4. Positions subject to calculation of the IRC

Apskaičiuojant IRC reikia įtraukti visas ilgąsias ir trumpąsias pozicijas, kurioms nustatomas kapitalo, reikalingo specifinei palūkanų normos rizikai padengti, poreikis naudojant modelį, išskyrus 5 punkte nurodytas pozicijas.

Konkrečiai įtraukiamos šios pozicijos, jeigu jos įtrauktos į prekybos knygą:

• i. centrinės valdžios (valstybių) išleistos obligacijos, net ir tais atvejais, kai taikant standartizuotą metodą specifinei palūkanų normos rizikai būtų taikomas 0 proc. rizikos koeficientas;
• ii. struktūrizuotos obligacijos, su kreditu susiję vekseliai ar panašios skolos finansinės priemonės, jeigu jos neapima pakeitimo vertybiniais popieriais ar n-tojo įsipareigojimų neįvykdymo kredito išvestinių finansinių priemonių pozicijų;
• iii. pinigų rinkos paskolos.

Taip pat įtraukiamos pozicijos, gaunamos pritaikius skaidrumo (angl. look-through ) metodą kolektyvinio investavimo subjektų (angl. collective investment undertaking , CIU ) investiciniams vienetams ar akcijoms, jei tokios pozicijos, tiesiogiai priklausydamos prekybos knygai, būtų įtrauktos apskaičiuojant IRC pagal 4 dalies 1 punktą. Jei taikyti skaidrumo (angl. look-through ) metodą CIU investiciniams vienetams ar akcijoms nėra galimybės, turėtų būti taikomas standartizuotas metodas.

Šios pozicijos nelaikomos pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijomis, todėl įtrauktinos apskaičiuojant IRC, jei jos yra prekybos knygoje:

• a. padengtos obligacijos (pvz., „ Pfandbriefe “), nes šios obligacijos paprasčiausiai užtikrintos užstatu ir nepadengtos turtu;
• b. turtu padengti vertybiniai popieriai, neatitinkantys Direktyvos 2006/49/EB 3 straipsnio 1 dalies f punkte nustatytos „pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijos“ apibrėžties, kuri remiasi Direktyvos 2006/48/EB 4 straipsnio 36 dalimi. Pavyzdžiui, kai bendro fondo pinigų srautai paskiriami vertybinių popierių turėtojams proporcingai ir nėra išmokami dalimis (pavyzdžiui, būsto paskolomis užtikrintos obligacijos (angl. pass-through MBS )).

Prekybos knygoje esančios pozicijos, esant įsipareigojimų neįvykdymui, prireikus įtraukiamos apskaičiuojant IRC. Šiuo atveju jų galima neįtraukti į IRC pasikeitimų (angl. migration ) elementą, jei, atsižvelgiant į specifinę įstaigos modelio sistemą, jos nėra susijusios su pasikeitimų rizika (pavyzdžiui, jei įsipareigojimų neįvykdymas modeliuojamas kaip nebepakeičiama būklė, angl. absorbing state ). Jei šios pozicijos neįtraukiamos kaip nereikšmingos, įstaiga turi sugebėti įrodyti, kad jos nėra reikšmingos. Visais atvejais bet kokia reikšminga pozicijų, esant įsipareigojimų neįvykdymui, kainų pokyčių rizika, atsirandanti dėl neužtikrintų atsigavimo ženklų, turi būti kapitalizuota.

Pirmiau pateiktoje 5 dalyje minimo įsipareigojimų neįvykdymo apibrėžtis turi atitikti modeliavimui naudojant reitingus taikomą įsipareigojimų neįvykdymo apibrėžtį.