4.2 Καταλληλότητα των εισαγόμενων δεδομένων

Τα εισαγόμενα δεδομένα που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 θα πρέπει να αποτυπώνουν και τα δύο ακόλουθα χαρακτηριστικά, κατά περίπτωση:

• α) γενικοί κίνδυνοι της αγοράς, όπως ορίζεται περαιτέρω στο τμήμα 4.2.1·
• β) Ειδικοί κίνδυνοι της αγοράς, όπως ορίζεται περαιτέρω στο τμήμα 4.2.2.

Τα ιδρύματα θα πρέπει να διενεργούν αναλύσεις που να βασίζονται σε πειστικές εμπειρικές αποδείξεις και αντικειμενικά δεδομένα, προκειμένου να αποδείξουν ότι τα εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για έναν δεδομένο παράγοντα κινδύνου αποτυπώνουν όλους τους σημαντικούς γενικούς και ειδικούς κινδύνους της αγοράς που ενσωματώνονται στον εν λόγω παράγοντα κινδύνου, ανάλογα με την περίπτωση. Ως μέρος των αρχείων που τηρούνται από τα ιδρύματα για να αποδείξουν τη συμμόρφωσή τους με τις απαιτήσεις των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών, τα ιδρύματα θα πρέπει να τεκμηριώνουν εγγράφως τέτοιου είδους αναλύσεις.

4.2.1 Εισαγόμενα δεδομένα που αποτυπώνουν τους γενικούς κινδύνους της αγοράς

Όπου ιστορικά δεδομένα από δείκτες αγοράς ή άλλα ιστορικά δεδομένα που αντιπροσωπεύουν κοινά χαρακτηριστικά σε διαφορετικά μέσα χρησιμοποιούνται για τη βαθμονόμηση των εισαγόμενων δεδομένων που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, με σκοπό την αποτύπωση των γενικών κινδύνων της αγοράς, η επιλογή των εν λόγω ιστορικών δεδομένων θα πρέπει να είναι εννοιολογικά άρτια και να εφαρμόζεται με συνέπεια σε όλα αυτά τα μέσα.

Όπου τα ιδρύματα εφαρμόζουν προσεγγίσεις με συντελεστές Βήτα ή άλλες προσεγγίσεις δημιουργίας τυχαίων δεδομένων με σκοπό τον προσδιορισμό των σεναρίων μελλοντικών ακραίων καταστάσεων θα πρέπει να αποδεικνύουν με εμπειρικές αποδείξεις ότι οι γενικοί κίνδυνοι της αγοράς αποτυπώνονται σωστά από τα εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό των τιμών των συντελεστών Βήτα ή των παραμέτρων των προσεγγίσεων δημιουργίας τυχαίων δεδομένων. Οι εν λόγω εμπειρικές αποδείξεις θα πρέπει να περιλαμβάνουν στατιστικά μέτρα που εκφράζουν την ακρίβεια της εκτίμησης (goodness -of- fit) των προσεγγίσεων Βήτα ή των λοιπών προσεγγίσεων δημιουργίας τυχαίων δεδομένων. Ως μέρος των αρχείων που τηρούνται από τα ιδρύματα για να αποδείξουν τη συμμόρφωσή τους με τις απαιτήσεις των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών, τα ιδρύματα ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

θα πρέπει να τεκμηριώνουν εγγράφως τις αναλύσεις που διενεργούνται για να συμμορφωθούν με την παρούσα παράγραφο.

4.2.2 Εισαγόμενα δεδομένα που αποτυπώνουν τους ειδικούς κινδύνους στην αγορά

Τα εισαγόμενα δεδομένα που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 θα πρέπει να αποτυπώνουν τους σημαντικούς ειδικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων βάσης που συνδέονται με συγκεκριμένο αντισυμβαλλόμενο, και σημαντικές ιδιοσυγκρασιακές διαφορές μεταξύ παρεμφερών αλλά όχι ταυτόσημων θέσεων.

Όπου τα ιδρύματα εφαρμόζουν προσεγγίσεις με συντελεστές Βήτα ή άλλες προσεγγίσεις δημιουργίας τυχαίων δεδομένων με σκοπό τον προσδιορισμό των σεναρίων μελλοντικών ακραίων καταστάσεων θα πρέπει να αποδεικνύουν με εμπειρικές αποδείξεις ότι οι ειδικοί κίνδυνοι στην αγορά αποτυπώνονται σωστά από τα εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό των τιμών των συντελεστών βήτα ή των παραμέτρων των προσεγγίσεων δημιουργίας τυχαίων δεδομένων. Όπου γίνονται υποθέσεις ότι τα μη ερμηνεύσιμα κομμάτια (residuals) σε περιπτώσεις προσεγγίσεων με την χρήση συντελεστών Βήτα ή σε άλλες προσεγγίσεις δημιουργίας τυχαίων δεδομένων , δεν σχετίζονται μεταξύ τους, οι εμπειρικές αποδείξεις που αναφέρονται στην προηγούμενη πρόταση πρέπει να περιλαμβάνουν αιτιολόγηση αυτών των υποθέσεων. Ως μέρος των αρχείων που τηρούνται από τα ιδρύματα για να αποδείξουν τη συμμόρφωσή τους με τις απαιτήσεις των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών, τα ιδρύματα θα πρέπει να τεκμηριώνουν εγγράφως τις αναλύσεις που διενεργούνται για να συμμορφωθούν με την παρούσα παράγραφο.