2.1 Översikt över den gemensamma ÖUP-ramen

De behöriga myndigheterna bör se till att ett värdepappersföretags ÖUP omfattar följande komponenter:

• a. Kategorisering av värdepappersföretaget och regelbunden översyn av denna kategorisering.
• b. Övervakning av nyckelindikatorer.
• c. Affärsmodellsanalys.
• d. Bedömning av intern styrning och företagsomfattande kontroller.
• e. Bedömning av kapitalrisker.
• f. Bedömning av likviditetsrisker.
• g. Bedömning av värdepappersföretagets kapitalbasbehov.
• h. Bedömning av värdepappersföretagets likviditetsbehov.
• i. Samlad ÖUP-bedömning.
• j. Tillsynsåtgärder (och vid behov åtgärder för tidigt ingripande).

2.1.1 Kategorisering av värdepappersföretag

De behöriga myndigheterna bör kategorisera varje värdepappersföretag, för vilket den översyn och utvärdering som avses i artikel 36 i direktiv (EU) 2019/2034 ska genomföras, i någon av följande kategorier:

• • Kategori 1 – värdepappersföretag som uppfyller minst ett av följande kriterier:
• i. Värdepappersföretagets totala tillgångar och exponeringar utanför balansräkningen är lika med eller överstiger 1 miljarder euro.
• ii. Värdepappersföretagets totala tillgångar och exponeringar utanför balansräkningen uppgår till minst 250 miljoner euro och det bedriver

7 verksamhet som avses i avsnitt A punkt 3 eller 6 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU⁸ .

• iii. Det anses vara betydande på grundval av den behöriga myndighetens tillsynsbedömning.
• • Kategori 2 – värdepappersföretag vars värde av de totala tillgångarna och exponeringarna utanför balansräkningen understiger 1 miljard euro men uppgår till minst 250 miljoner euro, och som inte bedriver någon av de verksamheter som avses i avsnitt A punkt 3 eller 6 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU.
• • Kategori 3 – värdepappersföretag vars värde av de totala tillgångarna och exponeringarna utanför balansräkningen understiger 250 miljoner euro och som inte uppfyller villkoren för att klassificeras som små och icke-sammanlänkade värdepappersföretag enligt artikel 12.1 i förordning (EU) 2019/2033.
• • Små och icke-sammanlänkade värdepappersföretag enligt artikel 12.1 i förordning (EU) 2019/2033.

Kategoriseringen bör användas av de behöriga myndigheterna som utgångspunkt för tillämpningen av proportionalitetsprincipen, som beskrivs i avsnitt 2.4, och inte som ett sätt att avspegla ett värdepappersföretags kvalitet.

I kategorierna 1–3 kan de behöriga myndigheterna från fall till fall kategorisera ett värdepappersföretag i en kategori som är ett steg högre eller lägre i förteckningen än enligt kriterierna i punkt 15. I detta syfte bör de behöriga myndigheterna beakta aspekter som verksamhetens omfattning och komplexitet, handelsverksamhetens omfattning, mängden kundmedel som innehas, värdepappersföretagets riskprofil och alla andra relevanta aspekter. Om en sådan omklassificering genomförs bör de behöriga myndigheterna sträva efter att säkerställa tillräcklig homogenitet och jämförbarhet mellan värdepappersföretag i samma kategori.

De behöriga myndigheterna bör grunda kategoriseringen på uppgifter från tillsynsrapporteringen och på information från den preliminära affärsmodellsanalysen (se avsnitt 4.2). Kategoriseringen bör ses över årligen eller vid betydande förändringar i verksamheten. Vid byte av kategori för ett värdepappersföretag bör det senaste året av en fullbordad ÖUP-cykel beaktas vid fastställandet av tidsplanen för nästa bedömning av ÖUP-delarna.

2.1.2 Fortlöpande bedömning av risker

De behöriga myndigheterna bör fortlöpande bedöma vilka risker värdepappersföretaget är eller kan bli exponerat för genom följande aktiviteter:

• a. Övervakning av nyckelindikatorer enligt avdelning 3.

8 Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU (EUT L 173, 12.6.2014, s. 349). 8

• b. Affärsmodellsanalys enligt avdelning 4.
• c. Bedömning av intern styrning och företagsomfattande kontroller enligt avdelning 5.
• d. Bedömning av kapitalrisker enligt avdelning 6.
• e. Bedömning av likviditetsrisker enligt avdelning 8.

Bedömningarna bör genomföras i överensstämmelse med proportionalitetskriterierna i avsnitt 2.4. Bedömningarna bör ses över om ny information blir tillgänglig.

De behöriga myndigheterna bör se till att resultaten av bedömningarna som anges ovan

• a. tydligt dokumenteras i en resultatsammanfattning,
• b. avspeglas i ett betyg som ges enligt de särskilda anvisningar som behandlas i den delspecifika avdelningen i dessa riktlinjer,
• c. bekräftar bedömningarna av andra delar eller föranleder en grundlig undersökning av bristande överensstämmelse mellan bedömningarna av dessa delar,
• d. bidrar till den samlade ÖUP-bedömningen och det samlade ÖUP-betyget,
• e. i lämpliga fall leder till tillsynsåtgärder och beaktas i de beslut som fattas om sådana åtgärder.

2.1.3 Regelbunden bedömning av kapital- och likviditetsbehov

De behöriga myndigheterna bör regelbundet ompröva om värdepappersföretagets kapitalbas och likviditet är tillräckliga för att ge en fullgod täckning av de risker som värdepappersföretaget är eller kan bli exponerat för genom att göra följande bedömningar:

• a. ÖUP-kapitalbedömning enligt avdelning 7.
• b. ÖUP-likviditetsbedömning enligt avdelning 9.

De behöriga myndigheterna bör göra regelbundna bedömningar med beaktande av de minimikriterier för engagemang och proportionalitet som anges i avsnitt 2.4. De behöriga myndigheterna kan genomföra bedömningar oftare. De behöriga myndigheterna bör granska bedömningarna mot bakgrund av väsentliga nya upptäckter från riskbedömningen, om de anser att upptäckterna kan ha väsentlig inverkan på värdepappersföretagets kapitalbas och/eller likviditetsresurser.

De behöriga myndigheterna bör se till att resultaten av bedömningarna

• a. tydligt dokumenteras i en sammanfattning,
• b. avspeglas i det betyg som tilldelas värdepappersföretagets kapital- och likviditetsbehov enligt anvisningarna i den delspecifika avdelningen,
• c. bidrar till den samlade ÖUP-bedömningen och det samlade ÖUP-betyget,

9

• d. tar hänsyn till och informerar om tillsynskravet att värdepappersföretaget bör inneha en kapitalbas och/eller likviditetsresurser som överstiger kraven enligt förordning (EU) 2019/2033, när så är lämpligt.

2.1.4 Samlad ÖUP-bedömning

De behöriga myndigheterna bör fortlöpande bedöma värdepappersföretagets riskprofil och bärkraft med hjälp av den samlade ÖUP-bedömningen enligt avdelning 10. Genom den samlade ÖUP-bedömningen bör de behöriga myndigheterna fastställa sannolikheten för att riskerna leder till att värdepappersföretaget fallerar med nuvarande kapitalbas och likviditetsresurser, intern styrning, kontroller och/eller affärsmodell eller affärsstrategi. Med utgångspunkt i detta bör de behöriga myndigheterna även fastställa om det är nödvändigt att vidta åtgärder för tidigt ingripande och/eller fastställa om värdepappersföretaget kan anses vara fallerande eller sannolikt komma att fallera.

Bedömningen bör ses över fortlöpande mot bakgrund av resultaten av riskbedömningarna eller resultaten av ÖUP-bedömningarna avseende kapital och likviditet.

De behöriga myndigheterna bör se till att resultaten av bedömningen

• a. avspeglas i betyget för värdepappersföretagets generella bärkraft enligt anvisningarna i avdelning 10,
• b. tydligt dokumenteras i en sammanfattning av den samlade ÖUP-bedömningen som omfattar ÖUP-betygen (det samlade ÖUP-betyget och betygen för enskilda delar) och eventuella upptäckter som har gjorts sedan den senaste bedömningen,
• c. ligger till grund för tillsynsmyndighetens fastställande av huruvida värdepappersföretaget ska anses vara fallerande eller sannolikt komma att fallera, för värdepappersföretag som omfattas av direktiv 2014/59/EU bör detta fastställande göras i enlighet med artikel 32 i det direktivet, även med beaktande av EBA:s riktlinjer om när ett institut ska anses vara fallerande eller sannolikt komma att fallera⁹ .

2.1.5 Dialog med värdepappersföretag, tillämpning av tillsynsåtgärder och meddelande av resultat

Enligt modellen för lägsta engagemangsnivå i avsnitt 2.4 bör de behöriga myndigheterna inleda en dialog med värdepappersföretag för att bedöma enskilda ÖUP-delar, i överensstämmelse med kapitlen som behandlar de specifika delarna.

Med utgångspunkt i den samlade ÖUP-bedömningen och grundat på bedömningar av enskilda ÖUP-delar bör de behöriga myndigheterna vidta tillsynsåtgärder enligt avdelning 10.

Om resultaten av övervakningen av nyckelindikatorer, bedömningen av ÖUP-delar eller annan tillsynsverksamhet gör det nödvändigt att vidta tillsynsåtgärder för att hantera överhängande

9 EBA:s riktlinjer om tolkningen av de omständigheter under vilka ett institut ska anses fallera eller sannolikt komma att fallera enligt artikel 32.6 i direktiv 2014/59/EU (EBA/GL/2015/07). 10 problem, bör de behöriga myndigheterna inte invänta bedömningen av samtliga ÖUP-delar och uppdateringen av den samlade ÖUP-bedömningen, utan besluta vilka åtgärder som krävs för att komma till rätta med situationen och därefter gå vidare med uppdateringen av den samlade ÖUP-bedömningen.

Såsom anges i avsnitt 2.4 bör de behöriga myndigheterna också inleda en dialog på grundval av resultaten av den samlade ÖUP-bedömningen, tillsammans med tillhörande tillsynsåtgärder, och informera värdepappersföretaget i slutet av processen om de kapital- och likviditetskrav och tillsynsåtgärder som det är skyldigt att följa.