaat van een levensvatbaarheidsscore op basis van de in tabel 15 genoemde overwegingen.

357. Bij het bepalen van de score voor kapitaaltoereikendheid moeten de bevoegde autoriteiten, indien van toepassing, rekening houden met de score van de totale herstelcapaciteit met betrekking tot kapitaal (zwak, toereikend met potentiële ruimte voor verbetering, of bevredigend) zoals gespecificeerd in de punten 41 tot en met 43 van de EBA-richtsnoeren inzake de totale herstelcapaciteit in herstelplanning44 . Het in aanmerking nemen van de totale herstelcapaciteitsscore in de context van de kapitaaltoereikendheid is met name relevant in het geval van een “zwakke” totale herstelcapaciteitsscore voor kapitaal.

Tabel 15. Overwegingen van de toezichthouder voor het toekennen van een score voor toereikendheid van het kapitaal Score Standpunt van de toezichthouder Overwegingen

De omvang en samenstelling van het aangehouden eigen vermogen vormen 1 een laag risico voor de levensvatbaarheid van de instelling.   De instelling kan haar P2G en P2G-LR gemakkelijk realiseren. De instelling houdt een eigen vermogen aan dat ruim boven het OCR en het OLRR ligt en zal dat naar verwachting ook in de toekomst doen. Uit stresstests komt geen waarneembaar risico naar voren betreffende de impact op het eigen vermogen of de hefboomwerking van een ernstige maar plausibele negatieve economische ontwikkeling. De vrije kapitaalstroom tussen entiteiten in de groep, waar relevant, wordt niet belemmerd, of alle entiteiten beschikken over een goede kapitaaldekking die boven de eisen van de toezichthouder ligt.
Score Standpunt van de toezichthouder     Overwegingen De instelling heeft een plausibel en geloofwaardig kapitaalplan dat indien noodzakelijk doeltreffend kan zijn. Het algemene herstelvermogen van de instelling op het gebied van kapitaal, zoals blijkt uit de toezichtbeoordeling, is "bevredigend“. Er is geen wezenlijk/een zeer laag risico van buitensporige hefboomwerking. De instelling heeft problemen om haar P2G of P2G-LR te realiseren. De maatregelen van het management om deze problemen te verminderen, worden als geloofwaardig beoordeeld. De instelling staat dicht bij de niet-naleving van enkele van haar kapitaalbuffers, maar haar kapitaal ligt nog altijd duidelijk boven haar TSCR en TSLRR. Uit stresstests komt een laag risico naar voren betreffende de impact op het eigen vermogen van een ernstige maar plausibele negatieve
De omvang en samenstelling van het aangehouden eigen vermogen vormen 2 een laag tot gemiddeld risico voor deeconomische ontwikkeling, maar de maatregelen die het management hiertegen neemt, zijn geloofwaardig.
levensvatbaarheid van de instelling.     De vrije kapitaalstroom tussen entiteiten in de groep, waar relevant, wordt marginaal belemmerd of zou marginaal kunnen worden belemmerd. De instelling heeft een plausibel en geloofwaardig kapitaalplan dat weliswaar niet zonder risico is, maar indien noodzakelijk doeltreffend kan zijn. Het algemene herstelvermogen van de instelling op het gebied van kapitaal, zoals blijkt uit de toezichtbeoordeling, is "bevredigend“ of “toereikend met ruimte voor verbetering”. Er is een laag risico van buitensporige hefboomfinanciering. De instelling realiseert haar P2G of P2G-LR niet. Er zijn twijfels over de geloofwaardigheid van de maatregelen die het management neemt om dit probleem aan te pakken. De instelling gebruikt een deel van haar kapitaalbuffers. Als de situatie verslechtert, bestaat de kans dat de instelling niet voldoet aan
De omvang en samenstelling van het 3 aangehouden een gemiddeld eigen tot hoog vermogen risico voor vormen dehaar TSCR of TSLRR. Uit stresstests komt een gemiddeld risico naar
levensvatbaarheid van de instelling.voren betreffende de impact op het eigen vermogen of de hefboomwerking van een ernstige maar plausibele negatieve economische ontwikkeling. Dit wordt mogelijk niet op geloofwaardige wijze aangepakt door maatregelen van het management. De vrije kapitaalstroom tussen entiteiten in de groep, waar relevant, wordt belemmerd.
Score Standpunt van de toezichthouder     Overwegingen De instelling heeft een kapitaalplan waarvan het niet waarschijnlijk is dat het doeltreffend zal zijn. Het algemene herstelvermogen van de instelling op het gebied van kapitaal, zoals blijkt uit de toezichtbeoordeling, is toereikend met ruimte voor verbetering” of “zwak”. Er is een gemiddeld risico van buitensporige hefboomfinanciering. De instelling voldoet niet aan haar P2G of P2G-LR (of heeft opzettelijk geen P2G of P2G-LR geformuleerd) en zal hier ook in de voorzienbare toekomst niet in slagen. De maatregelen van het management om dit probleem aan te pakken, zijn niet geloofwaardig. De instelling staat op het punt niet aan haar TSCR of TSLRR te voldoen. Uit stresstests blijkt dat de instelling niet meer aan het TSCR of TSLRR zal voldoen bij het begin
De omvang en samenstelling van het aangehouden eigen vermogen vormen 4 een hoog risico voor de levensvatbaarheid van de instelling.   van een ernstige maar plausibele negatieve economische ontwikkeling. Dit zal niet op geloofwaardige wijze worden aangepakt door maatregelen van het management. De vrije kapitaalstroom tussen entiteiten in de groep, waar relevant, wordt belemmerd. De instelling heeft geen kapitaalplan of een kapitaalplan dat duidelijk ontoereikend is. Het algemene herstelvermogen van de instelling op het gebied van kapitaal, zoals blijkt uit de toezichtbeoordeling, is "zwak” Er is een hoog risico van buitensporige hefboomfinanciering.

358. De onderstaande tabel biedt een niet-uitputtende lijst van toezichtmaatregelen die bevoegde autoriteiten kunnen nemen in geval van vastgestelde tekortkomingen in de kapitaaltoereikendheid van de instelling, onder meer in stressomstandigheden. De bevoegde autoriteiten dienen de aard van de toezichtmaatregel te bepalen op basis van de doeltreffendheid ervan voor de specifieke vastgestelde tekortkoming. De bevoegde autoriteiten kunnen aanvullende toezichtmaatregelen toepassen, of een combinatie daarvan, indien deze geschikter worden geacht om de vastgestelde tekortkomingen aan te pakken. Tabel 16. Potentiële en niet-uitputtende toezichtsmaatregelen voor kapitaaltoereikendheid

Potentiële toezichtmaatregelen voor bevoegdeautoriteitenovereenkomstig artikel 104 h, lid 1,

punten a), c), h), i) en j), van Richtlijn 2013/36/EU – bevoegde autoriteiten kunnen de instelling verplichten: A. aanvullende eigenvermogensvereisten te hanteren door de TSCR vast te stellen en, indien van toepassing, de P2G te bepalen B. een geloofwaardig kapitaalplan in te dienen dat een oplossing biedt voor het risico dat niet wordt voldaan aan de toepasselijke kapitaalvereisten, indien de kwantitatieve uitkomsten van de stresstests erop wijzen dat een instelling onder de gegeven stressscenario’s niet in staat zal zijn aan de vereisten te voldoen, en een uiterste termijn vast te stellen voor de tenuitvoerlegging ervan; C. waar nodig wijzigingen aan te brengen in de kapitaalplannen, met inbegrip van de voorgestelde beheersmaatregelen, of aanvullende risicobeperkende maatregelen te nemen die relevant zouden worden gezien de scenario’s en de huidige macro-economische omstandigheden; D. de variabele beloning te beperken tot een bepaald percentage van de netto-inkomsten wanneer deze niet verenigbaar is met het behoud van een solide kapitaalbasis; E. haar bedrijfsactiviteiten of bedrijfsvoering te beperken of in te perken, of activiteiten af te stoten die buitensporige risico’s voor haar soliditeit met zich meebrengen; F. het risico te beperken dat inherent is aan bepaalde activiteiten, producten en systemen van instellingen, waaronder activiteiten van derden; G. gebruik te maken van nettowinsten om het eigen vermogen te versterken; H. uitkeringen of rentebetalingen aan aandeelhouders, leden of houders van aanvullend-tier 1-instrumenten te beperken of te verbieden, mits een dergelijk verbod niet leidt tot wanbetaling; I. aanvullende rapportagevereisten of een frequentere rapportage op te leggen, onder meer wat betreft de rapportage over eigen vermogen en hefboomfinanciering.

359. Wanneer de bevoegde autoriteiten de geloofwaardigheid van het kapitaalplan of het herziene kapitaalplan beoordelen, overeenkomstig de punten B en C van tabel 16, dienen zij rekening te houden met de volgende criteria:

  • a. of het kapitaalplan de volledige geraamde tijdhorizon van de stresstest dekt;
  • b. of het kapitaalplan een reeks geloofwaardige limiterings- en beheersmaatregelen formuleert, zoals de beperking van de uitbetaling van dividenden, enz.;
  • c. of de instelling is bereid en in staat om dergelijke maatregelen te nemen om de inbreuken op de geldende kapitaalvereisten in de systeembrede stresstests aan te pakken;
  • d. of de limiterings- en beheersmaatregelen onderworpen zijn aan beperkingen op juridisch gebied en wat hun reputatie betreft, bijvoorbeeld ten gevolge van tegenstrijdige vroegere
openbare verklaringen (bijvoorbeeldover dividendbeleid, bedrijfsplannen en

risicobereidheid);

  • e. de waarschijnlijkheid dat limiterings- en beheersmaatregelen de instelling in staat stellen om haar geldende kapitaalvereisten na te komen binnen een gepaste deadline;
  • f. of de voorgestelde maatregelen in grote lijnen overeenstemmen met macro-economische overwegingen en met gekende toekomstige veranderingen aan de regelgeving die een invloed hebben op een instelling binnen de reikwijdte en het tijdskader van de geraamde ongunstige scenario’s;
  • g. het scala aan herstelopties en hun analyse zoals gedefinieerd in het herstelplan van de instelling. 360. Bevoegde autoriteiten verwachten dat de instellingen het herziene kapitaalplan ten uitvoer brengen, inclusief bijkomende veranderingen op basis van de resultaten van de beoordeling door de toezichthouder en de dialoog met de instelling.

44 EBA/GL/2023/06

1. Overzicht

,
356. Following the above assessment, competent authorities should form a view on whether existing …

Following the above assessment, competent authorities should form a view on whether existing own funds resources provide sound coverage of the risks to which the institution is or might be exposed. This view should be reflected in a summary of findings, accompanied by a viability score based on the considerations specified in table 15.
357. In setting the score for capital adequacy, where applicable, competent authorities should …
In setting the score for capital adequacy,whereapplicable, competent authorities should

consider the score of the overall recovery capacity with regard to capital (weak, adequate with potential room for improvement, or satisfactory) as specified in paragraphs 41 to 43 of the EBA Guidelines on Overall Recovery Capacity in Recovery Planning53 . The consideration of the overall recovery capacity score in the context of capital adequacy is especially relevant in case of a ‘weak’ overall recovery capacity score for capital.

Table 15. Supervisory considerations for assigning a score to capital adequacy Score Supervisory view Considerations

The quantity and composition of own 1 funds held pose a low level of risk to the viability of the institution.• • • • • • • • • •The institution is able to comfortably meet its P2G and P2G LR. The institution holds a level of own funds comfortably above its OCR and OLRR, and is expected to do so in the future. Stress testing does not reveal any discernible risk regarding the impact of a severe but plausible economic downturn on own funds or leverage. The free flow of capital between entities in the group, where relevant, is not impeded, or all entities are well capitalised above supervisory requirements. The institution has a plausible and credible capital plan that has the potential to be effective if required. The overall recovery capacity of the institution with regard to capital, resulting from the supervisory assessment, is ‘satisfactory’. There is no material/a very low risk of excessive leverage. The institution has difficulty meeting its P2G or P2G LR. Management mitigating actions to address this are assessed as credible. The institution is near to breaching some of its capital buffers but is still clearly above its TSCR and TSLRR. Stress testing reveals a low level of risk regarding the impact of a severe but plausible economic downturn on own funds or leverage, but management actions to address this seem
The quantity and composition of own 2 funds held pose a medium-low level of risk to the viability of the institution.• • • •credible. The free flow of capital between entities in the group, where relevant, is or could be marginally impeded. The institution has a plausible and credible capital plan that, although not without risk, has the potential to be effective if required. The overall recovery capacity of the institution with regard to capital, resulting from the supervisory assessment, is ‘satisfactory’ or ‘adequate with room for improvement’. There is a low level of risk of excessive leverage.
The quantity and composition of own 3 funds held pose a medium-high level of risk to the viability of the institution.•The institution does not meet its P2G or P2G LR. There are concerns about the credibility of management mitigating actions to address this.
Score Supervisory view• • • • • • • • •Considerations The institution is using some of its capital buffers. There is potential for the institution to breach its TSCR or TSLRR if the situation deteriorates. Stress testing reveals a medium level of risk regarding the impact of a severe but plausible economic downturn on own funds or leverage. Management actions may not credibly address this. The free flow of capital between entities in the group, where relevant, is impeded. The institution has a capital plan that is unlikely to be effective. The overall recovery capacity of the institution with regard to capital, resulting from the supervisory assessment, is ‘adequate with room for improvement’ or ‘weak’ . There is a medium level of risk of excessive leverage. The institution does not meet its P2G or P2G LR (or deliberately has not established P2G or P2G LR) and will not be able to do so in the foreseeable future. Management mitigating actions to address this are assessed as not credible. The institution is near to breaching its TSCR or TSLRR. Stress testing reveals that TSCR or TSLRR would
The quantity and composition of own 4 funds held pose a high level of risk to the viability of the institution.• • • •be breached near the beginning of a severe but plausible economic downturn. Management actions will not credibly address this. The free flow of capital between entities in the group, where relevant, is impeded. The institution has no capital plan, or one that is manifestly inadequate. The overall recovery capacity of the institution with regard to capital, resulting from the supervisory assessment, is ‘weak’ There is a high level of risk of excessive leverage.

53 EBA/GL/2023/06
358. The table below provides a non-exhaustive list of supervisory measures that competent …

The table below provides a non-exhaustive list of supervisory measures that competent authorities may take in case of identified deficiencies in the institution’s capital adequacy, including in stress conditions. Competent authorities should decide on the type of supervisory measure based on its effectiveness to the specific identified deficiency. Competent authorities may apply additional supervisory measures or a combination of them if these are deemed more appropriate to address the identified deficiencies. Table 16. Potential and non-exhaustive supervisory measures for capital adequacy Potential supervisory measures for competent authorities in accordance with Article 104(1), points (a),

  • (c) (h), (i), and (j), of Directive 2013/36/EU – Competent authorities may require the institution to: A. hold additional own funds requirements by setting TSCR and determining P2G, where relevant B. submit a credible capital plan that addresses the risk of not meeting its applicable capital requirements, in case the quantitative outcomes of the stress tests indicate that, under the given stress scenarios, an institution will not be able to meet the requirements, and set a deadline for its implementation; C. make changes to capital plans as appropriate, including to the proposed management actions, or take additional mitigating actions that would become relevant given the scenarios and current macroeconomic conditions; D. limit variable remuneration as a percentage of net revenues where it is inconsistent with the maintenance of a sound capital base; E. restrict or limit its business or operations or divest activities that pose excessive risks to its soundness; F. reduce the risk inherent in certain activities, products and systems of institutions, including activities provided by third-parties; G. use net profits to strengthen own funds; H. restrict or prohibit distributions or interest payments to shareholders, members or holders of Additional Tier 1 instruments where such a prohibition does not constitute an event of default; I. impose additional or more frequent reporting requirements, including reporting on own funds and leverage.
359. When competent authorities assess the credibility of the capital plan or the revised capital …

When competent authorities assess the credibility of the capital plan or the revised capital plan, in line with points B. and C. of table 16, they should consider the following criteria:

  • a. it covers the entire assumed stress testing time horizon;
  • b. it puts forward a set of credible mitigating and management actions, such as restricting dividend payments, etc.;
  • c. the institution is willing and able to take such actions in order to address the breaches of the applicable capital requirements in the system-wide stress tests;
  • d. whether the mitigating and management actions are subject to any legal or reputational constraints, for instance due to contrary or conflicting former public announcements (e.g. on dividend policies, business plans and risk appetite);
  • e. the probability that mitigating and management action would enable the institution to fully meet its applicable capital requirements within an appropriate timeframe;
  • f. the proposed actions are broadly in line with macroeconomic considerations and with known future regulatory changes affecting an institution within the scope and timeline of the assumed adverse scenarios;
  • g. the range of recovery options and their analysis as set out in the institution’s recovery plan.
360. Competent authorities should expect institutions to implement the revised capital plan …

Competent authorities should expect institutions to implement the revised capital plan, including further changes made based on the results of the supervisory assessment of and dialogue with the institution.

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden
  • EBA -

    EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.