4.2 Primeranosť vstupných údajov

Vstupné údaje uvedené v článku 325bc nariadenia (EÚ) č. 575/2013 by mali v relevantných prípadoch zachytávať obidve tieto skutočnosti:

• (a) všeobecné trhové riziká, ako sa bližšie určujú v oddiele 4.2.1;
• (b) špecifické trhové riziká, ako sa bližšie určujú v oddiele 4.2.2.

Inštitúcie by mali vykonávať analýzy doložené presvedčivými empirickými dôkazmi a objektívnymi údajmi, aby preukázali, že vstupné údaje použité pre daný rizikový faktor zachytávajú všetky príslušné podstatné všeobecné či špecifické trhové riziká viazané na daný rizikový faktor. Inštitúcie by mali takéto analýzy dokumentovať ako súčasť záznamov, ktoré vedú na účel preukázania dodržiavania požiadaviek uvedených v týchto usmerneniach.

4.2.1 Vstupné údaje, ktoré zaznamenávajú všeobecné trhové riziká

Ak sa historické údaje z trhových indexov alebo iné historické údaje, ktoré predstavujú charakteristiky používané v rôznych nástrojoch, používajú na kalibráciu vstupných údajov uvedených v článku 325bc nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktoré predstavujú všeobecné trhové riziká, výber takýchto historických údajov by mal byť koncepčne spoľahlivý a konzistentný vo všetkých týchto nástrojoch.

Ak inštitúcie používajú na účely určovania scenárov budúcich otrasov beta aproximácie alebo iné prístupy generovania náhodných údajov, mali by empirickými dôkazmi preukázať, že všeobecné trhové riziká sú riadne zahrnuté vo vstupných údajoch používaných na stanovenie hodnôt beta koeficientov alebo parametrov prístupov generovania náhodných údajov. Takéto empirické dôkazy by mali obsahovať štatistické miery vyjadrujúce vhodnosť beta aproximácií alebo iných prístupov generovania náhodných údajov. Inštitúcie by mali takéto analýzy vykonané v súlade s týmto odsekom dokumentovať ako súčasť záznamov, ktoré vedú na účel preukázania dodržiavania požiadaviek uvedených v týchto usmerneniach.

4.2.2 Vstupné údaje, ktoré zaznamenávajú špecifické trhové riziká

Vstupné údaje uvedené v článku 325bc nariadenia (EÚ) č. 575/2013 by mali umožňovať zaznamenávať podstatné špecifické riziká vrátane bázických rizík týkajúcich sa titulov a podstatných idiosynkratických rozdielov medzi podobnými, ale nie identickými pozíciami. MODELI MERANIA RIZIKA

Ak inštitúcie používajú na účely určovania scenárov budúcich otrasov beta aproximácie alebo iné prístupy generovania náhodných údajov, mali by empirickými dôkazmi preukázať, že špecifické trhové riziká sú riadne zahrnuté vo vstupných údajoch používaných na stanovenie hodnôt beta koeficientov alebo parametrov prístupov generovania náhodných údajov. Ak sa predpokladá, že zostatky z beta aproximácií alebo iných prístupov generovania náhodných údajov navzájom nesúvisia, empirické dôkazy uvedené v predchádzajúcej vete by mali obsahovať odôvodnenie týchto predpokladov. Inštitúcie by mali takéto analýzy vykonané v súlade s týmto odsekom dokumentovať ako súčasť záznamov, ktoré vedú na účel preukázania dodržiavania požiadaviek uvedených v týchto usmerneniach.