2.1 Visión general del marco del PRES común

Las autoridades competentes se asegurarán de que el PRES de una empresa de servicios de inversión abarque los elementos siguientes:

• a. clasificación de la empresa de servicios de inversión y revisión periódica de esta clasificación;
• b. seguimiento de los indicadores clave;
• c. análisis del modelo de negocio (BMA);
• d. evaluación de la gobernanza interna y de los controles globales;
• e. evaluación de los riesgos para el capital;
• f. evaluación de los riesgos de liquidez;
• g. evaluación de la adecuación de los fondos propios de la empresa de servicios de inversión;
• h. evaluación de la adecuación de los recursos de liquidez de la empresa de servicios de inversión;
• i. evaluación global del PRES; y
• j. medidas de supervisión (y medidas de actuación temprana, según proceda).

2.1.1 Clasificación de las empresas de servicios de inversión

Las autoridades competentes clasificarán a cada una de las empresas de servicios de inversión para las que deba realizarse la revisión y evaluación supervisoras a que se refiere el artículo 36 de la Directiva (UE) 2019/2034 en alguna de las siguientes categorías:

• • Categoría 1: empresas de servicios de inversión que cumplan al menos uno de los siguientes criterios:
• i. el valor de sus activos totales y exposiciones fuera de balance es igual o superior a 1 000 millones de euros; o
• ii. el valor de sus activos totales y exposiciones fuera de balance es igual o superior a 250 millones de euros y realizan las actividades mencionadas en los puntos 3 o 6 de la sección A del anexo I de la Directiva 2014/65/UE⁸ ; o

8 Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014, relativa a los mercados de instrumentos financieros y por la que se modifican la Directiva 2002/92/CE y la Directiva 2011/61/UE (DO L 173 de 12.6.2014, p. 349). 7

• iii. se consideran significativos en función del juicio supervisor de la autoridad competente.
• • Categoría 2: empresas de servicios de inversión cuyos activos totales y exposiciones fuera de balance tengan un valor inferior a 1 000 millones de euros e igual o superior a 250 millones de euros, y que no se dediquen a ninguna de las actividades mencionadas en los puntos 3 o 6 de la sección A del anexo I de la Directiva 2014/65/UE.
• • Categoría 3: las empresas de servicios de inversión cuyos activos totales y exposiciones fuera de balance tengan un valor inferior a 250 millones de euros y que no cumplan las condiciones para ser consideradas empresas de servicios de inversión pequeñas y no interconectadas conforme a lo establecido en el apartado 1 del artículo 12 del Reglamento (UE) 2019/2033.
• • Empresas de servicios de inversión pequeñas y no interconectadas conforme a lo establecido en el artículo 12, apartado 1, del Reglamento (UE) 2019/2033.

Las autoridades competentes emplearán esta clasificación como base para aplicar el principio de proporcionalidad, tal y como se especifica en la sección 2.4, y no como medio para reflejar la calidad de una empresa de servicios de inversión.

Entre las categorías 1 a 3, las autoridades competentes podrán clasificar a una empresa de servicios de inversión, caso por caso, dentro de una categoría inmediatamente superior o inferior a la que correspondería de acuerdo con los criterios enumerados en el párrafo 15. A este fin, las autoridades competentes tendrán en cuenta aspectos como la magnitud y la complejidad de las operaciones, la dimensión de las actividades de negociación, el importe de los saldos transitorios de clientes, el perfil de riesgo de la empresa de servicios de inversión y cualquier otro aspecto relevante. Cuando se realice dicha reclasificación, las autoridades competentes tratarán de asegurar una homogeneidad y comparabilidad suficientes entre las empresas de servicios de inversión de la misma categoría.

Las autoridades competentes basarán la clasificación en la información supervisora y en la información procedente del análisis preliminar del modelo de negocio (véase la sección 4.2). La clasificación se revisará anualmente o cuando se produzca un cambio significativo en las actividades de la empresa. En caso de que la clasificación de una empresa de servicios de inversión varíe, se tendrá en cuenta el último año de un ciclo completo del PRES para fijar el calendario de la siguiente evaluación de los elementos del PRES.

2.1.2 Evaluación continua de los riesgos

Las autoridades competentes evaluarán continuamente los riesgos a los que está o podría estar expuesta la empresa de servicios de inversión mediante las siguientes actividades:

• a. seguimiento de los indicadores clave especificados en el título 3;
• b. análisis del modelo de negocio tal y como se especifica en el título 4;

8

• c. evaluación de la gobernanza interna y de los controles globales tal y como se especifica en el título 5;
• d. evaluación de los riesgos para el capital tal y como se especifica en el título 6; y
• e. Evaluación de los riesgos de liquidez tal y como se especifica en el título 8.

Las evaluaciones se realizarán de conformidad con los criterios de proporcionalidad especificados en la sección 2.4 y se revisarán en función de la nueva información disponible.

Las autoridades competentes velarán por que los resultados de las evaluaciones indicadas anteriormente:

• a. estén claramente documentados en un resumen de resultados;
• b. se reflejen en una puntuación asignada de conformidad con las orientaciones específicas proporcionadas en el título relativo a dicho elemento de estas Directrices;
• c. sirvan de apoyo a las evaluaciones de otros elementos o hagan necesaria una investigación en profundidad de las incoherencias entre las evaluaciones de dichos elementos;
• d. contribuyan a la evaluación y puntuación globales del PRES; y
• e. se plasmen en medidas de supervisión, cuando proceda, y sirvan de base para tomar las decisiones relativas a dichas medidas.

2.1.3 Evaluación periódica de la adecuación del capital y de la liquidez

Las autoridades competentes revisarán periódicamente la adecuación de los fondos propios y de la liquidez de la empresa de servicios de inversión para cubrir adecuadamente los riesgos a los que está o puede estar expuesta a través de las siguientes evaluaciones:

• a. evaluación del capital del PRES tal y como se especifica en el título 7; y
• b. evaluación de la liquidez del PRES tal y como se especifica en el título 9.

Las autoridades competentes realizarán evaluaciones periódicas teniendo en cuenta los criterios de interacción mínima y proporcionalidad especificados en la sección 2.4. Las autoridades competentes podrán realizar evaluaciones con más frecuencia. Las evaluaciones se revisarán a la luz de resultados nuevos significativos obtenidos en la evaluación de riesgos cuando las autoridades competentes determinen que dichos resultados pueden tener un impacto material en los fondos propios o en la liquidez de la empresa de servicios de inversión.

Las autoridades competentes velarán por que los resultados de las evaluaciones:

• a. estén claramente documentados en un resumen;
• b. se reflejen en la puntuación asignada a la adecuación del capital y de la liquidez de la empresa de servicios de inversión, de conformidad con las orientaciones proporcionadas en el título relativo a dicho elemento;

9

• c. contribuyan a la evaluación y puntuación globales del PRES; y
• d. tengan en cuenta e informen a la empresa de servicios de inversión del requisito supervisor de mantener fondos propios y/o liquidez por encima de los requisitos mínimos especificados en el Reglamento (UE) 2019/2033, según proceda.

2.1.4 Evaluación global del PRES

Las autoridades competentes evaluarán continuamente el perfil de riesgo de la empresa de servicios de inversión y su viabilidad a través de la evaluación global del PRES tal como se especifica en el título 10. Mediante la evaluación global del PRES, las autoridades competentes determinarán la probabilidad de que los riesgos causen la inviabilidad de la empresa de servicios de inversión basándose en el grado de adecuación de sus fondos propios y su liquidez, su gobernanza interna, sus controles y/o su estrategia o modelo de negocio, y en función del resultado, establecerán la necesidad de adoptar medidas de actuación temprana cuando proceda y determinarán si se puede considerar que la empresa de servicios de inversión es inviable o es probable que lo vaya a ser.

La evaluación se revisará continuamente a la luz de los resultados de la evaluación de riesgos o del resultado de las evaluaciones de liquidez y capital del PRES.

Las autoridades competentes velarán por que los resultados de la evaluación:

• a. se reflejen en la puntuación asignada a la viabilidad general de la empresa de servicios de inversión, de conformidad con las orientaciones proporcionadas en el título 10;
• b. estén claramente documentados en un resumen de la evaluación global del PRES que incluya las puntuaciones del PRES asignadas (global y para los elementos individuales) y los resultados de supervisión obtenidos desde la última evaluación, y
• c. constituyan la base para determinar en el marco de la supervisión si se puede considerar que la empresa de servicios de inversión es «inviable o es probable que lo vaya a ser»; en el caso de las empresas de servicios de inversión sujetas a la Directiva 2014/59/UE, esta determinación se realizará de conformidad con el artículo 32 de dicha Directiva, teniendo también en cuenta las Directrices de la ABE sobre entidades inviables o que es probable que lo vayan a ser⁹ .

9 Directrices de la ABE sobre la interpretación de las distintas circunstancias en las que se considera que una entidad es inviable o es probable que lo vaya a ser de conformidad con el artículo 32, apartado 6, de la Directiva 2014/59/UE (EBA/GL/2015/07). 10 2.1.5 Diálogo con las empresas de servicios de inversión, aplicación de las medidas de supervisión y comunicación de resultados

Siguiendo el enfoque de interacción mínima especificado en la sección 2.4, las autoridades competentes entablarán diálogo con las empresas de servicios de inversión para evaluar los elementos individuales del PRES, tal y como se establece en los títulos relativos a los elementos.

En función de la evaluación global del PRES, y sobre la base de las evaluaciones de los elementos individuales del PRES, las autoridades competentes adoptarán medidas de supervisión como se especifica en el título 10.

Cuando los resultados del seguimiento de los indicadores clave, la evaluación de los elementos del PRES o cualquier otra actividad supervisora requieran la aplicación de medidas de supervisión para subsanar preocupaciones inmediatas, las autoridades competentes no esperarán a que se haya completado la evaluación de todos los elementos del PRES y a que se haya actualizado la evaluación global del PRES, sino que decidirán las medidas necesarias para corregir la situación evaluada y a continuación procederán a actualizar la evaluación global del PRES.

Como se indica en la sección 2.4, las autoridades competentes también iniciarán un diálogo partiendo de los resultados de la evaluación global del PRES, y de las medidas de supervisión asociadas, e informarán a la empresa de servicios de inversión al final del proceso sobre los requisitos de capital y liquidez, así como sobre las medidas de supervisión que está obligada a cumplir.