III pielikums — Standartizētie procentu likmes satricinājuma scenāriji

Seši procentu likmes satricinājuma scenāriji EVE mērīšanai saskaņā ar standarta EVE izlecošo vērtību pārbaudi ir šādi:

• (i) paralēls satricinājums uz augšu;
• (ii) paralēls satricinājums uz leju;
• (iii) kāpuma satricinājums (īstermiņa likmes uz leju, ilgtermiņa likmes uz augšu);
• (iv) izlīdzinājuma satricinājums (īstermiņa likmes uz augšu, ilgtermiņa likmes uz leju);
• (v) īstermiņa likmju satricinājums uz augšu un
• (vi) īstermiņa likmju satricinājums uz leju.

Iestādēm ir jāpiemēro minētie seši procentu likmes satricinājuma scenāriji, lai novērtētu EVE paralēlos un neparalēlos starpības riskus. Šos scenārijus piemēro IRRBB riska darījumiem atsevišķi katrā valūtā, kurā iestādei ir būtiskas pozīcijas¹⁰ .

Sešos procentu likmes satricinājuma scenārijos satricinājuma apmēri ir balstīti uz vēsturiskajām procentu likmēm. Konkrētās, vietējās procentu likmju vides un cikla aptveršanai tiek izmantota vēsturiska laikrinda no 2000. gada līdz 2015. gadam¹¹ pie dažādiem termiņiem, lai aprēķinātu paralēlos, īstermiņa (“īsos’) vai ilgtermiņa (“garos”) riskus konkrētai valūtai. Tomēr ir pieļaujamas atkāpes no minētā 16 gadu laikposma, ja tādējādi tiek labāk atspoguļoti konkrētās jurisdikcijas īpatnējie apstākļi.

¹⁰ “Būtiskas pozīcijas” ir definētas 4.5. iedaļā “Izlecošo vērtību pārbaude”.

¹¹ EBI var noteiktā laikā paredzēt atkārtotu kalibrēšanu.

Kalibrējot procentu likmes satricinājuma izmēru pārējām valūtām, ievēro šādu procedūru:

procentu likmes satricinājumu izmērs, ir jāpiemēro šādi seši procentu likmes satricinājuma scenāriju parametri:

• (i) Paralēls satricinājums valūtai c: Nemainīgs paralēls satricinājums uz augšu vai uz leju visos laika intervālos:
• (ii) Īstermiņa likmes satricinājums ∆𝑅𝑅 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 valūtai , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 c: 𝑘𝑘 )= Satricinājums ± 𝑅𝑅 � 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 , 𝑐𝑐 uz augšu vai uz leju, kura maksimums ir īsākā beigu termiņa viduspunkts. Šis satricinājums caur formu veidojošo

skalāru −𝑡𝑡 k , kur , samazinās, tiecoties uz nulli termiņa struktūras garākā punkta termiņā 𝑥𝑥¹³ . kur t k ir k intervāla (laika) viduspunkts un t K ir pēdējā intervāla (laika) viduspunkts 𝑆𝑆 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑜𝑜𝑡𝑡 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) = 𝑒𝑒 ): 𝑥𝑥 = 4

𝐾𝐾 k

• (iii) Ilgtermiņa ∆𝑅𝑅 satricinājums 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= ± valūtai 𝑅𝑅� 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 c: ∙ 𝑆𝑆 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 Šo ( satricinājumu 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= ± 𝑅𝑅� 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 piemēro ∙𝑒𝑒 𝑥𝑥 tikai rotācijas satricinājumiem. Lielākais satricinājums ir vērojams garākā termiņa viduspunktā un ir saistīts ar īso mēroga koeficientu kā :

𝑆𝑆 𝑙𝑙𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) = 1 − 𝑆𝑆 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑜𝑜𝑡𝑡 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) k

• (iv) Rotācijas ∆𝑅𝑅 satricinājumi 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= valūtai ± 𝑅𝑅� 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 c: , 𝑐𝑐 Paredzot ∙ 𝑆𝑆 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 procentu )= ± 𝑅𝑅� 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 likmju , 𝑐𝑐 ∙� 1 termiņu −𝑒𝑒 𝑥𝑥 � struktūras rotāciju

(proti, kāpuma un izlīdzinājuma satricinājumus ), kad tiek satricinātas gan ilgtermiņa, gan īstermiņa likmes un procentu likmes pārvirzi katra termiņa viduspunktā iegūst, minētajiem satricinājumiem piemērojot šādas formulas:

∆𝑅𝑅 𝑠𝑠𝑜𝑜𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑙𝑙𝑝𝑝𝑝𝑝 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= − 0.65 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣ +0.9 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣

Piemēri: ∆𝑅𝑅 𝑓𝑓𝑝𝑝𝑝𝑝𝑜𝑜𝑜𝑜𝑝𝑝𝑙𝑙𝑝𝑝𝑝𝑝 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= +0.8 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣ − 0.6 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣ .

Īstermiņa likmes satricinājums : Jāpieņem, ka banka izmanto laika intervālus un t K = 25 gadi (garākā termiņa intervāla (laika) viduspunkts), kur ir intervāla k (laika) viduspunkts. ar 𝐾𝐾 = 19 t k = 3,5 gadi īstermiņa satricinājuma 𝐾𝐾 skalārā korekcija 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ir: −3 .⁵ = 0,417. Lai 𝑘𝑘 = iegūtu 10 summu, kas jāpieskaita vai jāatņem no ienesīguma līknes konkrētajā termiņa⁴ punktā, bankas to reizina ar īstermiņa likmes satricinājuma vērtību. Ja īstermiņa 𝑆𝑆 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 likmes )= 𝑒𝑒 satricinājums ir bijis

+250 bāzes punkti, ienesīguma līknes palielinājums pie t k = 3,5 gadi būs 104,2 bāzes punkti.

Kāpums: Jāpieņem tas pats ienesīguma līknes punkts kā iepriekš, t k = 3,5 gadi. Ja īstermiņa likmes satricinājuma absolūtā vērtība ir bijusi 250 bāzes punkti un ilgtermiņa likmes satricinājuma absolūtā vērtība ir bijusi 100 bāzes punkti (kā EUR), ienesīguma līknes izmaiņas, ja t k = 3,5 gadi, ir īstermiņa likmes satricinājuma ietekmes un ilgtermiņa likmes satricinājuma ietekmes summa bāzes punktos: .

− 0.65 ∙ 250 bps ∙ 0.417+0.9 ∙ 100 bps ∙ (1 − 0.417)= − 15.3 bps Izlīdzinājums: Attiecīgās ienesīguma līknes izmaiņas pie iepriekšējā piemērā minētajiem satricinājumiem, ja t k = 3,5 gadi, ir šādas: . + 0.8 ∙ 250 bps ∙ 0.417 − 0.6 ∙ 100 bps ∙ (1 − 0.417)= 48.4 bps

¹³ vērtība funkcijas −𝑡𝑡 k saucējā kontrolē satricinājuma samazināšanās rādītāju. 𝑥𝑥 𝑥𝑥 𝑒𝑒 42