15.7.1 Malus u rkupru

L- arranġamenti tal - malus u ta’ rkupru huma mekkaniżmi ta’ aġġustament għar - riskju ex post espliċiti li bihom id - ditta ta’ investiment nnifisha taġġusta r -remunerazzjoni tal-membru tal-persunal identifikat fuq il - bażi ta’ mekkaniżmi bħal dawn (eż. billi tbaxxi r -remunerazzjoni fi flus mogħtija jew billi tnaqqas in -numru jew il-valur tal- istrumenti mogħtija).

Mingħajr preġudizzju għall - prinċipji ġenerali tal -kuntratt nazzjonali jew tal- liġi tax - xogħol, id - ditta ta’ investiment għandhom ikunu kapaċi japplikaw l - arranġamenti tal -malus jew ta’ rkupru sa 100% tar-remunerazzjoni varjabbli totali skont l-Artikolu 32(1)(n) tad-Direttiva (UE) 2014/2034, irrispettivament mill- metodu użat għall - ħlas, inklużi l - arranġamenti ta’ żamma jew ta’ differiment.

Aġġustamenti għar - riskju ex post għandhom ikunu dejjem relatati mar -riskju jew mal-pr estazzjoni. Għandhom iwieġbu għall - eżiti tar - riskju attwali jew għal bidliet fir -riskji persistenti tad-ditti ta’ investiment, tal-linja ta’ negozju u tal-attivitajiet tal-persunal. Ma għandhomx ikunu bbażati fuq l - ammont ta’ dividenti mħallsa jew fuq l -evoluzzjoni tal-prezz tas- sehem.

Id- ditti ta’ investiment għandhom janalizzaw jekk l - aġġustamenti għar - riskju ex ante inizjali tagħhom kinux biżżejjed, eż. jekk ir - riskji tħallewx barra jew jekk ġewx sottovalutati jew jekk ġewx identifikati riskji ġodda jew jekk seħħx telf mhux mistenni. Kemm hemm bżonn ta’ aġġustament għar - riskju ex post jiddependi mill - preċiżjoni tal - aġġustament għar - riskju ex ante u għandu jiġi stabbilit mid - ditta ta’ investiment fuq il - bażi ta’ ttestjar retrospettiv. EBA Public

Meta jistabbilixxu l - kriterji għall -applikazzjoni tal-malus u ta’ rkupru skont l-Artikolu 32(1)(m) tad-Direttiva 2019/2034, id- ditta ta’ investiment għandhom jistabbilixxu wkoll perjodu li matulu jiġu applikati l -malus jew l- irkupru għall -persunal identifikat. Dan il-perjodu g ħandu jkopri tal- inqas il - perjodi ta’ żamma u ta’ differiment. Id - ditti ta’ investiment jistgħu jagħmlu distinzjoni bejn kriterji għall -applikazzjoni tal-malus u ta’ rkupru. L- irkupru għandu jiġi applikat b’mod partikolari fil- każ ta’ frodi jew imġiba oħra b’intenzjoni jew negliġenza severa li wasslet għal telf sinifikanti.

Id- ditti ta’ investiment għandhom jużaw tal - inqas il -kriterji tar- riskju u ta’ prestazzjoni użati inizjalment sabiex jiżguraw ir -rabta bejn il-kejl tal-prestazzjoni inizjali u l-ittestjar retrospettiv tiegħu. Minbarra l -kriterji stabbiliti fl-Artikolu 32(1)(m)(i) u (ii) tad-Direttiva (UE) 2014/2034, id- ditta ta’ investiment għandhom jużaw kriterji speċifiċi inklużi:

• a. evidenza ta’ mġiba ħażina jew ta’ żball serju mill -membru tal-persunal (e ż. ksur tal - kodiċi ta’ kondotta u ta’ regoli interni oħrajn, speċjalment dawk li jikkonċernaw ir -riskji);
• b. jekk id-ditti ta’ investiment u/jew l-unità tan- negozju wara ġġarrabx tnaqqis sinifikanti fil - prestazzjoni finanzjarja tagħha (eż. indikaturi tan -nego zju speċifiċi);
• c. jekk id-ditta ta’ investiment u/jew l-unità tan- negozju li fiha jaħdem il -membru tal-persunal identifikat iġġarrabx nuqqas sinifikanti ta’ ġestjoni tar -riskji;
• d. żidiet sinifikanti fil - bażi kapitali regolatorja jew ekonomika tal -unità tan-negozju jew tad-ditta ta’ investiment;
• e. kwalunkwe sanzjoni regolatorja, eż. li tikkastiga, amministrattiva, dixxiplinarja jew oħrajn, fejn l- imġiba tal -membru tal- persunal identifikat ikkontribwixxiet għas -sanzjoni.

Fejn il- malus jista’ biss jiġi applikat fil-mument tal-vestiment tal- ħlasijiet differiti, id -ditti ta’ investiment jistgħu jagħżlu, fejn possibbli, li japplikaw l -irkupru wara l- ħlas jew il -vestiment tar-remunerazzjoni varjabbli. L-applikazzjoni tal- malus tista’ ma tkunx possibbli meta tapplika d-deroga skont l-Artikolu 32(4) tad-Direttiva (UE) 2019/2034 minħabba li r - rekwiżit biex tiġi differita r- remunerazzjoni varjabbli ma japplikax; id - ditti ta’ investiment għandhom jiżguraw li l- irkupru jista’ jiġi applikat.

L- arranġamenti tal -malus jew ta’ rkupru għandhom iwasslu fejn hu xieraq għal tnaqqis tar - remunerazzjoni varjabbli. Fl- ebda każ l - aġġustament tar - riskju ex post espliċitu ma għandu jwassal għal żieda tar - remunerazzjoni varjabbli mogħtija inizjalment jew, meta l -malus jew l-irkupru diġà kienu ġew applikati fl - imgħoddi, għal żieda tar - remunerazzjoni varjabbli mnaqqsa. EBA Public