Hindamise seisukohast olulised tegurid

Selle hindamisel, kas tehing ei ole struktureeritud selliselt, et see pakub toetust, nagu on sätestatud punktis 11, tuleks arvesse võtta kõiki olulisi asjaolusid, sealhulgas järgmisi kriteeriume.

Määruse (EL) nr 575/2013 artikli 248 lõike 1 punktis a osutatud tegurit (tagasiostu hind) tuleks kohaldada ka muude tehingute suhtes kui tagasiost ning sellistel juhtudel tuleks arvesse võtta väärtpaberistamise tehingu algatanud krediidiasutuse või investeerimisühingu või sponsorist krediidiasutuse või investeerimisühingu makstavaid või vajaduse korral saadavaid summasid. Kõikide tehingute puhul tuleks arvesse võtta turuväärtuse näitajaid, sealhulgas krediidiasutusele või investeerimisühingule mõõtmiskuupäeval kättesaadavaid sarnaste tehingute noteeritud hindu aktiivsetel turgudel. Kui selliseid näitajaid ei ole võimalik kindlaks teha, tuleks arvesse võtta muid vara puhul otseselt või kaudselt jälgitavaid sisendandmeid kui noteeritud hinnad, ning kui ka neid ei ole võimalik kindlaks teha, tuleks vara puhul arvesse võtta jälgimatuid sisendandmeid. Jälgimatute sisendandmete puhul peaks väärtpaberistamise tehingu algatanud krediidiasutus või investeerimisühing või sponsorist krediidiasutus või investeerimisühing esitama oma pädevale asutusele tõendid selle kohta, kuidas on hinnatud saadavaid või makstavaid summasid ja milliseid sisendandmeid on kasutatud. Samuti peaks väärtpaberistamise tehingu algatanud krediidiasutus või investeerimisühing või sponsorist krediidiasutus või investeerimisühing tõendama, et kõnealune hindamine on kooskõlas tema krediidiriski kontrollimise ja heakskiitmise protsessiga. Tehingut tuleks käsitada tehinguna, mis ei ole sooritatud turutingimustel, kui väärtpaberistamise tehingu algatanud krediidiasutuse või investeerimisühingu või vajaduse korral sponsorist krediidiasutuse või investeerimisühingu saadavad summad on oluliselt väiksemad või makstavad summad on oluliselt suuremad kui asjaomane turuväärtus.

Määruse (EL) nr 575/2013 artikli 248 lõike 1 punktis b osutatud tegurit (krediidiasutuse või investeerimisühingu kapitali- ja likviidsuspositsioon enne ja pärast tagasiostu) tuleks käsitada olulisena ka muude tehingute kui tagasiostu korral. Riski olulise osa ülekandmise tingimusi tuleks pidada enam mitte täidetuks, kui riskiga kaalutud vara vähenemine, mille väärtpaberistamise tehingu algatanud krediidiasutus või investeerimisühing algselt saavutas, ei ole tehingu tulemusel enam õigustatud krediidiriski proportsionaalse ülekandmisega kolmandatele isikutele – nii peaks see olema juhul, kui tehing kahjustab otseselt või kaudselt märkimisväärselt väärtpaberistamise tehingu algatanud krediidiasutuse või investeerimisühingu kapitali- või likviidsuspositsiooni. Sellisel hindamisel tuleks muu hulgas arvesse võtta raamatupidamiskandeid, mille tehingus osalejad on seoses tehinguga teinud, ja muudatusi kõnealuste isikute likviidsuspositsioonis.

Mis puudutab määruse (EL) nr 575/2013 artikli 248 lõike 1 punktis c osutatud tegurit (väärtpaberistatud riskipositsioonide tulemusnäitajad), siis kui tehinguga hõlmatud aluspositsioonide tulemusnäitajad on võrreldes muude väärtpaberistatud riskipositsioonide tulemusnäitajatega halvad või kui aluspositsioonid on tunnistatud mittetoimivaks, tuleks tehingut käsitada tehinguna, mis ei ole sooritatud turutingimustel, kui selliste positsioonide halbu tulemusnäitajaid või tulevasi tulemusnäitajaid, mida saab prognoosida selliseid halbu tulemusnäitajaid põhjustanud asjaolude põhjal, ei ole kajastatud asjakohaselt ostu või tagasiostu hinnas.

Mis puudutab määruse (EL) nr 575/2013 artikli 248 lõike 1 punktis d osutatud tegurit (väärtpaberistamise positsioonide tulemusnäitajad), siis kui tehinguga hõlmatud väärtpaberistamise positsioonide tulemusnäitajad on võrreldes muude väärtpaberistamise positsioonide tulemusnäitajatega halvad või kui väärtpaberistamise positsioonid on tunnistatud mittetoimivaks, tuleks arvesse võtta seda, i) kas asjaomase väärtpaberistamise investorid on katnud täielikult asjaomaste väärtpaberistamise positsioonide tulemusnäitajate parandamiseks võetud meetmete kulud ja ii) kas tehing on kahjustanud otseselt või kaudselt tehingus osalenud krediidiasutust või investeerimisühingut.

Määruse (EL) nr 575/2013 artikli 248 lõike 1 punktis e osutatud teguriga seoses (toetuse mõju kahjule, mida väärtpaberistamise tehingu algataja investoritega võrreldes oodatavalt kannab) tuleks vaadelda seda, kas väärtpaberistamise positsiooniga seonduv oodatav kahju oluliselt suureneb või väheneb, võttes muu hulgas arvesse muudatusi positsiooni turuhinnas, riskiga kaalutud varas ja väärtpaberistamise positsioonide reitingutes.