15.7.1 S u mažinimas ir susigrąžinamų sistema (,,malus“ ir ,,clawback“)

Sumažinimo ir susigrąžinimo procedūros – tai aiškiai nustatyti specialūs ex post koregavimo pagal riziką mechanizmai, kai investicinė įmonė pati koreguoja nustatytojo darbuotojo atlygį pagal tuos mechanizmus (pvz., sumažindama skirtą piniginį atlygį arba sumažindama skirtų priemonių skaičių ar vertę) .

Nedarant poveikio bendriesiems nacionalinės sutarčių ar darbo teisės principams, investicinės įmonės turi gebėti taikyti sumažinimo arba susigrąžinimo procedūras iki 100 proc. viso kintamojo atlygio pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 1 dalies m punktą, nepriklausomai nuo taikomo mokėjimo metodo, įskaitant atidėjimo arba užlaikymo tvarką.

Ex post koregavimas pagal riziką visada turėtų būti susietas su veiklos rezultatais ar rizika. Atliekant šį koregavimą, reikėtų atsižvelgti į faktinius rizikos rezultatus arba į investicinės įmonės, verslo srities arba darbuotojų veiklos nuolatinės rizikos pokyčius. Toks koregavimas neturėtų būti grindžiamas išmokėtų dividendų suma ar akcijų kainos kaita.

Investicinės įmonės turėtų analizuoti, ar jų pradinis ex ante koregavimas pagal riziką buvo pakankamas, pvz., ar kokia nors rizika buvo praleista ar nepakankamai įvertinta, arba ar buvo nustatyta nauja rizika ar patirta nenumatytų nuostolių. Kokio masto ex post koregavimas pagal riziką yra reikalingas, priklauso nuo ex ante koregavimo pagal riziką tikslumo, ir investicinė įmonė turėtų tai nustatyti remdamasi grįžtamuoju patikrinimu.

Nustatydamos sumažinimo ir susigrąžinimo procedūrų taikymo kriterijus pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 1 dalies m punktą, investicinės įmonės taip pat turėtų nustatyti laikotarpį, kuriuo sumažinimo arba susigrąžinimo procedūra bus taikoma nustatytiesiems darbuotojams. Šis laikotarpis turėtų apimti bent atidėjimo ir užlaikymo laikotarpius. Investicinės įmonės gali nustatyti skirtingus sumažinimo ir susigrąžinimo procedūrų taikymo kriterijus. Susigrąžinimas visų pirma turėtų būti taikomas sukčiavimo ar kitokio tyčinio arba su dideliu aplaidumu susijusio elgesio, dėl kurio patirta didelių nuostolių, atveju.

Investicinės įmonės turėtų naudoti bent iš pradžių taikytus veiklos rezultatų ir rizikos kriterijus, kad užtikrintų ryšį tarp pradinio veiklos rezultatų vertinimo ir jų grįžtamojo patikrinimo. Kartu su Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 1 dalies m punkto i ir EBA Public

ii papunkčiuose nustatytais kriterijais investicinės įmonės turėtų remtis specialiais kriterijais, tarp jų:

• a. netinkamo darbuotojo elgesio ar didelės klaidos (pvz., elgesio kodekso ir kitų vidaus taisyklių pažeidimo, ypač susijusio su rizika) įrodymais;
• b. ar investicinės įmonės ir (arba) verslo padalinio finansiniai veiklos rezultatai vėliau reikšmingai suprastėja (pvz., specialūs verslo rodikliai);
• c. ar investicinės įmonės ir (arba) verslo padalinio, kuriame dirba nustatytasis darbuotojas, rizikos valdymas reikšmingai sutrinka;
• d. reikšmingu investicinės įmonės arba verslo padalinio ekonominio arba reguliuojamojo kapitalo bazės padidėjimu;
• e. bet kokiomis reguliuojamosiomis sankcijomis, pvz., baudžiamosiomis, administracinėmis, drausminėmis ar kt., kai nustatytasis darbuotojas savo elgesiu yra prisidėjęs prie to, kad būtų skirta sankcija.

Jeigu sumažinimo procedūrą galima taikyti tik teisės į atidėtąją išmoką suteikimo momentu, investicinės įmonės gali rinktis, kai įmanoma, po kintamojo atlygio išmokėjimo arba teisės į jį suteikimo taikyti susigrąžinimo procedūrą. Sumažinimo neturi būti įmanoma atlikti, jeigu taikoma Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 4 dalies nukrypti leidžianti nuostata, nes reikalavimas atidėti kintamąjį atlygį netaikomas; investicinės įmonės turėtų užtikrinti, kad būtų galima taikyti susigrąžinimą.

Kai tinka, taikant sumažinimo ir susigrąžinimo procedūras, kintamasis atlygis turėtų būti sumažintas. Aiškiai atliekamas ex post koregavimas pagal riziką jokiomis aplinkybėmis negali lemti iš pradžių skirto kintamojo atlygio padidėjimo arba, jei anksčiau jau taikyta sumažinimo arba susigrąžinimo procedūra, sumažinto kintamojo atlygio padidėjimo.