4.2 Syöttötietojen asianmukaisuus

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklassa tarkoitettujen tietojen tulisi sisältää molemmat seuraavista niiden soveltuessa:

• (a) yleiset markkinariskit, jotka on täsmennetty 4.2.1 jaksossa
• (b) erityiset markkinariskit, jotka on täsmennetty 4.2.2 jaksossa.

Laitosten olisi tehtävä analyyseja, joita tuetaan vakuuttavalla empiirisellä näytöllä ja objektiivisilla tiedoilla sen osoittamiseksi, että tiettyyn riskitekijään käytetyt tiedot kattavat kaikki kyseiseen riskitekijään sisältyvät soveltuvat olennaiset yleiset ja erityiset markkinariskit. Laitosten on dokumentoitava tällaiset analyysit osana kirjallisia selvityksiä, joita ne laativat osoittaakseen noudattavansa näiden ohjeiden vaatimuksia.

4.2.1 Tiedot, jotka kattavat yleiset markkinariskit

Jos markkinaindekseistä saatua historiallista dataa tai muita aiempia tietoja, jotka edustavat eri instrumenttien yhteisiä ominaisuuksia, käytetään asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklassa tarkoitettujen tietojen kalibroimiseen yleisten markkinariskien kuvaamiseksi, tällaisen historiallisen datan valinnan olisi oltava käsitteellisesti järkevää ja sitä olisi käytettävä johdonmukaisesti kaikissa näissä välineissä.

Jos laitokset käyttävät beta-approksimaatiota tai muita satunnaisia tietoja tuottavia menetelmiä tulevien häiriöiden skenaarioiden määrittämiseksi, niiden olisi osoitettava empiirisellä näytöllä, että yleiset markkinariskit on asianmukaisesti otettu huomioon syöttötiedoissa, joita käytetään beta-kertoimien arvojen tai satunnaisia tietoja tuottavien menetelmien parametrien määrittämiseen. Tällaiseen empiiriseen näyttöön olisi sisällyttävä tilastomittareita, jotka ilmaisevat beta-approksimaation tai muiden satunnaisia tietoja tuottavien lähestymistapojen sopivuuden. Osana kirjallisia selvityksiä, joita laitokset laativat osoittaakseen noudattavansa näiden ohjeiden vaatimuksia, laitosten on dokumentoitava analyysit, jotka on tehty tämän kohdan noudattamiseksi.

4.2.2 Tiedot, jotka kattavat erityiset markkinariskit

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklassa tarkoitettujen tietojen avulla olisi voitava ottaa huomioon olennaiset erityiset riskit, mukaan lukien nimiin liittyvät perusriskit ja olennaiset epäsystemaattiset erot samankaltaisten mutta ei identtisten positioiden välillä. KOSKEVISTA OHJEISTA

Jos laitokset käyttävät beta-approksimaatiota tai muita satunnaisia tietoja tuottavia menetelmiä tulevien häiriöiden skenaarioiden määrittämiseksi, niiden olisi osoitettava empiirisellä näytöllä, että erityiset markkinariskit on asianmukaisesti otettu huomioon syöttötiedoissa, joita käytetään beta-kertoimien arvojen tai satunnaisia tietoja tuottavien menetelmien parametrien määrittämiseen. Jos tehdään oletuksia siitä, että beta-approksimaation tai muiden satunnaisia tietoja tuottavien menetelmien jäännösarvot eivät korreloi keskenään, edellisessä virkkeessä tarkoitettuun empiiriseen näyttöön olisi sisällyttävä kyseisten oletusten perustelut. Osana kirjallisia selvityksiä, joita laitokset laativat osoittaakseen noudattavansa näiden ohjeiden vaatimuksia, laitosten on dokumentoitava analyysit, jotka on tehty tämän kohdan noudattamiseksi.