2.1 Katsaus yleiseen SREP-kehykseen

Toimivaltaisten viranomaisten on varmistettava, että sijoituspalveluyrityksen SREP-prosessissa käsitellään seuraavia osatekijöitä:

• a. sijoituspalveluyrityksen luokitus ja tämän luokituksen säännöllinen tarkistaminen
• b. pääindikaattorien seuranta
• c. liiketoimintamallianalyysi (BMA)
• d. sisäisen hallinnon ja yrityksen laajuisten valvontajärjestelyjen arviointi
• e. pääomaan kohdistuvien riskien arviointi
• f. likviditeettiin kohdistuvien riskien arviointi
• g. sijoituspalveluyrityksen omien varojen riittävyyden arviointi
• h. sijoituspalveluyrityksen maksuvalmiusjärjestelyjen riittävyyden arviointi
• i. vakavaraisuuden kokonaisarviointi, ja
• j. valvontatoimenpiteet (ja tarvittaessa varhaisen tilanteeseen puuttumisen toimenpiteet).

2.1.1 Sijoituspalveluyritysten luokittelu

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi luokitella kukin sijoituspalveluyritys, jonka osalta direktiivin (EU) 2019/2034 36 artiklassa tarkoitettu vakavaraisuuden arviointi on suoritettava, johonkin seuraavista luokista:

• • Luokka 1 – sijoituspalveluyritykset, jotka täyttävät vähintään yhden seuraavista kriteereistä:
• i. niiden kokonaisvarojen ja taseen ulkopuolisten vastuiden arvo on vähintään miljardi euroa tai
• ii. niiden kokonaisvarojen ja taseen ulkopuolisten vastuiden arvo on vähintään 250 miljoonaa euroa ja ne harjoittavat direktiivin 2014/65/EU⁸ liitteessä I olevan A jakson 3 tai 6 kohdassa tarkoitettua toimintaa tai
• iii. niitä pidetään merkittävinä toimivaltaisen viranomaisen valvonta-arvion perusteella.

8 Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/65/EU, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, rahoitusvälineiden markkinoista sekä direktiivin 2002/92/EY ja direktiivin 2011/61/EU muuttamisesta (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 349). 7

• • Luokka 2 – sijoituspalveluyritykset, joiden kokonaisvarojen ja taseen ulkopuolisten vastuiden arvo on alle 1 miljardi euroa ja vähintään 250 miljoonaa euroa ja jotka eivät harjoita kumpaakaan direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan A jakson 3 tai 6 kohdassa tarkoitettua toimintaa.
• • Luokka 3 – sijoituspalveluyritykset, joiden kokonaisvarojen ja taseen ulkopuolisten vastuiden arvo on alle 250 miljoonaa euroa ja jotka eivät täytä asetuksen (EU) 2019/2033 12 artiklan 1 kohdassa pienille ja ilman sidossuhteita oleville sijoituspalveluyrityksille asetettuja edellytyksiä.
• • Asetuksen (EU) 2019/2033 12 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut pienet ja ilman sidossuhteita olevat sijoituspalveluyritykset

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi käyttää luokitusta perustana suhteellisuusperiaatteen soveltamisessa sellaisena kuin se määritetään 2.4 jaksossa eikä sijoituspalveluyrityksen laadun kuvaamisen välineenä.

Toimivaltaiset viranomaiset voivat tapauskohtaisesti luokitella luokkiin 1–3 sisältyvän sijoituspalveluyrityksen ylempään tai alempaan luokkaan, joka on yhden pykälän korkeampi tai matalampi kuin kohdassa 15 lueteltujen perusteiden mukaan. Tätä varten toimivaltaisten viranomaisten tulisi ottaa huomioon sellaiset näkökohdat kuin toiminnan laajuus ja monimuotoisuus, kaupankäyntitoiminnan laajuus, sen hallussa olevien asiakasrahojen määrä, sijoituspalveluyrityksen riskiprofiili ja muut olennaiset näkökohdat. Kun tällainen uudelleenluokittelu tehdään, toimivaltaisten viranomaisten tulisi pyrkiä varmistamaan riittävä yhdenmukaisuus ja vertailukelpoisuus samaan luokkaan kuuluvien sijoituspalveluyritysten välillä.

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi käyttää luokituksen perustana vakavaraisuusvalvontaan liittyvän raportoinnin tietoja ja alustavasta liiketoimintamallianalyysista saatuja tietoja (ks. jakso 4.2). Luokittelua tulisi tarkistaa vuosittain tai jos toiminnassa tapahtuu merkittäviä muutoksia. Jos sijoituspalveluyrityksen luokka vaihtuu, SREP-syklin viimeinen kokonainen vuosi tulisi ottaa huomioon määritettäessä SREP-osatekijöiden seuraavan arvioinnin aikataulua.

2.1.2 Jatkuva riskinarviointi

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi arvioida jatkuvasti riskejä, joita sijoituspalveluyritykseen kohdistuu tai saattaa kohdistua, seuraavilla toimilla:

• a. 3 osastossa täsmennetty pääindikaattorien seuranta
• b. 4 osastossa täsmennetty liiketoimintamallianalyysi
• c. 5 osastossa täsmennetty sisäisen hallinnon ja yrityksen laajuisten valvontajärjestelyjen arviointi
• d. 6 osastossa täsmennetty pääomaan kohdistuvien riskien arviointi
• e. 8 osastossa täsmennetty maksuvalmiuteen kohdistuvien riskien arviointi.

8

Arvioinnit tulisi tehdä 2.4 jaksossa täsmennettyjen suhteellisuuskriteerien mukaisesti. Arviointeja tulisi tarkistaa uusien tietojen perusteella.

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi varmistaa, että edellä esitettyjen arviointien tulokset

• a. dokumentoidaan selkeästi havainnoista tehtävässä yhteenvedossa
• b. näkyvät pistemäärässä, joka on annettu näiden ohjeiden osatekijäkohtaisessa osastossa esitettyjen erityisohjeiden mukaisesti
• c. tukevat muiden osatekijöiden arviointeja tai käynnistävät perinpohjaisen tutkinnan näiden osatekijöiden arviointien välisistä ristiriitaisuuksista
• d. vaikuttavat vakavaraisuuden kokonaisarviointiin ja pisteytykseen, ja
• e. johtavat tarvittaessa valvontatoimenpiteisiin ja antavat tietoa tällaisista toimista päättämisen pohjaksi.

2.1.3 Pääoman ja maksuvalmiuden riittävyyden säännöllinen arviointi

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi tarkistaa säännöllisesti seuraavien arviointien avulla sijoituspalveluyrityksen omien varojen ja maksuvalmiuden riittävyys, jotta riskit, joita sijoituspalveluyritykseen kohdistuu tai saattaa kohdistua, voitaisiin kattaa luotettavasti:

• a. 7 osastossa täsmennetty SREP:n mukainen pääoma-arviointi
• b. 9 osastossa täsmennetty SREP:n mukainen maksuvalmiuden arviointi.

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi tehdä säännöllisiä arviointeja, joissa otetaan huomioon 2.4 jaksossa täsmennetyt valvonnan vähimmäistasoa ja suhteellisuutta koskevat kriteerit. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tehdä arviointeja myös tiheämmin. Toimivaltaisten viranomaisten tulisi tarkistaa arviointia riskinarvioinnista saatujen merkittävien uusien havaintojen valossa, jos toimivaltaiset viranomaiset katsovat, että havainnoilla voi olla merkittävä vaikutus sijoituspalveluyrityksen omiin varoihin ja/tai maksuvalmiusjärjestelyihin.

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi varmistaa, että arviointien tulokset

• a. dokumentoidaan selkeästi havainnoista tehtävässä yhteenvedossa
• b. näkyvät sijoituspalveluyrityksen pääoman riittävyyttä ja maksuvalmiuden riittävyyttä koskevassa pistemäärässä, joka on annettu osatekijäkohtaisessa osastossa esitettyjen ohjeiden mukaisesti
• c. vaikuttavat vakavaraisuuden kokonaisarviointiin ja pisteytykseen, ja
• d. ottavat huomioon valvontavaatimuksen, jonka mukaan sijoituspalveluyrityksen omien varojen ja/tai maksuvalmiusjärjestelyjen on ylitettävä asetuksessa (EU) N:o 2019/2033 asetetut vähimmäisvaatimukset, ja antavat tietoa siitä.

9 2.1.4 Vakavaraisuuden kokonaisarviointi

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi arvioida jatkuvasti sijoituspalveluyrityksen riskiprofiilia ja sen elinkelpoisuutta 10 osastossa esitetyn vakavaraisuuden kokonaisarvioinnin avulla. Tässä kokonaisarvioinnissa toimivaltaisten viranomaisten tulisi määrittää mahdolliset riskit, jotka voivat aiheuttaa sijoituspalveluyrityksen kaatumisen, kun otetaan huomioon sen omien varojen ja maksuvalmiusjärjestelyjen riittävyys, hallinto, valvontajärjestelyt ja/tai liiketoimintamalli tai strategia. Tämän perusteella toimivaltaisten viranomaisten tulisi määrittää, onko tarpeen toteuttaa varhaisen tilanteeseen puuttumisen toimenpiteitä, ja/tai määrittää, voidaanko sijoituspalveluyrityksen katsoa olevan lähellä kaatumista tai todennäköisesti kaatuvan.

Arviota tulisi tarkistaa jatkuvasti riskinarviointien havaintojen tai SREP:n mukaisen pääoman arvioinnin ja likviditeetin arvioinnin tulosten perusteella.

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi varmistaa, että arvioinnin tulokset

• a. näkyvät pistemäärässä, joka sijoituspalveluyrityksen yleiselle elinkelpoisuudelle annetaan 10 osastossa esitettyjen ohjeiden mukaisesti
• b. dokumentoidaan selkeästi vakavaraisuuden kokonaisarvioinnin yhteenvedossa, johon sisältyvät annetut SREP-pisteet (kokonaispistemäärä ja yksittäisten osatekijöiden pisteet) ja edellisen arvioinnin jälkeen tehdyt valvontahavainnot, ja
• c. muodostaa perustan valvojan määritykselle siitä, voidaanko sijoituspalveluyrityksen katsotaan olevan ”lähellä kaatumista tai todennäköisesti kaatuvan”. Direktiivin 2014/59/EU soveltamisalaan kuuluvien sijoituspalveluyritysten osalta tämä määritys tulisi tehdä mainitun direktiivin 32 artiklan mukaisesti, ottaen huomioon myös EPV:n ohjeet lähellä olevasta kaatumisesta tai todennäköisestä kaatumisesta⁹ .

2.1.5 Vuoropuhelu sijoituspalveluyritysten kanssa, valvontatoimenpiteiden soveltaminen ja havaintojen ilmoittaminen

Näiden ohjeiden 2.4 jaksossa esitetyn valvonnan vähimmäistason mallin mukaisesti toimivaltaisten viranomaisten tulisi käydä vuoropuhelua sijoituspalveluyritysten kanssa, jotta sijoituspalveluyritykset voisivat arvioida osatekijäkohtaisissa osastoissa määritettyjä yksittäisiä SREP-osatekijöitä.

Vakavaraisuuden kokonaisarvioinnin ja yksittäisten SREP-osatekijöiden arvioinnin perusteella toimivaltaisten viranomaisten tulisi toteuttaa 10 osastossa määritettyjä valvontatoimenpiteitä.

Jos pääindikaattorien seurannan, SREP-osatekijöiden arvioinnin tai muiden valvontatoimenpiteiden havainnot osoittavat tarvetta toteuttaa valvontatoimenpiteitä välittömien huolenaiheiden käsittelemiseksi, toimivaltaisten viranomaisten ei pitäisi odottaa kaikkien SREP-osatekijöiden arvioinnin valmistumista ja vakavaraisuuden kokonaisarvioinnin

9 EPV:n ohjeet niiden erilaisten olosuhteiden tulkinnasta, joissa laitoksen katsotaan olevan lähellä kaatumista tai todennäköisesti kaatuvan direktiivin 2014/59/EU 32 artiklan 6 kohdan mukaisesti (EBA/GL2015/07). 10 päivittämistä. Niiden tulisi sen sijaan päättää arvioidun tilanteen korjaamiseksi tarvittavista toimenpiteistä ja sen jälkeen päivitettävä vakavaraisuuden kokonaisarviointia.

Kuten 2.4 jaksossa todetaan, toimivaltaisten viranomaisten tulisi myös käydä vuoropuhelua vakavaraisuuden kokonaisarvioinnin tulosten ja siihen liittyvien valvontatoimenpiteiden perusteella ja ilmoittaa sijoituspalveluyritykselle prosessin päätteeksi niistä pääoma- ja likviditeettivaatimuksista sekä valvontatoimenpiteistä, joita sen on noudatettava.