4.2 Adekwatność parametrów wejściowych

Parametry wejściowe, o których mowa w art. 325bc rozporządzenia (UE) nr 575/2013, powinny uwzględniać, w odpowiednich sytuacjach, obydwa następujące rodzaje ryzyka:

• (a) ogólne ryzyko rynkowe, zgodnie ze szczegółowym opisem zawartym w sekcji 4.2.1;
• (b) szczególne ryzyko rynkowe, zgodnie ze szczegółowym opisem zawartym w sekcji 4.2.2.

Instytucje powinny dokonywać analiz popartych przekonującymi dowodami empirycznymi i obiektywnymi danymi w celu wykazania, że parametry wejściowe wykorzystane dla danego czynnika ryzyka uwzględniają, stosownie do przypadku, wszystkie istotne ogólne i szczególne ryzyka rynkowe nieodłącznie związane z tym czynnikiem ryzyka. W ramach dokumentacji PARAMETRÓW WEJŚCIOWYCH W MODELU POMIARU RYZYKA

prowadzonych przez instytucje w celu wykazania zgodności z wymogami niniejszych Wytycznych instytucje powinny dokumentować te analizy.

4.2.1 Parametry wejściowe uwzględniające ogólne ryzyka rynkowe

W przypadku gdy dane historyczne indeksów rynkowych lub inne dane historyczne reprezentujące właściwości wspólne dla różnych instrumentów są wykorzystywane d o kalibrowania parametrów wejściowych, o których mowa w art. 325bc rozporządzenia (UE) nr 575/2013, w celu prezentacji ogólnych ryzyk rynkowych, wybór takich danych historycznych powinien być oparty na solidnych założeniach oraz stosowany spójnie dla wszystkich tych instrumentów.

W przypadku gdy instytucje wykorzystują aproksymacje Beta lub inne metody wykorzystujące generowanie danych losowych na potrzeby określania scenariuszy przyszłych szoków, powinny wykazać dowodami empirycznymi, że ogólne ryzyka rynkowe są właściwie uwzględnione przez parametry wejściowe wykorzystywane do określenia wartości współczynników Beta lub parametrów stosowanych w innych metodach wykorzystujących generowanie danych losowych. Dowody empiryczne powinny obejmować miary statystyczne określające stopień dopasowania aproksymacji Beta lub innych metod wykorzystujących generowanie danych losowych. W ramach dokumentacji prowadzonych przez instytucje w celu wykazania zgodności z wymogami niniejszych Wytycznych instytucje powinny dokumentować analizy przeprowadzane w celu zapewnienia zgodności z niniejszym punktem.

4.2.2 Parametry wejściowe uwzględniające szczególne ryzyka rynkowe

Parametry wejściowe, o których mowa w art. 325bc rozporządzenia (UE) nr 575/2013, powinny umożliwiać uwzględnienie istotnych ryzyk szczególnych, w tym bazowych ryzyk rodzajowych oraz istotnych różnic idiosynkratycznych pomiędzy podobnymi, ale nie identycznymi pozycjami.

W przypadku gdy instytucje wykorzystują aproksymacje Beta lub inne metody wykorzystujące generowanie danych losowych na potrzeby określania scenariuszy przyszłych szoków, powinny wykazać dowodami empirycznymi, że szczególne ryzyka rynkowe są właściwie uwzględnione przez parametry wejściowe wykorzystywane do określenia wartości współczynników Beta lub pa rametrów stosowanych w metodach wykorzystujących generowanie danych losowych. W przypadku przyjęcia założeń, że wartości rezydualne z aproksymacji Beta lub innych metod wykorzystujących generowanie danych losowych nie są ze sobą skorelowane, dowody empiryczne, o których mowa w poprzednim zdaniu, powinny zawierać uzasadnienie tych założeń. W ramach dokumentacji prowadzonych przez instytucje w celu wykazania zgodności z wymogami niniejszych Wytycznych instytucje powinny dokumentować analizy przeprowadzane w celu zapewnienia zgodności z niniejszym punktem. PARAMETRÓW WEJŚCIOWYCH W MODELU POMIARU RYZYKA