5. Kritēriji, kas attiecas uz standartizēšanu

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 1. punkta mērķiem kompetentajām iestādēm, kas norīkotas saskaņā ar minētās regulas 29. panta 5. punktu, un minētās regulas 29. panta 2. – 4. punktā minētajām kompetentajām iestādēm ir cieši jāsadarbojas saskaņā ar minētās regulas 36. pantu, ja tās ir dažādas iestādes.

Pienācīga procentu likmju un valūtas risku mazināšana (Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 2. punkts)

Atvasināti instrumenti

Regulas (ES) 2017/2402 26.c. panta 2. punkta trešās daļas mērķiem par aizliegtiem nav uzskatāmi tādi riska darījumi pamatā esošo riska darījumu portfelī, kuros ietilpst vienīgi atvasinātā instrumenta komponents, kura vienīgā funkcija ir attiecīgā pamatā esošā riska darījuma procentu likmes vai valūtas riska tieša ierobežošana, bet kuri paši nav atvasinātie instrumenti.

Starptautiskajā finanšu jomā pieņemtie kopīgie standarti

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 2. punkta trešās daļas mērķiem starptautisko finanšu jomā pieņemtie kopīgie standarti ietver Starptautiskās mijmaiņas darījumu un atvasināto finanšu instrumentu asociācijas ( ISDA ) vai līdzīgi noteiktus valsts dokumentācijas standartus.

Ar atsauces vērtību saistīti procentu maksājumi (Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 3. punkts)

Ar atsauces vērtību saistītās procentu likmes

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 3. punkta mērķiem procentu likmes, kas uzskatāmas par piemērotu atsauces pamatu ar atsauces vērtību saistītiem procentu maksājumiem, ietver visas turpmāk minētās:

• a. starpbanku procentu likmes, ieskaitot LIBOR, EURIBOR un citus atzītus etalonus;
• b. citas noteiktas ar atsauces vērtību saistītas procentu likmes, piemēram, €STR, SONIA, SOFR un TONA;
• c. monetārās politikas iestāžu noteiktās procentu likmes, ieskaitot federālās finanšu likmes un centrālo banku diskonta likmes;
• d. nozaru likmes, kas atspoguļo aizdevēja līdzekļu izmaksas, ieskaitot standarta mainīgās procentu likmes un iekšējās procentu likmes, kas tieši atspoguļo bankas vai iestāžu apakš grupas finansējuma tirgus izmaksas, ciktāl ieguldītājiem tiek sniegti pietiekami dati, lai ļautu tiem izvērtēt nozaru likmju saistību ar citām tirgus likmēm.

Sarežģītas formulas vai atvasinātie instrumenti

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 3. punkta mērķiem procentu likmju maksimālās vai minimālās robežvērtības nav jāsaprot kā sarežģītas formulas vai atvasinātie instrumenti.

Prasības pēc izpildes paziņojuma (Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 4. punkts)

SSPE ieturēta summa

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 4. punkta otrās daļas mērķiem naudas summa, kas uzskatāma par SSPE ieturētu, jānosaka, kā norādīts darījuma dokumentācijā.

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 4. punkta mērķiem jāatļauj SSPE ieturēt naudas summas kā nākotnē izmantojamu rezerves fondu, ciktāl rezerves fonda izlietojums ir ierobežots vienīgi ar Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 4. punkta mērķiem vai lai pienācīgi veiktu atmaksu ieguldītājiem.

Zaudējumu sadale un laidienu amortizācija (Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 5. punkts)

Izraisītājnotikumi

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 5. punkta mērķiem papildus obligātajiem nepieciešamajiem izraisītājnotikumiem darījuma puses var vienoties iekļaut citus ar rezultātiem saistītus izraisītājnotikumus. Ja iestājas jebkurš no šādiem ar rezultātiem saistītiem izraisītājnotikumiem, vērtspapīrošanas laidienu amortizācijai jāatgriežas pie secīga maksājuma prioritārā secībā neatkarīgi no tā, vai ir vai nav piemērojami citi izraisītājnotikumi.

N esecīgas amortizācijas atjaunošana

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 5. punkta trešās daļas mērķiem, tiklīdz amortizācijas atjaunošana uz secīgiem maksājumiem ir piemērota kāda ar izpildi saistīta izraisītājnotikuma rezultātā, saskaņā ar darījuma dokumentāciju nav atļauta turpmāka nesecīgas amortizācijas atjaunošana. Darījuma dokumentācija (Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 7. punkts)

Apkalpošanas standarti

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 7. punkta d) apakšpunkta mērķiem apkalpošanas standarti jāsaprot kā ar apkalpošanu saistītie standarti, kuri norādīti darījuma dokumentācijā un kuri jāievēro visā vērtspapīrošanas darījuma darbības laikā.

Apkalpošanas procedūras

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 7. punkta c) apakšpunkta mērķiem apkalpošanas procedūras jāsaprot kā faktiskās procedūras, kas vajadzīgas, lai nodrošinātu atbilstību apkalpošanas standartiem. Procedūras var pielāgot visā vērtspapīrošanas darījuma darbības laikā, ja vien joprojām tiek ievēroti apkalpošanas standarti.

Darījuma partneri

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 7. punkta b) apakšpunkta mērķiem pilnvarotajai personai un pārbaudes aģentam – trešai personai vienmēr jāatšķiras no parādus apkalpojošās sabiedrības, ieguldītāja un iniciatora. Pārbaudes aģentam – trešai persona – papildus jāatbilst prasībām, kas norādītas 73. punktā.

Pakalpojumu sniedzēja specializētās zināšanas un apkalpošanas prasības (Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 8. punkts)

Kritēriji, pēc kuriem nosaka parādus apkalpojošās sabiedrības specializēto zināšanu līmeni

Lai noteiktu, vai parādus apkalpojošajai sabiedrībai ir specializētas zināšanas, lai apkalpotu riska darījumu s , kas pēc būtības ir līdzīgi vērtspapīrotiem, saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 8. punktu, jāpiemēro abi turpmāk minētie no sacījumi:

• a. parādus apkalpojošās sabiedrības vadības struktūras locekļiem un augstākā līmeņa vadībai, izņemot tos vadības struktūras locekļus, kuri atbild par tādu riska darījumu apkalpošanu, kas pēc būtības ir līdzīgi vērtspapīrotiem, jābūt pietiekamai zināšanām un prasmēm tādu riska darījumu apkalpošanā, kas ir līdzīgi vērtspapīrotiem;
• b. nosakot specializētās zināšanas, jāņem vērā jebkurš no turpmāk minētajiem principiem attiecībā uz specializēto zināšanu kvalitāti:

Uzskata, ka parādus apkalpojošai sabiedrībai ir nepieciešamās specializētās zināšanas, ja tiek izpildīts kāds no šādiem nosacījumiem:

• a. Tās struktūras vai konsolidētās grupas uzņēmējdarbība, kurā struktūra ietilpst grāmatvedības vai prudenciāliem mērķiem, vismaz piecus gadus ir ietvērusi tādu riska darījumu apkalpošanu, kas pēc būtības ir līdzīgi vērtspapīrotiem;
• b. ja a) apakšpunktā minētā prasība nav izpildīta, tā atbilst visiem turpmāk minētajiem nosacījumiem:

Lai pierādītu profesionālās pieredzes gadu skaitu, attiecīgās zināšanas jāatklāj pietiekami sīki un saskaņā ar piemērojamām konfidencialitātes prasībām, lai ieguldītāji varētu izpildīt savas saistības saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 5. pantu.

Pēc būtības līdzīgi riska darījumi

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 8. punkta mērķiem terminu “pēc būtības līdzīgi riska darījumi” interpretē atbilstoši 37. punktā sniegtajai interpretācijai. Rūpīgi dokumentēta un pienācīga politika, procedūras un risku pārvaldības kontroles

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 8. punkta mērķiem tiek uzskatīts, ka parādus apkalpojošai sabiedrībai ir “rūpīgi dokumentēta un pienācīga politika, procedūras un risku pārvaldības kontroles saistībā ar riska darījumu apkalpošanu”, ja tiek izpildīts kāds no šādiem nosacījumiem:

• a. p arādu apkalpojošā sabiedrība ir struktūra, kas ir pakļauta prudenciālajai un kapitāla reglamentēšanai un uzraudzībai Savienībā, un tās reglamentējošās pilnvaras un atļaujas atzīst par nozīmīgām saistībā ar parādu apkalpošanu;
• b. parādus apkalpojošā sabiedrība ir struktūra, uz kuru neattiecas Savienības prudenciālās un kapitāla regulēšanas un uzraudzības prasības, un tiek iesniegts pierādījums par to, ka eksistē rūpīgi dokumentēta un atbilstīga politika un risku pārvaldības kontroles pasākumi, tostarp arī pierādījums par labas tirgus prakses ievērošanas un ziņošanas spējām. Pierādījumiem jābūt pamatotiem ar attiecīgu trešās personas, piemēram, kredītreitingu aģentūras vai ārēja revidenta, pārbaudi.

Laikus risināti konflikti starp ieguldītājiem (Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 10. punkts)

Skaidri noteikumi, kas palīdz laikus risināt konfliktus starp dažādām ieguldītāju kategorijām

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 10. punkta mērķiem vērtspapīrošanas dokumentācijas noteikumos, kas “palīdz laikus risināt konfliktus starp dažādām ieguldītāju kategorijām”, vērtspapīrošanas darījumiem ar vairāk nekā vienu ieguldītāju jāietver noteikumi attiecībā uz:

• a. sanāksmju sasaukšanas vai konferences zvanu organizēšanas metodi;
• b. maksimālo laikposmu, kādā organizē sanāksmi vai konferences zvanu;
• c. nepieciešamo kvorumu;
• d. balsu minimumu šāda lēmuma apstiprināšanai, skaidri nošķirot katra veida lēmumam nepieciešamo minim umu ;
• e. attiecīgā gadījumā – sanāksmju vietu, kam jāatrodas Savienībā.

Regulas (ES) 2017/2402 26.c panta 10. punkta mērķiem, ja piemērojamā jurisdikcijā pastāv obligāti tiesību aktu noteikumi, kas nosaka, kā risināmi konflikti starp ieguldītājiem, darījuma dokumentācijā var būt atsauces uz šiem noteikumiem.