+4.3 Metodika
---+19. APŽ/ENŽ emitentiem jāsalīdzina aktīvu rezerves kopējā svērtā summa attiecībā pret APŽ/ENŽ …
---+20. Piemērojot 19. punktu, APŽ/ENŽ emitentiem jāaprēķina kopējā svērtā aktīvu rezerves summa, kas …
---+21. Minētā to aktīvu kopējā svērtā summa, kuriem piesaistīti žetoni, ir rezultāts, ko iegūst …
---+22. Likviditātes stresa testā aktīvu rezerves deficīts rodas, ja stresa apstākļos aktīvu rezerves …
---+23. APŽ/ENŽ emitentiem būtu jākalibrē un jānosaka attiecīgie stresa faktori katram aktīvam no …
---+24. APŽ/ENŽ emitentiem stresa faktoru kalibrēšana jābalsta uz vēsturiskiem novērojumiem (pašu …
---+25. Konkrētas aktīvu kategorijas stresa faktors būtu jāveido, ņemot vērā riska faktoru un parametru …
---+26. Stresa faktoram, kas piemērojams katram aktīvam no aktīvu rezerves, vajadzētu būt mazākam par …
---+27. Nosakot stresa faktorus, APŽ/ENŽ emitentiem būtu jānovērtē visi turpmāk minētie parametri un …
---+28. Nosakot stresa faktorus šādiem aktīviem no aktīvu rezervēm, emitentiem APŽ/ENŽ stresa apstākļos …
---+29. Nosakot stresa faktorus aktīviem, kuriem piesaistīti žetoni, APŽ/ENŽ emitentiem stresa …

4.3 Metodika

4.3.1 Likviditātes stresa testēšana

1. Pārskats

,
19. APŽ/ENŽ emitentiem jāsalīdzina aktīvu rezerves kopējā svērtā summa attiecībā pret APŽ/ENŽ …

APŽ/ENŽ emitentiem jāsalīdzina aktīvu rezerves kopējā svērtā summa attiecībā pret APŽ/ENŽ norādīto aktīvu kopējo svērto summu stresa apstākļos.
20. Piemērojot 19. punktu, APŽ/ENŽ emitentiem jāaprēķina kopējā svērtā aktīvu rezerves summa, kas …

Piemērojot 19. punktu, APŽ/ENŽ emitentiem jāaprēķina kopējā svērtā aktīvu rezerves summa, kas iegūta, reizinot katra aktīvu rezervē iekļautā aktīva tirgus vērtību ar attiecīgo stresa faktoru (svērumu). Attiecībā uz aktīviem, kuri nav tirgojami (piemēram, skaidrā nauda vai noguldījumi kredītiestādēs), APŽ/ENŽ emitentiem būtu jāņem summa, kas reizināta ar attiecīgo stresa faktoru.
21. Minētā to aktīvu kopējā svērtā summa, kuriem piesaistīti žetoni, ir rezultāts, ko iegūst …

Minētā to aktīvu kopējā svērtā summa, kuriem piesaistīti žetoni, ir rezultāts, ko iegūst, reizinot piesaistīto aktīvu tirgus vērtību ar attiecīgo stresa faktoru. Attiecībā uz APŽ/ENŽ , kuri piesaistīti oficiālajām valūtām, to monetārā vērtība jāuzskata par piesaistīto aktīvu svērto summu.
22. Likviditātes stresa testā aktīvu rezerves deficīts rodas, ja stresa apstākļos aktīvu rezerves …

Likviditātes stresa testā aktīvu rezerves deficīts rodas, ja stresa apstākļos aktīvu rezerves kopējā svērtā summa ir mazāka nekā to aktīvu svērtā summa, kuriem piesaistīti žetoni. 4.3.2 Stresa testa scenāriju kopējo piesaistes parametru noteikšana
23. APŽ/ENŽ emitentiem būtu jākalibrē un jānosaka attiecīgie stresa faktori katram aktīvam no …

APŽ/ENŽ emitentiem būtu jākalibrē un jānosaka attiecīgie stresa faktori katram aktīvam no aktīvu rezerves un APŽ/ENŽ piesaistītajiem aktīviem dažādos stresa scenārijos un laika periodos, (tostarp 1 diena, 5 dienas, 30 dienu un 1 gads).
24. APŽ/ENŽ emitentiem stresa faktoru kalibrēšana jābalsta uz vēsturiskiem novērojumiem (pašu …

APŽ/ENŽ emitentiem stresa faktoru kalibrēšana jābalsta uz vēsturiskiem novērojumiem (pašu novērojumiem un tirgus norišu novērojumiem) un ekspertu vērtējumu. APŽ/ENŽ emitentiem ir nepieciešama vēsturiska dokumentācija par novērojumu datu laikrindām un detalizēts pamatojums jebkuram eksperta atzinumam, kas pierāda kalibrēšanas atbilstību.
25. Konkrētas aktīvu kategorijas stresa faktors būtu jāveido, ņemot vērā riska faktoru un parametru …

Konkrētas aktīvu kategorijas stresa faktors būtu jāveido, ņemot vērā riska faktoru un parametru kombināciju, kas attiecas uz aktīvu klasi dažādos stresa gadījumos/scenārijos, raugoties no specifiskā individuālā un tirgus mēroga viedokļa. Šoku smagums jānosaka atkarībā no konkrētā stresa scenārija smaguma (tostarp laika perioda). Tāpēc katram scenārijam var atvasināt dažādus stresa faktorus vienai un tai pašai aktīvu klasei.
26. Stresa faktoram, kas piemērojams katram aktīvam no aktīvu rezerves, vajadzētu būt mazākam par …

Stresa faktoram, kas piemērojams katram aktīvam no aktīvu rezerves, vajadzētu būt mazākam par 100 %. Stresa koeficientam, kas jāpiemēro piesaistītajiem aktīviem vajadzētu būt lielākam par 100 %, ja žetoni nav piesaistīti oficiālajām valūtām.
27. Nosakot stresa faktorus, APŽ/ENŽ emitentiem būtu jānovērtē visi turpmāk minētie parametri un …

Nosakot stresa faktorus, APŽ/ENŽ emitentiem būtu jānovērtē visi turpmāk minētie parametri un jāņem vērā šo pamatnostādņu 4.2. iedaļā paredzētie riski. APŽ/ENŽ emitenti var ņemt vērā arī citus būtiskus parametrus un riskus, kas vēl nav ņemti vērā un kas nav pretrunā ar šajās pamatnostādnēs minētajiem parametriem un riskiem.

  • a) Parametri, kas saistīti ar aktīvu rezerves stresa faktoru kalibrēšanu
28. Nosakot stresa faktorus šādiem aktīviem no aktīvu rezervēm, emitentiem APŽ/ENŽ stresa apstākļos …

Nosakot stresa faktorus šādiem aktīviem no aktīvu rezervēm, emitentiem APŽ/ENŽ stresa apstākļos jāņem vērā visi turpmāk minētie parametri.

  • a. Noguldījumi kredītiestādēs :
i.noguldījumu iestādes kredītkvalitāte un saistību neizpildes varbūtība;
ii.pamatā esošā nodrošinājuma kredītkvalitāte un likviditātes kvalitāte, ja noguldījums ir nodrošināts;
iii.noguldījumu iestādes koncentrācija;
iv.termiņa beigu un pirmstermiņa izņemšanas iespējas un
v.pagarinājuma risks, kas izriet no vērtspapīru finansēšanas darījumiem, īpaši no repo darījumiem, kuros skaidrā nauda tiek saņemta pret nelikvīdiem aktīviem3 .
  • b. Preces :
i.tas, cik lielā mērā rezerves aktīvi replicē aktīvus, kuriem piesaistīti žetoni, un
ii.iespējamais piegādes risks un ar to saistītās izmaksas, ja izpirkšana notiek fiziski.
  • c. Likviditātes seguma prasības 1. līmeņa likvīdie aktīvi, kam piemēro 0 % diskontus [saskaņā ar Komisijas Deleģēto regulu (ES) 2015/61] un kas, tiklīdz ir piemērojama attiecīgā deleģētā regula, sīkāk precizēti kā augsti likvīdi finanšu instrumenti saskaņā ar Regulas (ES) 2023/1114 38. panta 5. punktu: :
i.vidējais svērtais atlikušais termiņš/ilgums, lai ņemtu vērā to iespējamo jutīgumu pret procentu likmju risku un ar to saistīto svārstīgumu;
ii.valsts riska prēmija, lai ņemtu vērā ar to saistīto svārstīgumu;
iii.katra emitenta koncentrācija;
iv.vērtspapīra (turētājbankas) atrašanās vietu, lai ņemtu vērā jebkuru iespējamo problēmu saistībā ar tūlītēju pārskaitīšanu; un
v.konkrētā vērtspapīra tirgus vērtības attīstība, lai novērtētu to svārstīgumu un korelāciju attiecībā uz piesaistītajiem aktīviem.
  • d. Likviditātes seguma prasības 1. līmeņa segtās obligācijas [saskaņā ar Komisijas Deleģēto regulu (ES) 2015/61], kas, tiklīdz ir piemērojama attiecīgā deleģētā regula, sīkāk precizētas kā augsti likvīdi finanšu instrumenti saskaņā ar Regulas (ES) 2023/1114 38. panta 5. punktu:
i.nepieciešamie likviditātes seguma prasību diskonti;
ii.vidējais svērtais atlikušais termiņš/ilgums, lai ņemtu vērā to iespējamo jutīgumu pret procentu likmju risku un ar to saistīto svārstīgumu;
iii.to procentuālā daļa no aktīvu rezerves;
iv.koncentrācija pēc emitenta;
v.nodrošinājuma (turētājbankas) atrašanās vieta, lai ņemtu vērā jebkuru iespējamo problēmu saistībā ar tūlītēju pārvedumu;
vi.konkrētā vērtspapīra tirgus vērtības attīstība, lai novērtētu to svārstīgumu un korelāciju attiecībā uz piesaistītajiem aktīviem.
  • e. Citi augsti likvīdi finanšu instrumenti, kas, tiklīdz tiek piemērota attiecīgā deleģētā regula, sīkāk precizēti saskaņā ar Regulas (ES) 2023/1114 38. panta 5. punktu:
i.nepieciešamie likviditātes seguma prasības diskonti;
ii.vidējais svērtais atlikušais termiņš/ilgums, lai ņemtu vērā to iespējamo jutīgumu pret procentu likmju risku un ar to saistīto svārstīgumu;
iii.to procentuālā daļa no aktīvu rezerves;
iv.koncentrācija pēc emitenta;
v.vērtspapīra (turētājbankas) atrašanās vieta, lai ņemtu vērā jebkuru iespējamo problēmu saistībā ar tūlītēju pārvedumu, un
vi.konkrētā vērtspapīra tirgus vērtības attīstība, lai novērtētu to svārstīgumu un korelāciju attiecībā uz piesaistītajiem aktīviem.
  • b) Parametri, kas saistīti ar piesaistīto aktīvu stresa faktoru kalibrēšanu

3 Likvīdie aktīvi jāsaprot kā aktīvi, kas definēti Komisijas 2014. gada 10. oktobra Deleģētās regulas (ES) 2015/61, ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 575/2013 attiecībā uz kredītiestāžu likviditātes seguma prasību (OV L 011, 17.1.2015., 1. lpp.) 3. panta 1. un 2 punktā attiecīgi kā "1. līmeņa aktīvi" vai "2. līmeņa aktīvi".
29. Nosakot stresa faktorus aktīviem, kuriem piesaistīti žetoni, APŽ/ENŽ emitentiem stresa …

Nosakot stresa faktorus aktīviem, kuriem piesaistīti žetoni, APŽ/ENŽ emitentiem stresa apstākļos būtu jāņem vērā visi šie parametri:

i.aktīvu rezerves tirgus vērtības svārstīguma un sadales rādītāji (piemēram, vidējā vērtība, kvartiles un aktīvu rezerves tirgus vērtības sadalījums);
ii.svārstīguma un sadalījuma rādītāji attiecībā uz minētajiem aktīviem (piemēram, vidējā vērtība, kvartiles un tirgus vērtības sadalījums);
iii.specifiski stresa faktori (piemēram, likviditāte, emitenta maksātspējas stabilitāte);
iv.tirgus mēroga stresa faktori (piemēram, stresa faktori finanšu sistēmā vai kriptoaktīvu ekosistēmā, novirzes starp žetona cenu un ar žetonu saistītā aktīva tirgus vērtību (skaits un lielums).

1.1 Atsauces

1.2 Identificētās prasības

1.3 Saistītie standarti

2. Identificētās prasības

Prasības

3. Saistītie standarti

Standarti
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/