4. Positions subject to calculation of the IRC

IRC aprēķināšanā jāiekļauj visas garās un īsās pozīcijas, kurām tiek piemērota ar modeli iegūtā specifiskā procentu likmes riska kapitāla prasība, izņemot 5. punktā minētos posteņus.

Aprēķinā jo īpaši jāiekļauj šādas pozīcijas (ja tās ietilpst tirdzniecības portfelī):

• i. centrālo valdību emitētas (turpmāk „valsts”) obligācijas, arī gadījumos, kad, izmantojot standartizēto pieeju, iegūtā specifiskā procentu likmes riska kapitāla prasība būtu 0 %;
• ii. strukturētas obligācijas, ar kredītrisku saistītas parādzīmes vai līdzīgi parāda instrumenti, ja tajos nav iekļauti vērtspapirizācijas darījumi vai n-to saistību nepildīšanas gadījuma kredīta atvasinājuma instrumenti;
• iii. naudas tirgus aizdevumi.

Saskaņā ar 4.1. punktu, IRC aprēķināšanā jāiekļauj arī tādas pozīcijas, kas izveidotas, piemērojot kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu ( CIU ) akcijām „caurskatāmības pieeju”, un kas ir tiešas tirdzniecības portfeļa sastāvdaļas. Ja CIU akcijām nevar piemērot „caurskatāmības” pieeju, jāizmanto standartizētā pieeja.

Turpmāk norādītās pozīcijas neuzskata par vērtspapirizācijas pozīcijām, tāpēc, ja tās ir iekļautas tirdzniecības portfelī, tās jāiekļauj IRC aprēķināšanā:

• a. segtās obligācijas (piemēram, „ Pfandbriefe ”), jo šādas obligācijas vienkārši izmanto kā nodrošinājumu un tās nav nodrošinātas ar aktīviem;
• b. ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri, kuri neatbilst „pārvēršanas vērtspapīros pozīcijas” definīcijai Direktīvas 2006/49/EK 3. panta 1. punkta
• f) apakšpunktā, kas attiecas uz Direktīvas 2006/48/EK 4. panta 36. punktu. Piemēram, skaidras naudas plūsmas, ko no bāzes portfeļa proporcionāli piešķir vērtspapīru turētājiem un kas līdz ar to nav sadalītas laidienos (piemēram, ar hipotēkām nodrošinātu vērtspapīru tranzītmaksājums ( pass-through MBS )).

Ja tirdzniecības portfelī turētās kavēto parādsaistību pozīcijas ir būtiskas, tās ir iekļaujamas IRC aprēķinā. Tādā gadījumā tās var izslēgt no IRC migrēšanas elementa, ja vien iestādes izmantotais modelis novērš tādu pozīciju, kuru saistības netiek pildītas, migrēšanas risku (piemēram, ja saistību nepildīšanu modelē kā kompensējošu stāvokli). Ja šīs pozīcijas neiekļauj to nebūtiskuma dēļ, iestādei jāspēj pierādīt, ka tās nav būtiskas. Jebkurš būtisks neizpildītu parādsaistību pozīcijas cenas izmaiņu risks, ko rada neskaidras prognozes par atgūšanu, vienmēr jākapitalizē.

„Saistību nepildīšanas” definīcijai 5. punktā minētajā gadījumā jāatbilst saistību nepildīšanas definīcijai modelēšanas nolūkā izmantotajos reitingos.