Būtiski novērtējuma faktori

Saskaņā ar 11. punktu novērtējot to, vai darījums ir strukturēts tā, lai sniegtu atbalstu, būtu jāņem vērā visi būtiskie apstākļi, tostarp turpmāk minētie kritēriji.

Regulas (ES) Nr. 575/2013 248. panta 1. punkta a) apakšpunktā minētais faktors (atpirkšanas cena) būtu jāņem vērā arī attiecībā uz darījumiem, kas nav atpirkšana, un šādos gadījumos būtu jāņem vērā iniciatoriestādes vai sponsoriestādes maksājamās vai attiecīgā gadījumā saņemamās summas. Attiecībā uz visiem darījumiem būtu jāņem vērā novērtējuma dienā iestādei pieejamā informācija par tirgus vērtības novērtējumiem, tostarp aktīvos tirgos noteiktajām līdzīgu darījumu cenām. Ja šādi novērtējumi nav pieejami, noteikto cenu vietā būtu jāapsver citi ievaddati, kas tieši vai netieši nosakāmi no novērošanas vēstures par attiecīgajiem aktīviem, un, ja šādi ievaddati nav pieejami, būtu jāapsver tādi ievaddati par attiecīgajiem aktīviem, kam nav novērošanas vēstures. Ja tiek izmantoti ievaddati, kam nav novērošanas vēstures, iniciatoriestādei vai sponsoriestādei būtu jāsniedz kompetentajai iestādei pierādījumi par to, kā ir noteikta saņemamo vai maksājamo summu apmērs un kādi ievaddati ir izmantoti. Iniciatoriestādei vai sponsoriestādei būtu arī jāpierāda, ka šis novērtējums ir saskaņā ar tās kredītuzraudzības un apstiprināšanas procesu. Darījums būtu jāuzskata par tādu, kas veikts, neievērojot savstarpēji nesaistītu pušu darījuma nosacījumus, ja iniciatoriestādes vai attiecīgā gadījumā sponsoriestādes saņemamās summas ir būtiski mazākas vai iniciatoriestādes vai sponsoriestādes maksājamās summas ir būtiski lielākas par attiecīgo tirgus vērtību.

Regulas (ES) Nr. 575/2013 248. panta 1. punkta b) apakšpunktā minētais faktors (iestādes kapitāla un likviditātes pozīcijas pirms un pēc atpirkšanas) būtu jāuzskata par būtisku arī attiecībā uz tādiem darījumiem, kas nav atpirkšana. Būtu jāuzskata, ka būtiska riska pārvešanas nosacījumi vairs nav ievēroti, ja darījuma rezultātā riska darījumu riska svērtās vērtības samazinājums, ko iniciatoriestāde sākotnēji sasniegusi, vairs nav pamatots ar atbilstošu kredītriska pārvešanu trešām personām, kā tas ir gadījumā, ja darījums būtiski un negatīvi tieši vai netieši ietekmē iniciatoriestādes kapitāla vai likviditātes pozīciju. Veicot šādu novērtējumu, būtu vismaz jāņem vērā uzskaites ieraksti, ko darījuma puses veikušas attiecībā uz darījumu, un izmaiņas pušu likviditātes pozīcijā.

Attiecībā uz Regulas (ES) Nr. 575/2013 248. panta 1. punkta c) apakšpunktā minēto faktoru (vērtspapīroto riska darījumu gūtie rezultāti) gadījumā, kad darījuma pamatā esošie riska darījumi ir guvuši nepietiekamus rezultātus salīdzinājumā ar citiem vērtspapīrotajiem riska darījumiem vai atzīti par nerezultatīviem, būtu jāuzskata, ka darījums ir veikts, neievērojot savstarpēji nesaistītu pušu darījuma nosacījumus, ja šo riska darījumu nepietiekamie rezultāti vai paredzamie turpmākie rezultāti, kas radušies to apstākļu ietekmē, kuri neļauj gūt pietiekamus rezultātus, nav pienācīgi atspoguļoti pirkšanas vai atpirkšanas cenā.

Attiecībā uz Regulas (ES) Nr. 575/2013 248. panta 1. punkta d) apakšpunktā minēto faktoru (vērtspapīrošanas pozīciju gūtie rezultāti) gadījumā, kad vērtspapīrošanas pozīcijas, uz kurā m attiecas darījums, guvušas nepietiekamus rezultātus salīdzinājumā ar citām vērtspapīrošanas pozīcijām vai atzītas par nerezultatīvām, būtu jāapsver, vai i) izmaksas par pasākumiem, kas veikti, lai uzlabotu šo vērtspapīrošanas pozīciju gūtos rezultātus, ir pilnībā seguši attiecīgie vērtspapīrošanas ieguldītāji un ii) vai darījums ir tieši vai netieši negatīvi ietekmējis darījumā iesaistīto iestādi.

Attiecībā uz Regulas (ES) Nr. 575/2013 248. panta 1. punkta e) apakšpunktā minēto faktoru (ietekme, kādu atbalsts atstās uz iniciatoriestādes paredzamajiem zaudējumiem attiecībā pret ieguldītājiem) būtu jāapsver, vai vērtspapīrošanas pozīcijas paredzamie zaudējumi ir būtiski paaugstināti vai samazināti, cita starpā ņemot vērā izmaiņas pozīcijas tirgus cenā, riska darījumu riska svērtajās vērtībās un vērtspapīrošanas pozīciju reitingā.