4.3 Metodika

TSŽ / EPŽ emitentai turėtų palyginti turto rezervo bendrą svertinę sumą su turto, su kuriuo TSŽ / EPŽ susieti, bendra svertine suma nepalankiomis sąlygomis.

19 straipsnio tikslais TSŽ / EPŽ emitentai turėtų apskaičiuoti turto rezervo bendrą svertinę sumą, gaunamą padauginus kiekvienos rūšies rezerve esančio turto rinkos vertę iš atitinkamo nepalankaus veiksnio (svorinio daugiklio). Jeigu turtas nėra parduodamas (pavyzdžiui, grynieji pinigai ar indėliai kredito įstaigose), TSŽ / EPŽ emitentai turėtų imti iš atitinkamo nepalankaus veiksnio padaugintą sumą.

Bendra svertinė su žetonais susieto turto suma gaunama susieto turto rinkos vertę padauginus iš atitinkamo nepalankaus veiksnio. Su oficialiomis valiutomis susietų TSŽ / EPŽ piniginė vertė turėtų būti su jais susieto turto svertinė suma.

Testuojant likvidumą nepalankiausiomis sąlygomis, turto rezervo trūkumas susidaro, kai visa svertinė turto rezervo suma yra mažesnė už svertinę su žetonais susieto turto sumą esant nepalankioms sąlygoms. 4.3.2 Testavimo nepalankiausiomis sąlygomis scenarijų bendrųjų pamatinių parametrų nustatymas

TSŽ / EPŽ emitentai turėtų kalibruoti ir nustatyti atitinkamus kiekvienos rūšies rezervinio turto ir su TSŽ / EPŽ susieto turto nepalankius veiksnius pagal įvairius nepalankiausių sąlygų scenarijus ir laikotarpius – 1 dienos, 5 dienų, 30 dienų ir 1 metų.

TSŽ / EPŽ emitentai nepalankius veiksnius turėtų kalibruoti remdamiesi istoriniais stebėjimais (savo pačių stebėjimais ir rinkos įvykių stebėjimais) ir ekspertų vertinimu. TSŽ / EPŽ emitentai turėtų turėti stebėjimų duomenų archyvinius dokumentus ir išsamius visų kalibravimo tinkamumą pagrindžiančių ekspertų sprendimų pagrindimus.

Konkrečios turto klasės nepalankus veiksnys turėtų būti nustatomas atsižvelgiant į rizikos veiksnių ir parametrų, kurie yra svarbūs tai turto klasei susiklosčius įvairioms nepalankioms sąlygoms (arba scenarijams), derinį, vertinant iš individualios ir visos rinkos perspektyvos. Sukrėtimų sunkumas turėtų būti nustatomas atsižvelgiant į konkretaus scenarijaus nepalankumo lygį (ir laikotarpį). Todėl pagal kiekvieną scenarijų gali būti nustatomi skirting i tos pačios turto klasės nepalankūs veiksniai.

Nepalankus veiksnys, taikytinas kiekvienos rūšies rezerviniam turtui, turėtų būti mažesnis nei 100 proc. Jeigu žetonai nėra susieti su oficialiomis valiutomis, susietam turtui taikytinas nepalankus veiksnys turėtų būti didesnis nei 100 proc.

Nustatydami nepalankius veiksnius, TSŽ / EPŽ emitentai turėtų įvertinti visus toliau nurodytus parametrus ir atsižvelgti į šių gairių 4.2 skirsnyje numatytą riziką. TSŽ / EPŽ emitentai gali atsižvelgti ir į kitus svarbius parametrus ir riziką, į kuriuos dar neatsižvelgta ir kurie yra suderinami su šiose gairėse nurodytais parametrais ir rizika.

• a) Rezerviniam turtui nepalankių veiksnių kalibravimo parametrai

Nustatydami toliau nurodytam rezerviniam turtui nepalankius veiksnius, TSŽ / EPŽ emitentai turėtų atsižvelgti į visus šiuos parametrus nepalankiomis sąlygomis:

• a. Indėliai kredito įstaigose :

• b. Biržos prekės :

• c. LCR 1 lygio likvidusis turtas, kuriam taikomas 0 proc. vertės mažinimas [pagal Komisijos deleguotąjį reglamentą (ES) 2015/61], ir, pradėjus taikyti atitinkamą deleguotąjį reglamentą, labai likvidžios finansinės priemonės, tiksliau apibrėžtos Reglamento (ES) 2023/1114 38 straipsnio 5 dalyje :

• d. LCR 1 lygio padengtos obligacijos [pagal Komisijos deleguotąjį reglamentą (ES) 2015/61] ir, pradėjus taikyti atitinkamą deleguotąjį reglamentą, labai likvidžios finansinės priemonės, tiksliau apibrėžtos Reglamento (ES) 2023/1114 38 straipsnio 5 dalyje:

• e. Pradėjus taikyti atitinkamą deleguotąjį reglamentą, kitos labai likvidžios finansinės priemonės, tiksliau apibrėžtos Reglamento (ES) 2023/1114 38 straipsnio 5 dalyje:

• b) Susietam turtui nepalankių veiksnių kalibravimo parametrai

³ Likvidusis turtas – tai 1 lygio turtas arba 2 lygio turtas, apibrėžtas atitinkamai 2014 m. spalio 10 d. Komisijos deleguotojo reglamento (ES) 2015/61, kuriuo dėl kredito įstaigoms taikomo padengimo likvidžiuoju turtu reikalavimo papildomas Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas, (OL L 011, 2015 1 17, p. 1) 3 straipsnio 1 ir 2 dalyse.

Nustatydami su žetonais susietam turtui nepalankius veiksnius, TSŽ / EPŽ emitentai turėtų atsižvelgti į visus šiuos parametrus nepalankiomis sąlygomis: