+Orientamenti (EBA/GL/2018/04)
---+1. Obblighi di conformità e di comunicazione
------+Status giuridico degli orientamenti
---------+1. Il presente documento contiene orientamenti emanati in applicazione dell’articolo 16 del …
---------+2. Gli orientamenti definiscono la posizione dell’ABE in merito alle prassi di vigilanza adeguate …
------+Obblighi di notifica
---------+3. Ai sensi dell’articolo 16, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 1093/2010, le autorità …
---------+4. Le notifiche sono pubblicate sul sito web dell’ABE ai sensi dell’articolo 16, paragrafo 3.
---+2. Oggetto, ambito di applicazione e definizioni
------+Oggetto e ambito di applicazione
---------+5. I presenti orientamenti mirano a stabilire requisiti organizzativi, metodologie e processi …
---------+6. Per quanto concerne i gruppi, i presenti orientamenti si applicano anche agli enti che …
---------+7. I termini "ente" e "specifico per l’ente" indicano un ente individuale, l’ente impresa madre in …
------+Destinatari
---------+8. I presenti orientamenti si rivolgono alle autorità competenti e agli enti di cui all’articolo 4 …
------+Definizioni e tassonomia
---------+9. Se non diversamente specificato, i termini utilizzati e definiti nel regolamento (UE) n. …
---+3. Attuazione
------+Data di applicazione
---------+10. I presenti orientamenti si applicano a decorrere dal 1° gennaio 2019.
------+Abrogazione
---------+11. Gli orientamenti elencati di seguito sono abrogati a partire dalla data di pubblicazione dei …
---+4. Prove di stress degli enti
------+4.1 Programma relativo alle prove di stress
---------+12. Gli enti dovrebbero disporre di un programma relativo alle prove di stress che dovrebbe …
---------+13. Gli enti imprese madri in uno Stato membro e gli enti imprese madri nell’UE dovrebbero inoltre …
---------+14. Nel definire i propri programmi relativi alle prove di stress individuali, gli enti che …
---------+15. Inoltre, gli enti dovrebbero includere prove di stress inverse e scenari correlati nei loro …
---------+16. Gli enti dovrebbero far sì che i propri programmi relativi alle prove di stress siano fattibili …
---------+17. Gli enti dovrebbero valutare regolarmente i propri programmi relativi alle prove di stress per …
---------+18. Gli enti dovrebbero fare in modo che la propria analisi quantitativa di cui al paragrafo …
---------+19. Nel valutare il programma relativo alle prove di stress, l’ente dovrebbe prendere in …
---------+20. Il programma dell’ente relativo alle prove di stress dovrebbe essere adeguatamente documentato …
---------+21. Il programma relativo alle prove di stress dovrebbe essere messo alla prova nell’intera …
---------+22. Gli enti dovrebbero assicurare, sia per la progettazione iniziale sia per la valutazione del …
------+4.2 Aspetti relativi alla governance delle prove di stress
---------+23. L’organo di gestione dovrebbe approvare il programma delle prove di stress dell’ente e …
---------+24. Fermo restando il requisito di cui all’articolo 91, paragrafo 1, della direttiva 2013/36/UE …
---------+25. L’organo di gestione dovrebbe comprendere gli aspetti rilevanti del programma delle prove di …
---------+26. Il programma delle prove di stress dovrebbe essere eseguito in conformità delle politiche e …
---------+27. Gli enti dovrebbero far sì che tutti gli elementi del programma delle prove di stress, compresa …
---------+28. Gli enti dovrebbero assicurare che il programma delle prove di stress sia efficacemente …
---------+29. Il programma delle prove di stress dovrebbe essere parte integrante del quadro generale di …
---------+30. L’organo di gestione dovrebbe tenere conto dei risultati delle prove di stress, in particolare …
---------+31. I risultati delle prove di stress (quantitative e qualitative) dovrebbero essere utilizzati …
---------+32. Per costituire una parte significativa del sistema di gestione del rischio di un ente, le prove …
------+4.3 Infrastruttura di dati
---------+33. Gli enti dovrebbero assicurare che il programma delle prove di stress sia supportato da …
---------+34. Per garantire che sia stata predisposta un’adeguata infrastruttura di dati, gli enti, compresi …
---------+35. Gli enti dovrebbero fare in modo che la propria infrastruttura di dati abbia la capacità di …
---------+36. Gli enti dovrebbero assicurare che l’infrastruttura di dati consenta sia flessibilità sia …
---------+37. Gli enti dovrebbero far sì che la propria infrastruttura di dati sia proporzionata a …
---------+38. Gli enti dovrebbero dedicare sufficienti risorse umane, finanziarie e materiali per garantire …
---------+39. Gli enti dovrebbero inoltre considerare l’infrastruttura di dati delle prove di stress …
---------+40. Gli enti dovrebbero conservare e tenere aggiornati dati sul rischio accurati e affidabili per …
---------+41. Gli enti dovrebbero assicurare che l’aggregazione dei dati sul rischio da essi effettuata sia …
---------+42. Gli enti dovrebbero far sì che i dati siano aggregati in modo quanto più possibile …
---------+43. Gli enti dovrebbero avere la capacità di garantire la completezza dei dati sul rischio. A tal …
---------+44. Gli enti dovrebbero essere in grado di acquisire tempestivamente informazioni aggregate sul …
---------+45. Gli enti dovrebbero essere in grado di generare dati aggregati per soddisfare un’ampia gamma di …
---------+46. Gli enti dovrebbero assicurare che il loro processo di segnalazione del rischio: a) sia …
------+4.4 Ambito di applicazione e copertura delle prove di stress
---------+47. Le prove di stress dovrebbero tenere conto di tutti i tipi di rischio sostanziale che …
---------+48. Le prove di stress dovrebbero rilevare i rischi a vari livelli di un ente. A tale riguardo …
---------+49. Le prove di stress dovrebbero tenere conto delle variazioni nelle correlazioni tra tipi di …
---------+50. Gli enti dovrebbero eseguire prove di stress su un portafoglio individuale, coprendo tutti i …
---------+51. Gli enti dovrebbero assicurare di sottoporre a prove di stress i portafogli e le unità o linee …
---------+52. In particolare, nel considerare le concentrazioni intra-rischio, gli enti dovrebbero effettuare …
---------+53. Al fine di realizzare un quadro completo e olistico dei rischi dell’ente, oltre alle prove di …
---------+54. Sarebbe opportuno tenere in conto quanto segue: a) i rischi a livello di ente potrebbero non …
---------+55. Un gruppo o un ente attivo a livello internazionale dovrebbe anche eseguire prove di stress a …
------+4.5 Proporzionalità
---------+56. In conformità del principio di proporzionalità, il programma delle prove di stress di un ente …
---------+57. Nello sviluppo e nell’attuazione del programma delle prove di stress, gli enti dovrebbero tener …
---------+58. Al fine dell’applicazione del principio di proporzionalità e allo scopo di garantire …
------+4.6 Tipologie delle prove di stress
---------+59. La progettazione, la complessità e il livello di dettaglio specifici delle metodologie delle …
---------+60. Gli enti dovrebbero tenere conto dello stato del ciclo economico durante la definizione delle …
---------+61. Gli enti dovrebbero stabilire meccanismi appropriati, significativi e solidi per tradurre i …
---------+62. Il nesso tra fattori di rischio in scenari di stress e parametri di rischio non dovrebbe …
---------+63. A causa della complessità insita nella modellizzazione di fattori/scenari di rischio ipotetici …
---------+64. Le carenze dei modelli e dei meccanismi che connettono i fattori di rischio alle perdite o i …
---------+65. Gli enti dovrebbero valutare possibili interazioni non lineari tra fattori di rischio e …
---------+66. Gli enti dovrebbero condurre analisi di sensibilità a livello di esposizioni, portafogli o …
---------+67. Gli enti dovrebbero individuare i fattori di rischio rilevanti a vari livelli di applicazione …
---------+68. Gli enti dovrebbero definire i fattori di rischio identificati utilizzando diversi gradi di …
---------+69. In caso di incertezze circa la solidità della dipendenza stimata tra fattori di rischio …
---------+70. Laddove si presuma un’occorrenza combinata, le analisi dei singoli fattori di rischio …
---------+71. Gli enti dovrebbero conservare un elenco dei fattori di rischio identificati. 4.6.3 Analisi …
---------+72. Gli enti dovrebbero assicurare che le analisi di scenario costituiscano una parte fondamentale …
---------+73. L’ideazione degli scenari delle prove di stress non dovrebbe basarsi unicamente su dati …
---------+74. Per includere diversi eventi e livelli di gravità dovrebbe essere considerata una gamma di …
---------+75. Gli enti dovrebbero assicurare che i propri scenari delle prove di stress soddisfino quantomeno …
---------+76. Gli enti dovrebbero stabilire l’orizzonte temporale delle prove di stress, compatibilmente con …
---------+77. Gli enti dovrebbero garantire quanto segue: a) le prove di stress prendono esplicitamente in …
---------+78. Gli enti dovrebbero effettuare valutazioni qualitative di effetti di stress di secondo impatto …
---------+79. Gli enti dovrebbero garantire che le prove di stress siano basate su scenari severi ma …
---------+80. Gli enti dovrebbero assicurare che, per l’analisi della sensibilità e per le prove di stress di …
---------+81. Gli enti dovrebbero assicurare che la gravità sia definita tenendo conto delle vulnerabilità …
---------+82. Gli enti dovrebbero far sì che i propri scenari valutino le variazioni assolute e relative dei …
---------+83. Per valutare il livello appropriato di gravità degli scenari, gli enti dovrebbero inoltre …
---------+84. Gli enti dovrebbero eseguire adeguate prove di stress inverse nell’ambito del programma delle …
---------+85. Gli enti dovrebbero includere scenari rilevati a seguito delle prove di stress inverse per …
---------+86. Nell’effettuare le prove di stress inverse, gli enti dovrebbero anche valutare se il dissesto …
---------+87. Gli enti dovrebbero utilizzare le prove di stress inverse come uno strumento consueto per la …
---------+88. Nell’ambito della pianificazione aziendale e della gestione del rischio, gli enti dovrebbero …
---------+89. Gli enti dovrebbero utilizzare prove di stress inverse nella pianificazione e nel processo …
---------+90. Laddove le prove di stress inverse rivelino che il rischio di fallimento di un modello di …
---------+91. Gli enti con particolari modelli di business, ad esempio le imprese di investimento, dovrebbero …
---------+92. Nell’effettuare prove di stress inverse a norma dell’articolo 177, dell’articolo 290, paragrafo …
---------+93. Gli enti dovrebbero eseguire analisi qualitative elaborando una descrizione ben definita delle …
---------+94. Gli enti dovrebbero effettuare analisi quantitative e più sofisticate, tenendo conto delle …
---------+95. Gli enti dovrebbero, eventualmente, utilizzare analisi della sensibilità come punto di partenza …
---------+96. Gli enti dovrebbero utilizzare le prove di stress inverse come strumento volto ad acquisire …
---------+97. Gli enti dovrebbero elaborare scenari di gravi difficoltà macroeconomiche e finanziarie, con …
---------+98. A causa dei diversi obiettivi delle due serie di prove di stress inverse, le prove di stress a …
---------+99. Gli enti dovrebbero utilizzare prove di stress inverse per contribuire all’elaborazione, alla …
---------+100. Gli enti dovrebbero utilizzare prove di stress inverse per individuare i fattori di rischio e …
---------+101. Le prove di stress inverse dovrebbero contribuire agli scenari del piano di risanamento …
------+4.7 Aree di rischio individuale
---------+102. Gli enti dovrebbero garantire che le prove di stress dei rischi individuali siano …
---------+103. Per le prove di stress, gli enti dovrebbero considerare, a livello individuale, l’impatto …
---------+104. Gli enti dovrebbero analizzare almeno quanto segue: a) la capacità del mutuatario di …
---------+105. Gli enti dovrebbero garantire che le prove di stress sul rischio di credito a livello di ente …
---------+106. Gli enti dovrebbero adoperarsi per determinare fattori di rischio specifici e stabilire, in …
---------+107. Gli enti dovrebbero garantire che il rischio di credito sia valutato a vari livelli degli …
---------+108. Gli enti dovrebbero sottoporre i fattori di rischio alle analisi di sensibilità, che a loro …
---------+109. Nell’applicazione dei propri scenari di stress, gli enti dovrebbero prevedere diversi …
---------+110. Nell’effettuare una prova di stress sui valori dei collateral finanziari, gli enti dovrebbero …
---------+111. Nell’ideazione degli scenari, gli enti dovrebbero considerare l’impatto degli eventi di stress …
---------+112. Gli enti dovrebbero quantificare l’impatto dello scenario in termini di perdite su crediti …
---------+113. Gli enti dovrebbero considerare, ove possibile, i seguenti parametri: PD, LGD, EAD, perdita …
---------+114. Per la stima delle perdite future nelle prove di stress, gli enti dovrebbero, ove opportuno …
---------+115. Per il calcolo dell’EAD, un ente dovrebbe considerare anche un fattore di conversione …
---------+116. Al fine di stabilire una stima delle perdite, gli enti dovrebbero applicare, nella misura …
---------+117. Nel valutare il loro rischio verso le controparti caratterizzate da leva finanziaria o entità …
---------+118. Gli enti dovrebbero prendere in considerazione i rischi di cartolarizzazione derivanti da …
---------+119. Gli enti dovrebbero garantire che le prove di stress delle attività cartolarizzate affrontino …
---------+120. La sensibilità rispetto agli effetti sistemici del mercato, che influenzano, ad esempio, il …
---------+121. Le prove di stress dovrebbero riguardare tutti gli accordi contrattuali pertinenti, il …
---------+122. Gli scenari dovrebbero inoltre considerare l’inadempienza di una o più delle controparti …
---------+123. Laddove l’ente si basi su rating esterni per la valutazione del rischio di prodotti …
---------+124. Nel definire l’approccio alle prove di stress, gli enti dovrebbero considerare quanto segue …
---------+125. Gli enti dovrebbero prendere in considerazione il rischio di mercato, in particolare i rischi …
---------+126. Gli enti dovrebbero effettuare prove di stress per le loro posizioni in strumenti finanziari …
---------+127. Gli enti dovrebbero applicare una serie di scenari gravi ma plausibili per tutte le posizioni …
---------+128. Nel calibrare tali prove di stress, gli enti dovrebbero tener conto almeno della natura e …
---------+129. Man mano che gli strumenti e le strategie di negoziazione cambiano nel tempo, gli enti …
---------+130. Gli enti dovrebbero elaborare un approccio appropriato per rilevare la sottostima del rischio …
---------+131. Gli enti dovrebbero in particolare: a) valutare le conseguenze delle principali perturbazioni …
---------+132. Gli enti dovrebbero essere consapevoli del fatto che i parametri di rischio rilevanti relativi …
---------+133. Al fine di evidenziare i parametri di rischio rilevanti, gli enti dovrebbero utilizzare …
---------+134. Poiché le perdite operative possono generare effetti secondari (ossia, il rischio …
---------+135. Inoltre, anche i fattori di rischio idiosincratici dovrebbero essere analizzati e utilizzati …
---------+136. Nel determinare la loro esposizione al rischio operativo, gli enti dovrebbero considerare le …
---------+137. Gli enti dovrebbero analizzare attentamente l’eventuale interazione delle perdite di rischio …
---------+138. L’analisi degli eventi delle prove di stress dovrebbe coinvolgere il giudizio di esperti, per …
---------+139. Gli enti dovrebbero elaborare eventi di stress gravi, ma plausibili. Le ipotesi possono …
---------+140. Gli enti dovrebbero creare il proprio programma delle prove di stress sulla base di dati …
---------+141. Gli enti dovrebbero tenere conto del fatto che il rischio relativo alla condotta, in quanto …
---------+142. Nelle loro prove di stress, gli enti dovrebbero valutare la rilevanza e la significatività …
---------+143. Nel misurare il rischio relativo alla condotta, gli enti dovrebbero considerare a) …
---------+144. Al fine di rilevare il rischio relativo alla possibilità che gli accantonamenti siano …
---------+145. Gli enti dovrebbero raccogliere e analizzare informazioni quantitative e qualitative sulla …
---------+146. Nei rari casi in cui un ente non sia in grado di fornire una stima per un rischio individuale …
---------+147. Le prove di stress dovrebbero inoltre, se del caso, essere utilizzate per valutare le perdite …
---------+148. Gli enti dovrebbero formarsi un’opinione sulle perdite inattese che potrebbero derivare da …
---------+149. Gli enti dovrebbero tener conto del fatto che i rischi di liquidità o di funding sorgono …
---------+150. Gli enti dovrebbero tener conto del fatto che i rischi di liquidità o di funding comprendono …
---------+151. Gli enti dovrebbero analizzare e misurarsi con i fattori di rischio relativi sia alle voci …
---------+152. L’analisi degli enti sui fattori di rischio dovrebbe tener conto, in modo non esaustivo, di …
---------+153. Gli enti dovrebbero sottoporre tali fattori di rischio alle analisi di sensibilità, che a loro …
---------+154. Gli enti dovrebbero applicare i seguenti tre tipi di scenari di stress: uno scenario …
---------+155. Gli enti dovrebbero progettare orizzonti temporali diversi nelle loro prove di stress. Gli …
---------+156. Gli enti dovrebbero combinare lo stress del rischio di liquidità a breve e medio termine con …
---------+157. Gli enti dovrebbero elaborare una serie di ipotesi comportamentali sfavorevoli per i clienti …
---------+158. Nella progettazione degli scenari, gli enti dovrebbero considerare l’impatto degli eventi di …
---------+159. La metodologia principale utilizzata per calcolare l’entità dell’impatto dovrebbe essere il …
---------+160. Gli enti dovrebbero estendere l’analisi, se del caso, ad altre metriche, come ad esempio: a) …
---------+161. Nell’applicare i diversi scenari di stress, gli enti dovrebbero valutare ed evidenziare gli …
---------+162. Le metriche delle prove di stress di liquidità dovrebbero includere, se del caso e in …
---------+163. Gli enti dovrebbero, ove opportuno, integrare le prove di stress di liquidità nelle prove di …
---------+164. La presente sezione non pregiudica l’applicazione degli Orientamenti sulla gestione del …
---------+165. Le prove di stress dovrebbero supportare ed essere parte integrante del rischio di tasso di …
---------+166. Gli scenari dei tassi di interesse utilizzati a fini di prove di stress, anche ai fini …
---------+167. Gli enti dovrebbero garantire che le prove di cui al paragrafo precedente non si basino solo …
---------+168. Gli enti dovrebbero considerare i seguenti elementi: a) il rischio di spread, che deriva dal …
---------+169. Gli enti dovrebbero essere consapevoli del fatto che potenziali effetti dei tassi di interesse …
---------+170. Laddove siano impiegati strumenti finanziari meno complessi, gli enti dovrebbero calcolare …
---------+171. Le prove di stress dovrebbe essere uno strumento chiave per l’identificazione del rischio di …
---------+172. Nel valutare questo rischio nei loro programmi delle prove di stress, gli enti dovrebbero …
---------+173. Nelle prove di stress, in particolare a livello di ente e includendo prove di stress di …
---------+174. Le prove di stress dovrebbero tenere conto dei possibili cambiamenti nel contesto operativo …
---------+175. Nelle prove di stress, dovrebbe essere preso in considerazione il modo in cui le esposizioni …
---------+176. Gli enti dovrebbero considerare l’impatto sui portafogli di negoziazione dalle esposizioni a …
---------+177. Al fine di valutare il livello ex ante del rischio di concentrazione e/o l’impatto dello …
---------+178. Gli enti dovrebbero considerare la potenziale esistenza di sovrapposizioni tra diverse fonti …
---------+179. Gli enti dovrebbero considerare che il rischio inerente ai prestiti in valuta estera: a) può …
---------+180. Nei loro programmi delle prove di stress, gli enti dovrebbero tenere conto del rischio …
---------+181. Durante la progettazione e l’attuazione delle loro prove di stress, gli enti dovrebbero …
---------+182. Gli enti dovrebbero elaborare scenari di stress modificando diversi parametri per consentire …
---------+183. Al fine di valutare la potenziale vulnerabilità, gli enti dovrebbero essere in grado di …
---------+184. Nell’effettuare prove di stress sul rischio inerente ai prestiti in valuta estera, gli enti …
---------+185. Gli enti dovrebbero tener conto delle eventuali debolezze significative che possono essere …
---------+186. Nel valutare il potenziale impatto del prestito in valuta estera sulla redditività in un …
------+4.8 Attuazione dei programmi delle prove di stress
---------+187. Nell’ambito dell’ICAAP e dell’ILAAP, gli enti dovrebbero assicurarsi di disporre di …
---------+188. Inoltre, attraverso prove di stress, gli enti dovrebbero valutare l’affidabilità dei loro …
---------+189. Oltre ai requisiti generali relativi ai programmi delle prove di stress degli enti specificati …
---------+190. Le prove di stress per ICAAP e ILAAP dovrebbero essere coerenti con la propensione al rischio …
---------+191. Inoltre, nelle prove di stress per ICAAP, gli enti dovrebbero valutare la propria capacità di …
---------+192. Nell’eseguire le prove di stress di solvibilità ai fini dell’ICAAP, gli enti dovrebbero …
---------+193. Le prove di stress di vigilanza condotte a norma dell’articolo 100 della direttiva 2013/36/UE …
---------+194. Gli enti dovrebbero identificare azioni di gestione credibili per affrontare i risultati delle …
---------+195. Gli enti dovrebbero prendere in considerazione un’ampia gamma di azioni di gestione (anche …
---------+196. Per valutare le possibili reazioni a una situazione di stress, gli enti dovrebbero …
---------+197. Gli enti dovrebbero spiegare gli impatti qualitativi e quantitativi dello stress prima e dopo …
---------+198. Le azioni di gestione accettabili saranno soggette alla direzione e al giudizio delle autorità …
---------+199. Le azioni di gestione anticipate differenziate per scenario e adattate alla gravità dello …
 English - European Union - Financial Industry -

Orientamenti (EBA/GL/2018/04)

Orientamenti (EBA/GL/2018/04)

https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/supervisory-review-and-evaluation-process-srep-and-pillar-2/guidelines-stress-testing – PDF

1. Panoramica

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1. Obblighi di conformità e di comunicazione

1. Obblighi di conformità e di comunicazione
2. Oggetto, ambito di applicazione e definizioni

2. Oggetto, ambito di applicazione e definizioni
3. Attuazione

3. Attuazione
4. Prove di stress degli enti

4. Prove di stress degli enti

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

Requisiti

3. Standard correlati

Standard

Ticket collegati

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