15.7.1 Ρυθμίσεις malus και επιστροφής αμοιβών

Οι ρυθμίσεις malus ή επιστροφής αμοιβών αποτελούν ρητούς μηχανισμούς εκ των υστέρων προσαρμογών με βάση τον κίνδυνο, όπου η επιχείρηση επενδύσεων προσαρμόζει τις αποδοχές των συγκεκριμένων μελών του προσωπικού με βάση τέτοιου είδους μηχανισμούς (π.χ. μειώνοντας τις χορηγηθείσες αποδοχές σε μετρητά ή ελαττώνοντας τον αριθμό ή την αξία των χορηγηθέντων μέσων).

Με την επιφύλαξη των γενικών αρχών του εθνικού δικαίου των συμβάσεων ή του εργατικού δικαίου, οι επιχειρήσεις επενδύσεων πρέπει να είναι σε θέση να εφαρμόζουν ρυθμίσεις malus ή επιστροφής αμοιβών έως το 100% των συνολικών μεταβλητών αποδοχών σύμφωνα με το άρθρο 3 2 παράγραφος 1 στοιχείο ιγ) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, ανεξαρτήτως της μεθόδου που χρησιμοποιήθηκε για την καταβολή, περιλαμβανομένων τυχόν ρυθμίσεων αναβολής ή διακράτησης.

Οι εκ των υστέρων προσαρμογές με βάση τον κίνδυνο θα πρέπει πάντα να συνδέονται με τις επιδόσεις ή τους κινδύνους. Θα πρέπει να ανταποκρίνονται στα πραγματικά αποτελέσματα των κινδύνων ή στις μεταβολές των συνεχιζόμενων κινδύνων των επιχειρήσεων επενδύσεων, των επιχειρηματικών τομέων ή των δραστηριοτήτων του προσωπικού. Δεν θα πρέπει να βασίζονται στο ποσό των καταβληθέντων μερισμάτων ή στην εξέλιξη της τιμής της μετοχής. EBA Public

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να αναλύουν αν οι αρχικές εκ των προτέρων προσαρμογές τους με βάση τον κίνδυνο ήταν επαρκείς, π.χ. αν είχαν παραλειφθεί ή υποεκτιμηθεί κίνδυνοι ή αν έχουν εντοπιστεί νέοι κίνδυνοι ή έχουν προκύψει μη αναμενόμενες ζημίες. Ο βαθμός στον οποίο απαιτείται εκ των υστέρων προσαρμογή με βάση τον κίνδυνο εξαρτάται από την ακρίβεια των εκ των προτέρων προσαρμογών με βάση τον κίνδυνο και θα πρέπει να καθορίζεται από την επιχείρηση επενδύσεων βάσει εκ των υστέρων ελέγχων.

Κατά τη θέσπιση κριτηρίων για την εφαρμογή των ρυθμίσεων malus και επιστροφής αμοιβών σύμφωνα με το άρθρο 32 παράγραφος 1 στοιχείο ιγ) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει επίσης να καθορίζουν την περίοδο κατά την οποία θα εφαρμόζονται οι ρυθμίσεις malus ή επιστροφής αμοιβών για συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού. Αυτή η περίοδος θα πρέπει να καλύπτει κατ’ ελάχιστον τις περιόδους αναβολής και διακράτησης. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων μπορούν να διαφοροποιούν τα κριτήρια για την εφαρμογή του malus και της επιστροφής αμοιβών. Ειδικότερα, η επιστροφή αμοιβών θα πρέπει να ισχύει σε περίπτωση απάτης ή άλλης συμπεριφοράς με πρόθεση ή βαριάς αμέλειας που οδήγησε σε σημαντικές ζημίες.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να χρησιμοποιούν κατ’ ελάχιστον τα αρχικώς χρησιμοποιηθέντα κριτήρια επιδόσεων και κινδύνων για να διασφαλίζεται η σύνδεση μεταξύ της αρχικής μέτρησης των επιδόσεων και των εκ των υστέρων ελέγχων. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει, πέραν των κριτηρίων που προβλέπονται στο άρθρο 32 παράγραφος 1 στοιχείο ιγ) σημεία i) και ii) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, να χρησιμοποιούν επιπλέον και ειδικά κριτήρια όπως, μεταξύ άλλων:

• α. απόδειξη παραπτώματος ή σοβαρού σφάλματος εκ μέρους του μέλους του προσωπικού (π.χ. παραβίαση του κώδικα δεοντολογίας και άλλων εσωτερικών κανόνων, ιδίως όσον αφορά τους κινδύνους)·
• β. κατά πόσον η επιχείρηση επενδύσεων και/ή η επιχειρηματική μονάδα υπέστη στη συνέχεια σημαντική επιδείνωση των χρηματοοικονομικών επιδόσεών της (π.χ. συγκεκριμένοι επιχειρηματικοί δείκτες)·
• γ. κατά πόσον η επιχείρηση επενδύσεων και/ή η επιχειρηματική μονάδα στην οποία εργάζεται το συγκεκριμένο μέλος του προσωπικού υφίστανται μείζονα αποτυχία στο πεδίο της διαχείρισης κινδύνων·
• δ. σημαντικές αυξήσεις στην οικονομική ή κανονιστική κεφαλαιακή βάση της επιχείρησης επενδύσεων ή της επιχειρηματικής μονάδας·
• ε. τυχόν κανονιστικές κυρώσεις, π.χ. παραδειγματικές, διοικητικές, πειθαρχικές ή άλλου τύπου, όταν οφείλονται στην ανάρμοστη συμπεριφορά του συγκεκριμένου μέλους του προσωπικού. EBA Public

Παρόλο που οι ρυθμίσεις malus μπορούν να εφαρμοστούν μόνο κατά τη στιγμή κατοχύρωσης της αναβαλλόμενης πληρωμής, οι επιχειρήσεις επενδύσεων μπορούν να επιλέξουν, όπου είναι εφικτό, να εφαρμόσουν τις ρυθμίσεις περί επιστροφής αμοιβών μετά την καταβολή ή την κατοχύρωση των μεταβλητών αποδοχών. Η εφαρμογή των ρυθμίσεων malus ενδέχεται να μην είναι εφικτή όταν ισχύει η παρέκκλιση του άρθρου 32 παράγραφος 4 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, καθώς δεν εφαρμόζεται η απαίτηση αναβολής των μεταβλητών αποδοχών. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι μπορεί να εφαρμοστεί η επιστροφή αμοιβών.

Οι ρυθμίσεις malus και επιστροφής αμοιβών θα πρέπει να έχουν ως αποτέλεσμα τη μείωση των μεταβλητών αποδοχών όπου ενδείκνυται. Σε καμία περίπτωση δεν θα πρέπει μια ρητή εκ των υστέρων προσαρμογή με βάση τον κίνδυνο να έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση των αρχικώς χορηγηθεισών μεταβλητών αποδοχών ή, σε περίπτωση που έχουν ήδη εφαρμοστεί ρυθμίσεις malus ή επιστροφής αμοιβών, την αύξηση των ήδη μειωμένων μεταβλητών αποδοχών.