2.4 Suhteellisuus ja valvonnan taso

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi soveltaa suhteellisuusperiaatetta valvonnan ja sijoituspalveluyrityksen kanssa käytävän vuoropuhelun laajuuteen, tiheyteen ja perusteellisuuteen sekä valvontaodotuksiin vaatimuksista, jotka sijoituspalveluyrityksen olisi täytettävä, sen mukaan, mihin luokkaan sijoituspalveluyritys kuuluu jäljempänä olevan taulukon 2 mukaisesti.

Valvonnan tiheyden oikeasuhteisuuden osalta toimivaltaisten viranomaisten tulisi SREP-toimintaa suunnitellessaan noudattaa seuraavaa valvonnan vähimmäistason mallia (sellaisena kuin se on esitetty seuraavissa alaluvuissa ja taulukossa 2):

Jos toimivaltaiset viranomaiset katsovat, että sijoituspalveluyrityksillä on samankaltainen riskiprofiili, ne voivat tehdä aihekohtaiset SREP-arvioinnit useille sijoituspalveluyrityksille osana yhtä arviointia (erityisesti liiketoimintamallianalyysi voidaan tehdä kaikille pienille sijoituspalveluyrityksille, jotka vastaanottavat ja välittävät toimeksiantoja muutamien varallisuusluokkien osalta, koska siinä todennäköisesti havaittavat liiketoiminnan elinkelpoisuuden ongelmat ovat yhtenevät kaikissa näissä sijoituspalveluyrityksissä). Toimivaltaiset viranomaiset voivat myös käyttää räätälöityjä menetelmiä SREP-prosessin soveltamiseksi sijoituspalveluyrityksiin, joilla on samankaltaiset riskiprofiilit.

Niiden sijoituspalveluyritysten osalta, joiden SREP-kokonaispistemäärä on 4, ja tarvittaessa sellaisten sijoituspalveluyritysten osalta, joiden SREP-kokonaispistemäärä on 3 SREP-osatekijöiden aikaisempien arviointien tulosten perusteella, toimivaltaisten viranomaisten tulisi määrittää uusi valvonnan vähimmäistaso, jonka osalta edellytettäisiin laajempia valvontaresursseja ja arviointien tihentämistä (ainakin väliaikaisesti) sijoituspalveluyrityksen luokasta riippumatta. Kun otetaan huomioon kaikkien seuraavissa alaluvuissa ja taulukossa 2 täsmennettyjen SREP-osatekijöiden arvioinnin vähimmäistiheys, tiheämmät arvioinnit voivat koskea joko tiettyjä SREP-osatekijöitä, joihin on kiinnitettävä erityistä huomiota suuremman riskin vuoksi, tai kaikkia SREP-arvioinnin osia.

Riippumatta siitä, milloin viimeisin SREP-arviointi on tehty, toimivaltaisten viranomaisten tulisi tehdä uusi arviointi, jos ainakin yksi seuraavista tilanteista toteutuu:

• a. keskeisissä indikaattoreissa havaitaan merkittävä muutos verrattuna kaikkien SREP-osatekijöiden viimeisimpään arviointiin

11 Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/57/EU, annettu 16 päivänä huhtikuuta 2014, markkinoiden väärinkäytöstä määrättävistä rikosoikeudellisista seuraamuksista (markkinoiden väärinkäyttödirektiivi) (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 179). 12 Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2004/109/EY, annettu 15 päivänä joulukuuta 2004, säännellyillä markkinoilla kaupankäynnin kohteeksi otettavien arvopaperien liikkeeseenlaskijoita koskeviin tietoihin liittyvien avoimuusvaatimusten yhdenmukaistamisesta ja direktiivin 2001/34/EY muuttamisesta (EUVL L 390, 31.12.2004, s. 38). 14

• b. sijoituspalveluyritykseen liittyy kielteisiä julkisia tietoja, jotka voivat viitata merkittävään riskiin (maineeseen liittyvän riskin, menettelytapariskin, tietoturvallisuuden yhteydessä)
• c. toimivaltaisilla viranomaisilla on muita syitä epäillä, että sijoituspalveluyrityksen liiketoimintamalli tai riskiprofiili on muuttunut merkittävästi kaikkien SREP-osatekijöiden viimeisimmän arvioinninjälkeen.

SREP-toimintaa suunnitellessaan toimivaltaisten viranomaisten tulisi kiinnittää erityistä huomiota toiminnan yhteensovittamiseen muiden sellaisten osapuolten kanssa, jotka osallistuvat arviointiin suoraan tai välillisesti, etenkin silloin kun sijoituspalveluyrityksen ja/tai muiden toimivaltaisten viranomaisten, jotka osallistuvat 11 osastossa täsmennettyyn rajat ylittävien ryhmien valvontaan, on osallistuttava toimiin.

Suhteellisuuden kannalta on huomattava, että kun toimivaltaiset viranomaiset toteuttavat SREP:n näitä ohjeita soveltamalla, niiden tulisi ottaa huomioon, että eri osatekijöillä, menetelmiin liittyvillä näkökohdilla ja arvioinnin osatekijöillä sellaisina kuin ne on esitetty 4, 5, 6 ja 8 osastossa, ei ole samaa merkitystä kaikille sijoituspalveluyrityksille. Toimivaltaisten viranomaisten tulisi tarvittaessa yksityiskohtaistaa arviointiaan eriasteisesti sen luokan mukaan, johon sijoituspalveluyritys on luokiteltu, ja suhteessa sijoituspalveluyrityksen kokoon ja liiketoimintamalliin sekä sen toiminnan luonteeseenn, laajuuteen ja monimuotoisuuteen.

Kunkin kaikkien SREP-osatekijöiden arvioinnin päätteeksi toimivaltaiset viranomaiset voivat ilmoittaa sijoituspalveluyritykselle vakavaraisuuden kokonaisarvioinnin tuloksesta, ja niiden on toimitettava yritykselle

• a. lausuma niiden omien varojen määrästä ja koostumuksesta, joita sijoituspalveluyrityksellä edellytetään olevan asetuksen (EU) 2019/2033 toisen, kolmannen ja neljännen osan vaatimusten lisäksi direktiivin (EU) 2019/2034 39 artiklan 2 kohdan a alakohdan mukaisesti
• b. lausuma niiden omien varojen määrästä ja koostumuksesta, jotka sijoituspalveluyrityksiä ohjataan pitämään hallussaan direktiivin (EU) 2019/2034 41 artiklan mukaisesti
• c. lausuma hallussa olevasta likviditeetistä ja toimivaltaisten viranomaisten direktiivin (EU) 2019/2034 42 artiklan mukaisesti asettamista erityisistä maksuvalmiusvaatimuksista
• d. lausuma muista valvontatoimenpiteistä, joita toimivaltainen viranomainen aikoo toteuttaa.

2.4.1 Luokkaan 1 kuuluvat sijoituspalveluyritykset

Jotta voidaan varmistaa luokan 1 sijoituspalveluyrityksiä koskevien SREP-valvontatoimien riittävä tiheys, toimivaltaisten viranomaisten tulisi

• a. seurata pääindikaattoreita neljännesvuosittain

15

• b. päivittää kaikkien yksittäisten SREP-osatekijöiden arvioinnit vähintään joka toinen vuosi
• c. tehdä jatkuvaa yhteistyötä ja käydä vuoropuhelua sijoituspalveluyrityksen ylimmän hallintoelimen ja toimivan johdon kanssa.

2.4.2 Luokkaan 2 kuuluvat sijoituspalveluyritykset

Jotta voidaan varmistaa luokan 2 sijoituspalveluyrityksiä koskevien SREP-valvontatoimien riittävä tiheys, toimivaltaisten viranomaisten tulisi

• a. seurata pääindikaattoreita neljännesvuosittain
• b. päivittää kaikkien yksittäisten SREP-osatekijöiden arvioinnit vähintään joka kolmas vuosi
• c. olla yhteydessä sijoituspalveluyrityksen ylimpään hallintoelimeen ja toimivaan johtoon vähintään yhtä usein kuin kaikkien SREP-osatekijöiden arviointi tehdään.

2.4.3 Luokkaan 3 kuuluvat sijoituspalveluyritykset

Jotta voidaan varmistaa luokan 3 sijoituspalveluyrityksiä koskevien SREP-valvontatoimien riittävä tiheys, toimivaltaisten viranomaisten tulisi

• a. seurata pääindikaattoreita neljännesvuosittain
• b. tehdä kaikkien SREP-osatekijöiden arviointi niiden merkittävien uusien tietojen valossa, jotka yritykseen kohdistuvasta riskistä on saatu, ja muokattava arvioinnin laajuutta ja perusteellisuutta sijoituspalveluyrityksen nimenomaisen riskiprofiilin mukaan
• c. olla yhteydessä sijoituspalveluyrityksen ylimpään hallintoelimeen ja toimivaan johtoon vähintään yhtä usein kuin kaikkien SREP-osatekijöiden arviointi tehdään.

Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa määritellä säännölliset vähimmäistiheydet kaikkien SREP-osatekijöiden arvioinnille joko kaikkien luokkaan 3 kuuluvien sijoituspalveluyritysten tai niiden alaryhmän osalta.

2.4.4 Pienet ja ilman sidossuhteita olevat sijoituspalveluyritykset

Asetuksen (EU) 2019/2033 12 artiklan 1 kohdan edellytykset täyttävien pienten ja ilman sidossuhteita olevien sijoituspalveluyritysten osalta toimivaltaisten viranomaisten tulisi

• a. seurata pääindikaattoreita vähintään vuosittain
• b. tehdä kaikkien SREP-osatekijöiden arviointi niiden merkittävien uusien tietojen valossa, jotka yritykseen kohdistuvasta riskistä on saatu, ja muokattava arvioinnin laajuutta ja perusteellisuutta sijoituspalveluyrityksen nimenomaisen riskiprofiilin mukaan

• c. olla yhteydessä ja käydä vuoropuhelua sijoituspalveluyrityksen ylimmän hallintoelimen ja toimivan johdon kanssa silloin, kun se katsotaan tarpeelliseksi, ja erityisesti SREP-osatekijöiden arvioinnin yhteydessä, kun arviointi suoritetaan.

Taulukko 2. SREP:n soveltaminen eri sijoituspalveluyritysten luokkiin Pääindi-