2.1 Prezentare generală a cadrului SREP comun

Autoritățile competente trebuie să se asigure că SREP al unei firme de investiții acoperă următoarele componente:

• a. clasificarea firmei de investiții și revizuirea periodică a acestei clasificări;
• b. monitorizarea indicatorilor - cheie;
• c. analiza modelului de afaceri (BMA);
• d. evaluarea guvernanței interne și a controalelor la nivelul întregii firme;
• e. evaluarea riscurilor pentru capital;
• f. evaluarea riscurilor pentru lichiditate;
• g. evaluarea caracterului adecvat al fondurilor proprii ale firmei de investiții;
• h. evaluarea caracterului adecvat al resurselor de lichidități ale firmei de investiții;
• i. evaluarea generală SREP;
• j. măsuri de supraveghere (și măsuri de intervenție timpurie, dacă este necesar).

2.1.1 Clasificarea firmelor de investiții

Autoritățile competente trebuie să clasifice fiecare firmă de investiții pentru care analiza de supraveghere și evaluare menționate la articolul 36 din Directiva (UE) 2019/2034 trebuie efectuate într - una din următoarele categorii:

• • Categoria 1 – firme de investiții care îndeplinesc cel puțin unul dintre următoarele criterii:
• i. valoarea activelor totale și a expunerilor extrabilanțiere este mai mare sau egală cu 1 miliard EUR;
• ii. valoarea activelor totale și a expunerilor extrabilanțiere este mai mare sau egală cu 250 de milioane EUR și desfășoară activitățile menționate la pu nctul (3) sau (6) din secțiunea A a anexei I la Directiva 2014/65/UE⁸ ; sau
• iii. acestea sunt considerate semnificative pe baza raționamentului autorității competente în materie de supraveghere.

8 Directiva 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Directivei 2002/92/CE și a Directivei 2011/61/UE (JO L 173 12.6.2014, p. 349). 7

• • Categoria 2 – firme de investiții a căror valoare a activelor totale și a expunerilor extrabilanțiere este mai mică de 1 miliard EUR și este mai mare sau egală cu 250 de milioane EUR și care nu desfășoară niciuna din activitățile menționate la punctul (3) sau (6) din secțiunea A a anexei I la Directiva 2014/65/UE.
• • Categoria 3 – firme de investiții a căror valoare a activelor totale și a expunerilor extrabilanțiere este mai mică de 250 de milioane EUR și care nu îndeplinesc condițiile pentru a se califica drept firme de investiții mici și neinterconectate prevăzute la arti colul 12 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2019/2033.
• • Firme de investiții mici și neinterconectate, astfel cum se prevede la articolul 12 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2019/2033.

Clasificarea trebuie utilizată de autoritățile competente ca bază pentru aplicarea principiului proporționalității, așa cum se specifică în secțiunea 2.4, și nu ca mijloc de a reflecta calitatea unei firme de investiții.

Dintre categoriile 1 - 3, autoritățile competente pot clasifica o firmă de investiții, de la caz la caz , într - o categorie cu o treaptă superioară sau inferioară pe listă decât în conformitate cu criteriile enumerate la punctul 15 . În acest scop, autoritățile competente trebuie să ia în considerare aspecte precum amploarea și complexitatea operațiunilor, amploarea activităților de tranzacționare, valoarea fondurilor clienților deținute, profilul de risc al firmei de investiții, precum și orice alte aspecte relevante. În cazul în care se efectuează o astfel de reclasificare, autoritățile competente trebuie să urmărească asigurarea unei omogenități și comparabilități suficiente între firmele de investiții din aceeași categorie.

Autoritățile competente trebuie să - și bazeze clasificarea pe datele de raportare în scopuri de supraveghere și pe informațiile derivate din analiza preliminară a modelului de afaceri (vezi secțiunea 4.2). Clasificarea trebuie revizuită anual sau în caz de schimbare semnificativă a activităților. În caz de schimbare a categoriei pentru o firmă de investiții, ultimul an al unui ciclu SREP complet finalizat trebuie luat în considerare la stabilirea calendarului pentru următoarea evaluare a elementelor SREP.

2.1.2 Evaluarea continuă a riscurilor

Autoritățile competente trebuie să evalueze în permanență riscurile la care firma de investiții este sau poate fi expusă prin următoarele activități:

• a. monitorizarea indicatorilor - cheie, astfel cum se specifică în titlul 3;
• b. analiza modelului de afaceri, astfel cum se specifică în titlul 4;
• c. evaluarea guvernanței interne și a controalelor la nivelul întregii firme, astfel cum se specifică în titlul 5;
• d. evaluarea riscurilor pentru capital, astfel cum se specifică în titlul 6;
• e. evaluarea riscurilor pentru lichiditate, astfel cum se specifică în titlul 8.

8

Evaluările trebuie efectuate în conformitate cu criteriile de proporționalitate specificate în secțiunea 2.4. Evaluările trebuie revizuite ținând cont de noile informații.

Autoritățile competente trebuie să se asigure că rezultatele evaluărilor prezentate mai sus:

• a. sunt documentate în mod clar într - un rezumat al constatărilor;
• b. se reflectă într - un punctaj atribuit conform indicațiilor specifice prevăzute la titlul specific elementelor din prezentul ghid;
• c. sprijină evaluăril e altor elemente sau conduc la o investigați e aprofundată cu privire la neconcordanțele dintre evaluările acestor elemente;
• d. contribuie la evaluarea generală și punctajul SREP; și
• e. duc la măsuri de supraveghere, după caz, și fundamentează deciziile luate cu pr ivire la aceste măsuri.

2.1.3 Evaluarea periodică a adecvării capitalului și lichidității

Autoritățile competente trebuie să revizuiască periodic gradul de adecvare a fondurilor proprii și a lichidităților firmei de investiții pentru a asigura o acoperire solidă a riscurilor la care firma de investiții este sau poate fi expusă, prin următoarele evaluări:

• a. Evaluarea capitalului SREP, astfel cum se specifică în titlul 7; și
• b. Evaluarea lichidității SREP, astfel cum se specifică în titlul 9.

Autoritățile competente trebuie să efectueze evaluări periodice ținând cont de criteriile minime de implicare și proporționalitate specificate în secțiunea 2.4. Autoritățile competente pot efectua evaluări mai frecvente. Autoritățile competente trebuie să revizuiască evaluarea ținâ nd cont de noile constatări semnificative rezultate în urma evaluării riscurilor, în cazul în care autoritățile competente stabilesc că respectivele constatări pot avea un impact semnificativ asupra fondurilor proprii și/sau a resurselor de lichidități ale firmei de investiții.

Autoritățile competente trebuie să se asigure că rezultatele evaluărilor:

• a. sunt documentate în mod clar într - un rezumat;
• b. se reflectă în punctajul atribuit adecvării capitalului și adecvării lichidității firmei de investiții, în conformitate cu orientările furnizate în titlul specific elementelor;
• c. contribuie la evaluarea generală și punctajul SREP; și
• d. ia u în considerare și fundamentează cerința de supraveghere impusă firmei de investiții de a deține fonduri proprii și/sau resurse de lichidități care depășesc cerințele minime specificate în Regulamentul (UE) 2019/2033, după caz.

2.1.4 Evaluarea generală SREP

Autoritățile competente trebuie să evalueze în permanență profilul de risc al firmei de investiții și viabilitatea acesteia prin evaluarea generală SREP, astfel cum se specifică în titlul 10. Prin 9 evaluarea generală SREP, autoritățile competente trebuie să determine potențialul ca riscurile să provoace falimentul firmei de investiții, având în vedere caracterul adecvat al fondurilor proprii și al resurselor de lichidități ale acesteia, guvernanța internă, mecanismele de control și/sau modelul sau strategia de afaceri și, pe această bază, necesitatea de a lua măsuri de intervenție timpurie, după caz, și/sau de a stabili dacă firma de investiții poate fi considerată ca fiind în curs de a intra în dificultate sau susceptibilă de a intra în dificultate.

Evaluarea trebuie să fie revizuită în mod continuu în funcție de constatările evaluărilor riscurilor sau de rezultatele evaluărilor capitalului SREP și ale lichidității SREP.

Autoritățile competente trebuie să se asigure că rezultatele evaluării:

• a. se reflectă în punctajul atribuit viabilității generale a firmei de investiții, în conformitate cu orientările prevăzute la titlul 10;
• b. sunt documentate în mod clar într - un rezumat al evaluării generale SREP care include punctajele SREP atribuite (per ansamblu și pentru elemente individuale) și orice constatări în materie de supraveghere efectuate de la ultima evaluare; și
• c. constituie baza pentru stabilirea de către autoritățile de supraveghere dacă firma de investiții poate fi considerată ca fiind „în curs de a intra în dificultate sau susceptibilă de a intra în dificultate”; pentru firmele de investiții care fac obiectul Directivei 2014/59/UE, această determinare trebuie efectuată în conformitate cu articolul 32 din directiva respectivă, având în vedere, de asemenea, Ghidul ABE privind „intrarea sau susceptibilitatea de a intra în dificultate”⁹ .

2.1.5 Dialogul cu firmele de investiții, aplicarea măsurilor de supraveghere și comunicarea constatărilor

Conform modelului de implicare minimă, astfel cum se specifică în secțiunea 2.4, autoritățile competente trebuie să se angajeze într - un dialog cu firmele de investiții pentru a evalua elementele individuale ale SREP, astfel cum se prevede în titlurile specifice elementelor.

Pe baza evaluării generale a SREP și pe baza evaluărilor elementelor individuale ale SREP, autoritățile competente trebuie să ia măsurile de supraveghere prevăzute la titlul 10.

În cazul în care constatările rezultate în urma monitorizării indicatorilor - cheie, a evaluării elementelor SREP sau a oricărei alte activități de supraveghere necesită aplicarea unor măsuri de supraveghere pentru a răspunde preocupărilor imediate, autoritățile competente nu trebuie să aștepte finalizarea evaluării tuturor elementelor SREP și actualizarea evaluării generale SREP, ci să decidă cu privire la măsurile necesare pentru remedierea situației evaluate și apoi să procedeze la actualizarea evaluării generale SREP.

După cum se subliniază în secțiunea 2.4, autoritățile competente trebuie, de asemenea, să se angajeze într - un dialog bazat pe rezultatele evaluării generale SREP, împreună cu măsurile de

9 Ghidul ABE privind interpretarea diferitelor circumstanțe în care o instituție este considerată ca fiind în curs de a intra în dificultate sau susceptibilă de a intra în dificultate în temeiul articolului 32 alineatul (6) din Directiva 2014/59/UE (EBA/GL/2015/07) 10 supraveghere asociate, și să informeze firma de investiții la sfârșitul procesului cu privire la cerințele de capital și de lichiditate, precum și cu privire la măsurile de supraveghere pe care e ste obligată să le respecte.