2.1 Bendro SREP sistemos apžvalga

Kompetentingos institucijos turėtų užtikrinti, kad investicinės įmonės SREP apimtų šiuos komponentus:

• a. investicinės įmonės priskyrimą kategorijai ir periodišką šio skirstymo į kategorijas patikrą;
• b. pagrindinių rodiklių stebėseną;
• c. verslo modelio analizę (VMA);
• d. vidaus valdymo ir visos įmonės kontrolės priemonių vertinimą;
• e. rizikos kapitalui vertinimą;
• f. rizikos likvidumui vertinimą;
• g. nuosavų investicinės įmonės lėšų pakankamumo vertinimą;
• h. investicinės įmonės likvidumo išteklių pakankamumo vertinimą;
• i. bendrąjį SREP vertinimą ir
• j. priežiūros priemones (ir ankstyvosios intervencijos priemones, jei jų prireikia).

2.1.1 Investicinių įmonių suskirstymas į kategorijas

Kompetentingos institucijos kiekvieną investicinę įmonę, kurios atžvilgiu turi būti atliekamas Direktyvos (ES) 2019/2034 36 straipsnyje nurodytas priežiūrinis tikrinimas ir vertinimas, turėtų priskirti vienai iš šių kategorijų:

• • 1 kategorija – investicinės įmonės, atitinkančios bent vieną iš šių kriterijų:
• i. jų viso turto ir nebalansinių pozicijų vertė yra 1 mlrd. EUR ar didesnė arba
• ii. jų viso turto ir nebalansinių pozicijų vertė yra 250 mln. EUR ar didesnė ir jos vykdo veiklą, nurodytą Direktyvos 2014/65/ES⁸ I priedo A skirsnio 3 arba 6 punkte, arba
• iii. remiantis kompetentingos institucijos priežiūros nuovoka jos laikomos reikšmingomis;

8 2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų, kuria iš dalies keičiamos Direktyva 2002/92/EB ir Direktyva 2011/61/ES (OL L 173, 2014 6 12, p. 349). 7

• • 2 kategorija – investicinės įmonės, kurių investicinių turto ir nebalansinių pozicijų vertė yra mažesnė nei 1 mlrd. EUR arba yra 250 mln. EUR ar didesnė, ir jos nevykdo jokios veiklos, nurodytos Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 3 arba 6 punkte;
• • 3 kategorija – investicinės įmonės, kurių viso turto ir nebalansinių pozicijų vertė yra mažesnė nei 250 mln. EUR ir kurios netenkina Reglamento (ES) 2019/2033 12 straipsnio 1 dalyje nustatytų sąlygų, kad būtų laikomos mažomis ir tarpusavio sąsajų neturinčiomis investicinėmis įmonėmis.
• • Mažos ir tarpusavio sąsajų neturinčios investicinės įmonės, kaip nustatyta Reglamento (ES) 2019/2033 12 straipsnio 1 dalyje.

Kompetentingos institucijos į šias kategorijas turėtų atsižvelgti, kai taiko proporcingumo principą, kaip nurodyta 2.4 skirsnyje; priskyrimas kategorijai nėra investicinės įmonės kokybės įvertinimo priemonė.

Kalbant apie 1 – 3 kategorijas, kiekvienu konkrečiu atveju kompetentingos institucijos gali priskirti investicinę įmonę prie aukštesnės arba žemesnės kategorijos sąraše nei pagal 15 dalyje išvardytus kriterijus. Šiuo tikslu kompetentingos institucijos turėtų atsižvelgti į tokius aspektus kaip operacijų mastas ir sudėtingumas, prekybos veiklos mastas, turimų klientų pinigų suma, investicinės įmonės rizikos profilis, ir visus kitus svarbius aspektus. Kai atliekamas toks perklasifikavimas, kompetentingos institucijos turėtų siekti užtikrinti pakankamą tos pačios kategorijos investicinių įmonių vienarūšiškumą ir palyginamumą.

Skirstydamos į kategorijas kompetentingos institucijos turėtų remtis priežiūros ataskaitų duomenimis ir informacija, gauta atliekant preliminarią verslo modelio analizę (žr. 4.2 skirsnį). Skirstymas į kategorijas turėtų būti peržiūrimas kasmet arba iš esmės pasikeitus veiklai. Pasikeitus investicinės įmonės kategorijai, nustatant kito SREP elementų vertinimo tvarkaraštį turėtų būti atsižvelgiama į paskutinius viso užbaigto SREP ciklo metus.

2.1.2 Nuolatinis rizikos vertinimas

Kompetentingos institucijos turėtų nuolat vertinti riziką, kurią investicinė įmonė patiria arba gali patirti, ir tuo tikslu:

• a. stebėti pagrindinius rodiklius, kaip nurodyta 3 antraštinėje dalyje;
• b. analizuoti verslo modelį, kaip nurodyta 4 antraštinėje dalyje;
• c. vertinti vidaus valdymą ir visos įmonės kontrolės priemones, kaip nurodyta 5 antraštinėje dalyje;
• d. vertinti riziką kapitalui, kaip nurodyta 6 antraštinėje dalyje, ir
• e. vertinti riziką likvidumui, kaip nurodyta 8 antraštinėje dalyje.

Atliekant vertinimą reikėtų laikytis 2.4 skirsnyje išdėstytų proporcingumo kriterijų. Gavus naujos informacijos, vertinimo rezultatus reikėtų patikrinti.

Kompetentingos institucijos turėtų užtikrinti, kad pirmiau aptartos vertinimo išvados:

8

• a. būtų aiškiai dokumentuotos išvadų santraukoje;
• b. būtų atspindėtos skiriant balą pagal šiose gairėse pateiktas specialias tam tikro elemento antraštinės dalies rekomendacijas;
• c. atitiktų kitų elementų vertinimą arba būtų pagrindas atlikti nuodugnų šių elementų prieštaringų vertinimo rezultatų tyrimą;
• d. padėtų atlikti bendrąjį SREP vertinimą ir nustatyti balą;
• e. būtų pagrindas imtis priežiūros priemonių, jeigu jų reikia, ir sprendimų dėl šių priemonių informacijos šaltinis.

2.1.3 Periodiškas kapitalo ir likvidumo pakankamumo vertinimas

Kompetentingos institucijos turėtų periodiškai tikrinti investicinės įmonės nuosavų lėšų ir likvidumo pakankamumą, kad jų pakaktų rizikai, kurią investicinė įmonė patiria arba gali patirti, padengti ir tuo tikslu atlikti šiuos vertinimus:

• a. SREP kapitalo vertinimą, kaip nurodyta 7 antraštinėje dalyje, ir
• b. SREP likvidumo vertinimą, kaip nurodyta 9 antraštinėje dalyje.

Kompetentingos institucijos turėtų atlikti periodinius vertinimus, atsižvelgdamos į 2.4 skirsnyje nurodytus minimaliuosius priežiūros intensyvumo ir proporcingumo kriterijus. Kompetentingos institucijos vertinimą gali atlikti dažniau. Kompetentingos institucijos vertinimo rezultatus turėtų patikrinti, atsižvelgdamos į svarbias naujas rizikos vertinimo išvadas, jeigu nustato, kad jos gali turėti reikšmingą poveikį investicinės įmonės nuosavoms lėšoms ir (arba) likvidumo ištekliams.

Kompetentingos institucijos turėtų užtikrinti, kad vertinimo išvados:

• a. būtų aiškiai dokumentuotos santraukoje;
• b. būtų atspindėtos skiriant investicinės įmonės kapitalo ir likvidumo pakankamumo balą pagal tam tikro elemento antraštinės dalies rekomendacijas;
• c. padėtų atlikti bendrąjį SREP vertinimą ir nustatyti balą;
• d. ir kad jomis būtų atsižvelgta ir informuojama apie investicinei įmonei keliamus priežiūros reikalavimus, kad investicinės įmonės lėšos ir (arba) likvidumo ištekliai viršytų Reglamente (ES) 2019/2033 nustatytus minimaliuosius reikalavimus.

2.1.4 Bendrasis SREP vertinimas

Kompetentingos institucijos turėtų nuolat vertinti investicinės įmonės rizikos profilį ir gyvybingumą – atlikti bendrąjį SREP vertinimą, kaip nurodyta 10 antraštinėje dalyje. Per bendrąjį SREP vertinimą kompetentingos institucijos, atsižvelgdamos į investicinės įmonės nuosavų lėšų ir likvidumo išteklių pakankamumą, vidaus valdymą, kontrolės priemones ir (arba) verslo modelį arba strategiją, turėtų įvertinti investicinės įmonės žlugimo dėl patiriamos rizikos

9 tikimybę ir pagal tai nustatyti, kai taikytina, ar reikia imtis ankstyvosios intervencinių priemonių ir (arba) ar galima laikyti, kad investicinė įmonė žlunga arba galėtų žlugti.

Vertinimo rezultatus reikėtų nuolat tikrinti, atsižvelgiant į rizikos vertinimo išvadas arba į SREP kapitalo ir SREP likvidumo vertinimo rezultatus.

Kompetentingos institucijos turėtų užtikrinti, kad vertinimo išvados:

• a. būtų atspindėtos skiriant investicinės įmonės bendrojo gyvybingumo balą pagal 10 antraštinėje dalyje pateiktas rekomendacijas;
• b. būtų aiškiai dokumentuotos bendrojo SREP vertinimo santraukoje, kurioje būtų nurodyti suteikti SREP balai (bendrasis balas ir atskirų elementų balai) ir visos priežiūros institucijos nuo paskutinio vertinimo padarytos išvados, ir
• c. sudarytų pagrindą priežiūros institucijoms nustatyti, ar investicinė įmonė gali būti laikoma žlungančia arba galinčia žlugti; investicinių įmonių, kurioms taikoma Direktyva 2014/59/ES, atveju šis nustatymas turėtų būti atliekamas pagal tos dire ktyvos 32 straipsnį, taip pat atsižvelgiant į EBI gaires dėl žlungančios arba galinčios žlugti įmonės⁹ .

2.1.5 Dialogas su investicinėmis įmonėmis, priežiūros priemonių taikymas ir informavimas apie išvadas

Laikydamosi būtiniausio priežiūros intensyvumo modelio, kaip nurodyta 2.4 skirsnyje, kompetentingos institucijos turėtų užmegzti dialogą su investicinėmis įmonėmis ir įvertinti atskirus SREP elementus taip, kaip nurodyta tų elementų antraštinėse dalyse.

Remdamosi bendruoju SREP vertinimu ir atskirų SREP elementų vertinimais, kompetentingos institucijos turėtų imtis 10 antraštinėje dalyje nurodytų priežiūros priemonių.

Jeigu iš pagrindinių rodiklių stebėsenos, SREP elementų vertinimo arba visos kitos priežiūros veiklos rezultatų matyti, kad reikia imtis priežiūros priemonių ir išspręsti skubius susirūpinimą keliančius klausimus, kompetentingos institucijos neturėtų laukti, kol bus baigtas SREP elementų vertinimas ir bus atnaujinti bendrojo SREP vertinimo rezultatai, bet priimti sprendimą dėl to, kokios priemonės reikalingos įvertintai padėčiai ištaisyti, ir tik tada atnaujinti bendrojo SREP vertinimo išvadas.

Kaip nurodyta 2.4 skirsnyje, kompetentingos institucijos taip pat turėtų dalyvauti dialoge, pagrįstame bendrojo SREP vertinimo rezultatais, kartu atsižvelgiant į susijusias priežiūros priemones, ir proceso pabaigoje informuoti investicinę įmonę apie kapitalo ir likvidumo reikalavimus bei priežiūros priemones, kurių ji privalo laikytis.

9 EBI gairės dėl skirtingų aplinkybių, kai įstaiga laikoma žlungančia ar galinčia žlugti, aiškinimo pagal Direktyvos 2014/59/ES 32 s traipsnio 6 dalį (EBA/GL/2015/07). 10