4.2 Appropriateness of the data inputs

Los datos de entrada a que se refiere el artículo 325 ter quater del Reglamento (UE) n.º 575/2013 reflejarán, cuando proceda, los dos tipos de riesgo siguientes:

• (a) riesgos de mercado generales, como se especifica con más detalle en el apartado 4.2.1;
• (b) riesgos de mercado específicos, como se especifica con más detalle en el apartado 4.2.2.

Las entidades llevarán a cabo análisis respaldados por evidencia empírica convincente y datos objetivos a fin de demostrar que los datos de entrada utilizados para un factor de riesgo dado reflejan todos los riesgos de mercado generales y específicos significativos incorporados en dicho factor de riesgo, según corresponda. Como parte de los registros que mantienen las entidades para demostrar su cumplimiento de los requisitos de las presentes directrices, las entidades documentarán dichos análisis.

4.2.1 Datos de entrada que reflejan riesgos de mercado generales

Cuando se utilicen datos históricos de índices de mercado u otros datos históricos que representen características comunes a diferentes instrumentos para calibrar los datos de entrada a que se refiere el artículo 325 ter quater del Reglamento (UE) n.º 575/2013 con el fin de representar los riesgos de mercado generales, la elección de dichos datos históricos será conceptualmente sólida y se utilizará de forma coherente en dichos instrumentos. DATOS DE ENTRADA EN EL MODELO DE MEDICIÓN DE RIESGOS

Cuando las entidades utilicen aproximaciones beta u otros enfoques que generen datos aleatorios a efectos de determinar los escenarios de perturbaciones futuras, demostrarán con evidencia empírica que los datos de entrada utilizados para determinar los valores de los coeficientes beta o los parámetros de los enfoques que generen datos aleatorios reflejan adecuadamente los riesgos de mercado generales. Dicha evidencia empírica incluirá medidas estadísticas que expresen la bondad del ajuste de las aproximaciones beta o de los otros enfoques que generan datos aleatorios. Como parte de los registros que mantienen las entidades para demostrar su cumplimiento de los requisitos de las presentes directrices, las entidades documentarán los análisis realizados para cumplir este apartado.

4.2.2 Datos de entrada que reflejan riesgos de mercado específicos

Los datos de entrada a que se refiere el artículo 325 ter quater del Reglamento (UE) n.º 575/2013 permitirán la captura de los riesgos específicos significativos, incluidos los riesgos de base relacionados con el nombre y las diferencias idiosincrásicas significativas entre posiciones similares pero no idénticas.

Cuando las entidades utilicen aproximaciones beta u otros enfoques que generen datos aleatorios para determinar los escenarios de perturbaciones futuras, demostrarán con evidencia empírica que los datos de entrada utilizados para determinar los valores de los coeficientes beta o los parámetros de los enfoques que generan datos aleatorios reflejan adecuadamente los riesgos de mercado específicos. Cuando se asuma la hipótesis de que los residuos de las aproximaciones beta o de otros enfoques que generen datos aleatorios no están correlacionados entre sí, la evidencia empírica mencionada en la frase anterior incluirá una justificación de dicha hipótesis. Como parte de los registros que mantienen las entidades para demostrar su cumplimiento de los requisitos de las presentes directrices, las entidades documentarán los análisis realizados para cumplir este apartado.