2.1 Pregled okvira skupnega SREP

Pristojni organi bi morali zagotoviti, da SREP investicijskega podjetja zajema naslednje elemente:

• a. kategorizacijo investicijskega podjetja in redne preglede te kategorizacije;
• b. spremljanje ključnih kazalnikov;
• c. analizo poslovnega modela;
• d. oceno notranjega upravljanja in kontrol na ravni celotnega investicijskega podjetja;
• e. oceno tveganj za kapital;
• f. oceno tveganj za likvidnost;
• g. oceno kapitalske ustreznosti investicijskega podjetja;
• h. oceno ustreznosti likvidnostnih virov investicijskega podjetja;
• i. skupno oceno SREP in
• j. nadzorniške ukrepe (in po potrebi ukrepe za zgodnje posredovanje).

2.1.1 Kategorizacija investicijskih podjetij

Pristojni organi bi morali vsako investicijsko podjetje, za katero se izvaja nadzorniško pregledovanje in ovrednotenje iz člena 36 Direktive (EU) 2019/2034, razvrstiti v eno od naslednjih kategorij:

• • Kategorija 1 – investicijska podjetja, ki izpolnjujejo vsaj eno od naslednjih meril:
• i. vrednost njihove bilančne vsote in zunajbilančnih izpostavljenosti je enaka ali večja od 1 milijarde EUR;
• ii. vrednost njihove bilančne vsote in zunajbilančnih izpostavljenosti j e enaka ali večja od 250 milijonov EUR ter opravljajo dejavnosti iz točke (3) ali (6) oddelka A Priloge I k Direktivi 2014/65/EU ali
• iii. na podlagi nadzorniške presoje pristojnega organa se štejejo za pomembna.
• • Kategorija 2 – investicijska podjetja, katerih vrednost bilančne vsote in zunajbilančnih izpostavljenosti je manjša od 1 milijarde EUR in enaka ali večja od 250 milijonov EUR ter ne opravljajo nobene od dejavnosti iz točke (3) ali (6) oddelka A Priloge I k Direktivi 2014/65/EU.

7

• • Kategorija 3 – investicijs ka podjetja, katerih vrednost bilančne vsote in zunajbilančnih izpostavljenosti je manjša od 250 milijonov EUR in ki ne izpolnjujejo pogojev za uvrstitev med mala in nepovezana investicijska podjetja iz člena 12(1) Uredbe (EU) 2019/2033.
• • Mala in nepovezana investicijska podjetja, kot so določena v členu 12(1) Uredbe (EU) 2019/2033.

Pristojni organi bi morali kategorizacijo uporabljati kot podlago za uporabo načela sorazmernosti, kot je opredeljeno v oddelku 2.4, in ne kot sredstvo za izražanje kakovosti investicijskega podjetja.

V kategorijah 1 do 3 lahko pristojni organi posamezno investicijsko podjetje razvrstijo v kategorijo, ki je eno stopnjo višje ali nižje na seznamu, kot bi jo razvrstili v skladu z merili iz odstavka 15 . V ta namen bi morali pristojni organi upoštevati vidike, kot so obseg in zapletenost dejavnosti, obseg dejavnosti trgovanja, znesek denarja strank, ki se upravlja, profil tveganosti investicijskega podjetja in vse druge ustrezne vidike. Kadar se taka prerazvrstitev izvede, bi si morali pristojni organi prizadevati za zagotovitev zadostne homogenosti in primerljivosti med investicijskimi podjetji iste kategorije.

Pristojni organi bi morali kategorizacijo določiti na podlagi podatkov nadzorniškega poročanja in informacij, ki izhajajo iz predhodne analize poslovnega modela (glej oddelek 4.2). Kategorizacijo bi bilo treba pregledati vsako leto ali v primeru bistvene spremembe dejavnosti. V primeru spremembe kategorije za investicijsko podjetje bi bilo treba pri določanju časovnega okvira za naslednjo oceno elementov SREP upoštevati zadnje leto celotnega zaključenega cikla SREP.

2.1.2 Stalno ocenjevanje tveganj

Pristojni organi bi morali s spodnjimi dejavnostmi stalno ocenjevati tveganja, ki jim je ali bi jim lahko bilo izpostavljeno investicijsko podjetje:

• a. spremljanje ključnih kazalnikov iz naslova 3;
• b. analiza poslovnega modela iz naslova 4;
• c. ocena notranjega upravljanja in kontrol na ravni celotnega podjetja iz naslova 5;
• d. ocena tveganj za kapital iz naslova 6 in
• e. ocena tveganj za likvidnost iz naslova 8.

Ocene bi bilo treba izvajati v skladu z merili sorazmernosti iz oddelka 2.4. Ocene bi bilo treba v primeru novih informacij pregledati.

Pris tojni organi bi morali zagotoviti, da ugotovitve zgoraj navedenih ocen izpolnjujejo naslednje zahteve:

• a. so jasno dokumentirane v obliki povzetka ugotovitev;

8

• b. so upoštevane pri rezultatu, izračunanem v skladu s posebnimi navodili iz naslovov
• o posameznih elem entih v teh smernicah;
• c. podpirajo ocene drugih elementov ali spodbudijo podrobno preiskavo neskladnosti med ocenami teh elementov;
• d. prispevajo k skupni oceni in rezultatu SREP ter
• e. po potrebi spodbudijo nadzorniške ukrepe in utemeljujejo odločitve, sprejete v zvezi s temi ukrepi.

2.1.3 Redno ocenjevanje kapitalske in likvidnostne ustreznosti

Pristojni organi bi morali z naslednjima ocenama redno pregledovati ustreznost kapitala in likvidnosti investicijskega podjetja za zagotovitev zanesljivega kritja tveganj, ki jim je ali bi jim lahko bilo izpostavljeno investicijsko podjetje:

• a. ocena kapitalske ustreznosti SREP iz naslova 7 in
• b. ocena likvidnostne ustreznosti SREP iz naslova 9.

Pristojni organi bi morali izvajati redne ocene ob upoštevanju minimalnih meril posredovanj a in sorazmernosti iz oddelka 2.4. Pristojni organi lahko izvajajo pogostejše ocene. Pristojni organi bi morali oceno pregledati v primeru pomembnih novih ugotovitev iz ocene tveganja, kadar pristojni organi določijo, da bi lahko ugotovitve pomembno vpliva le na kapital in/ali likvidnostne vire investicijskega podjetja.

Pristojni organi bi morali zagotoviti, da ugotovitve ocen izpolnjujejo naslednje zahteve:

• a. so jasno dokumentirane v obliki povzetka;
• b. so upoštevane pri rezultatu kapitalske in likvidnostne ustreznosti investicijskega podjetja, izračunanem v skladu z navodili iz naslova o posameznem elementu;
• c. prispevajo k skupni oceni in rezultatu SREP ter
• d. v njih je upoštevana nadzorniška zahteva, da ima investicijsko podjetje kapital in/ali likvidnostne vire, ki presegajo minimalne zahteve iz Uredbe (EU) 2019/2033, če je to primerno, in zagotavljajo obveščenost o tej zahtevi.

2.1.4 Skupna ocena SREP

Pristojni organi bi morali s skupno oceno SREP iz naslova 10 stalno ocenjevati profil tveganosti inv esticijskega podjetja in njegovo sposobnost delovanja. S skupno oceno SREP bi morali pristojni organi opredeliti možnosti, da bodo tveganja povzročila propad investicijskega podjetja, glede na ustreznost njegovih kapitalskih in likvidnostnih virov, notranj ega upravljanja , kontrol in/ali poslovnega modela ali strategije ter na podlagi tega opredeliti potrebo po sprejetju ukrepov za zgodnje posredovanje, kjer bo to potrebno, in/ali bi morali ugotoviti, ali je mogoče šteti, da investicijsko podjetje propada ali bo verjetno propadlo.

9

Ocene bi bilo treba stalno pregledovati glede na ugotovitve ocen tveganja ali rezultat ocen kapitalske in likvidnostne ustreznosti SREP.

Pristojni organi bi morali zagotoviti, da ugotovitve ocene izpolnjujejo naslednje zahteve:

• a. so upoštevane pri rezultatu splošne sposobnosti delovanja investicijskega podjetja, izračunanem v skladu z navodili iz naslova 10;
• b. so jasno dokumentirane v obliki povzetka skupne ocene SREP, ki vključuje rezultate SREP (skupen in za posamezne elemente) in morebitne nadzorniške ugotovitve od zadnje ocene, ter
• c. so podlaga za nadzorniško ugotavljanje, ali je mogoče šteti, da investicijsko podjetje propada ali bo verjetno propadlo; za investicijska podjetja, za katera velja Direktiva 2014/59/EU, se to ugotavljanje izvaja v skladu s členom 32 navedene direktive, tudi ob upoštevan ju smernic organa EBA o propadu ali verjetnosti propada institucije⁹ .

2.1.5 Dialog z investicijskimi podjetji, uporaba nadzorniških ukrepov in sporočanje ugotovitev

Pristojni organi bi se morali na podlagi modela minimalnega posredovanja iz oddelka 2.4 vključiti v dialog z investicijskimi podjetji za oceno posameznih elementov SREP, kot je določeno v naslovih o posameznih elementih.

Na podlagi skupne ocene SREP in ocen posameznih elementov SREP bi morali pristojni organi sprejeti nadzorniške ukrepe iz naslova 10.

Kadar je na podlagi ugotovitev iz spremljanja ključnih kazalnikov, ocene elementov SREP ali katere koli druge nadzorniške dejavnosti treba uporabiti nadzorniške ukrepe za obravnavo neposrednih pomislekov, pristojni organi ne bi smeli čakati na dokončanj e ocene vseh elementov SREP, ampak bi se morali odločiti o ukrepih, potrebnih za odpravo ocenjene situacije, nato pa nadaljevati s posodobitvijo skupne ocene SREP.

Kot je opisano v oddelku 2.4, bi morali pristojni organi sodelovati tudi v dialogu na podlag i rezultatov splošne ocene SREP, skupaj s povezanimi nadzorniškimi ukrepi, in ob koncu postopka obvestiti investicijsko podjetje o kapitalskih in likvidnostnih zahtevah ter nadzorniških ukrepih, ki jih mora izpolnjevati.