4.2 Caracterul adecvat al datelor de intrare

Datele de intrare menționate la articolul 325bc din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 trebuie să reflecte următoarele două elemente, după caz:

• (a) riscurile generale de piață, astfel cum se specifică în secțiunea 4.2.1;
• (b) riscurile specifice de piață, astfel cum se specifică în secțiunea 4.2.2.

Instituțiile trebuie să efectueze analize susținute de dovezi empirice convingătoare și de date obiective pentru a demonstra că datele de intrare utilizate pentru un anumit factor de risc includ toate riscurile de piață generale și specifice semnificative incluse în factorul de risc respectiv, după caz. Ca parte a evidențelor menținute de instituții pentru a demonstra conformitatea acestora cu cerințele prezentului ghid, instituțiile trebuie să documenteze astfel de analize.

4.2.1 Date de intrare care reflectă riscurile generale de piață

În cazul în care datele istorice din indicii pieței sau alte date istorice care reprezintă caracteristici comune diferitelor instrumente sunt utilizate pentru calibrarea datelor de intrare menționate la articolul 325bc din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, pentru a reprezenta riscuri generale de piață, alegerea acestor date istorice trebuie să fie solidă din punct de vedere conceptual și utilizată în mod consecvent la nivelul instrumentelor respective. INTRARE ÎN MODELUL DE MĂSURARE A VALORILOR LA RISC

În cazul în care instituțiile utilizează aproximări beta sau alte abordări care generează date aleatorii pentru a determina scenariile unor șocuri viitoare, acestea trebuie să demons treze cu dovezi empirice că riscurile generale de piață sunt reflectate în mod corespunzător de datele de intrare utilizate pentru a determina valorile coeficienților beta sau ale parametrilor abordărilor care generează date aleatorii. Astfel de dovezi empirice trebuie să includă măsuri statistice care să exprime ajustarea aproximărilor beta sau ale celorlalte abordări care generează date aleatorii. Ca parte a evidențelor menținute de instituții pentru a demonstra conformitatea acestora cu cerințele prezentului ghid, instituțiile trebuie să documenteze analizele efectuate pentru a respecta acest punct.

4.2.2 Date de intrare care reflectă riscuri specifice de piață

Datele de intrare menționate la articolul 325bc din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 trebuie să permit ă reflectarea riscurilor specifice semnificative, inclusiv a riscurilor aferente bazei specifice poziției și a diferențelor semnificative de natură idiosincratică dintre poziții similare, dar nu identice.

În cazul în care instituțiile utilizează aproximări beta sau alte abordări care generează date aleatorii pentru a determina scenariile unor șocuri viitoare, acestea trebuie să demonstreze cu dovezi empirice că riscurile specifice de piață sunt reflectate în mod corespunzător de datele de intrare utilizate pentru a determina valorile coeficienților beta sau ale parametrilor abordărilor care generează date aleatorii. În cazul în care se presupune că reziduurile provenite din aproximările beta sau din alte abordări care generează date aleatorii nu sunt corelat e unele cu altele, dovezile empirice menționate în teza anterioară trebuie să includă o justificare a acestor ipoteze. Ca parte a evidențelor menținute de instituții pentru a demonstra conformitatea acestora cu cerințele prezentului ghid, instituțiile trebuie să documenteze analizele efectuate pentru a respecta acest punct.