+4. Richtsnoeren
---+Titel I – Beloningsbeleid
---+1. Beloningsbeleid voor alle personeelsleden
------+12. Overeenkomstig artikel 26 van Richtlijn (EU) 2019/2034 dienen beleggingsondernemingen voor alle …
------+13. In het beloningsbeleid dienen alle beloningscomponenten te worden gespecificeerd en moet ook …
------+14. De vaste beloning van aangewezen personeelsleden dient in overeenstemming te zijn met hun …
------+15. Wanneer een beleggingsonderneming buitengewone financiële steun van de overheid geniet, dient …
------+16. Het beloningsbeleid van de beleggingsonderneming voor alle personeelsleden dient in …
------+17. Beleggingsondernemingen dienen in staat te zijn tegenover de bevoegde autoriteiten aan te tonen …
------+18. Wanneer variabele beloningen worden toegekend, dient de toekenning daarvan gebaseerd te zijn op …
------+19. Het beloningsbeleid dient in overeenstemming te zijn met het vereiste dat een …
------+20. Het beloningsbeleid dient het volgende te bevatten: a. de prestatiedoelstellingen voor de …
------+21. Beleggingsondernemingen dienen te zorgen voor identificatie en beheer van potentiële …
------+22. Wanneer beloningsbeleid of groepsbeloningsbeleid ten uitvoer wordt gelegd in …
------+23. Onverminderd maatregelen die door de lidstaten zijn genomen om achterstanden in de loopbaan van …
------+24. In een genderneutraal beloningsbeleid dient te worden gewaarborgd dat alle aspecten van het …
------+25. Bij de bepaling van de beloning in stukloon of tijdloon dienen beleggingsondernemingen …
------+26. Met het oog op het monitoren van de tenuitvoerlegging van het genderneutrale beleid dienen …
------+27. Bij de bepaling van de beloning van personeelsleden mogen beleggingsondernemingen op …
---+2. Beheer van het beloningsbeleid
---+2.1 Verantwoordelijkheden, opzet, goedkeuring en controle van het beloningsbeleid
------+28. Het leidinggevend orgaan in zijn toezichthoudende functie (hierna “toezichthoudende functie”) …
------+29. De toezichthoudende functie dient collectief over toereikende kennis, vaardigheden en ervaring …
------+30. De toezichthoudende functie dient ervoor te zorgen dat het beloningsbeleid en de …
------+31. Belangenconflicten ten aanzien van het beloningsbeleid en de toegekende beloningen dienen te …
------+32. Het beloningsbeleid, de beloningspraktijken en de procedures voor het bepalen daarvan moeten …
------+33. De toezichthoudende functie en de leidinggevende functie en, indien ingesteld, de belonings- en …
------+34. Het beloningsbeleid dient te voorzien in een doeltreffend kader voor prestatiemeting …
------+35. De compliancefunctie en de risicobeheerfunctie, indien ingesteld , of de met de uitvoering van …
------+36. De toezichthoudende functie dient de beloning van de leden van het leidinggevend orgaan vast te …
------+37. De toezichthoudende functie dient rekening te houden met de input van alle bevoegde …
------+38. De personeelsfunctie dient deel te nemen aan en informatie te verstrekken over de opstelling en …
------+39. De risicobeheerfunctie dient bij te dragen tot en informatie te verstrekken over de bepaling …
------+40. De compliancefunctie dient te analyseren welke gevolgen het beloningsbeleid heeft voor de …
------+41. De interne auditfunctie, indien ingesteld, dient een onafhankelijke toetsing uit te voeren van …
------+42. In het kader van een groep dienen de bevoegde functies bij de EU-moederonderneming en …
---+2.2 Betrokkenheid van aandeelhouders
------+43. Afhankelijk van de rechtsvorm van de beleggingsonderneming en de toepasselijke nationale …
------+44. Wanneer de goedkeuring van de beloning van de individuele leden van het leidinggevend orgaan en …
------+45. Om aandeelhouders in staat te stellen gefundeerde beslissingen te nemen in overeenstemming met …
------+46. De toezichthoudende functie blijft verantwoordelijk voor de voorstellen die aan de …
---+2.3 Instelling van een beloningscommissie
------+47. Tenzij in de nationale wetgeving anders is bepaald, moet een beleggingsonderneming waarvan de …
------+48. De beloningscommissie kan op groepsniveau worden ingesteld, ook in situaties waarin de …
------+49. Wanneer geen beloningscommissie hoeft te worden ingesteld, gelden de bepalingen van deze …
---+2.3.1 Samenstelling van de beloningscommissie
------+50. Overeenkomstig artikel 33, lid 1, van Richtlijn (EU) 2019/2034 bestaat de beloningscommissie …
------+51. De voorzitter en de meerderheid van de leden van de beloningscommissie dienen als onafhankelijk …
------+52. De leden van de beloningscommissie dienen gezamenlijk te beschikken over voldoende kennis …
---+2.3.2 Rol van de beloningscommissie
------+53. De beloningscommissie moet: a. de verantwoordelijkheid dragen voor de voorbereiding van de door …
------+54. Wanneer de beleggingsonderneming een beloningscommissie heeft ingesteld, dient de …
---+2.3.3 Procedure en rapportagelijnen
------+55. De beloningscommissie moet: a. toegang hebben tot alle gegevens en informatie betreffende het …
------+56. De beloningscommissie dient samen te werken met andere commissies van de toezichthoudende …
------+57. Wanneer er een risicocommissie is ingesteld, dient deze, onverminderd de taken van de …
------+58. Wanneer beide commissies zijn ingesteld, dient een lid van de risicocommissie zo nodig de …
---+2.4 Toetsing van het beloningsbeleid
------+59. De toezichthoudende functie en, indien deze is ingesteld, de beloningscommissie, dient ervoor …
------+60. Beleggingsondernemingen moeten de ontwikkeling van de loonkloof tussen mannen en vrouwen …
------+61. Wanneer er wezenlijke verschillen bestaan tussen de gemiddelde beloning van mannelijke en …
------+62. In groepen beleggingsondernemingen dient de EU-moederonderneming ook een centrale toetsing van …
------+63. Beleggingsondernemingen dienen de centrale en onafhankelijke toetsing op individuele basis te …
------+64. Onverminderd de verantwoordelijkheid van het leidinggevend orgaan in zijn bestuursfunctie mogen …
------+65. Als onderdeel van de centrale en onafhankelijke toetsing dienen beleggingsondernemingen te …
------+66. De andere relevante interne bedrijfsfuncties (bv. personeelszaken, juridische zaken …
------+67. Als uit periodieke toetsingen blijkt dat het beloningsbeleid niet werkt zoals bedoeld of zoals …
------+68. De resultaten van de verrichte interne toetsing en de acties die zijn genomen om eventuele …
---+2.5 Interne transparantie
------+69. Het beloningsbeleid van een beleggingsonderneming dient intern te worden bekendgemaakt aan alle …
------+70. Personeelsleden behoren te worden geïnformeerd over de kenmerken van hun variabele beloning en …
---+3. Beloningsbeleid en groepscontext
------+71. Overeenkomstig artikel 25 van Richtlijn (EU) 2019/2034 moeten beleggingsondernemingen …
------+72. Op geconsolideerd niveau dienen de EU-moederonderneming en de bevoegde autoriteiten er zorg …
------+73. Ten aanzien van beleggingsondernemingen en entiteiten binnen een groep die in meer dan één …
------+74. Bij de toepassing van de vereisten op geconsolideerde basis zijn de beloningsvereisten die van …
------+75. Personeelsleden van een moederonderneming in een derde land die gedetacheerd zijn bij een …
------+76. Kortlopende contracten of detacheringen mogen niet worden gebruikt als middel om de …
------+77. De beloningsvereisten van Richtlijn (EU) 2019/2034 en de bepalingen van deze richtsnoeren …
---+4 Evenredigheid
------+78. Het evenredigheidsbeginsel als bedoeld in artikel 26, lid 3, van Richtlijn (EU) 2019/2034 is …
------+79. Bij een evenredige toepassing van de beloningsvereisten en de bepalingen van deze richtsnoeren …
------+80. De verplichting om te beschikken over een degelijk en doeltreffend beloningsbeleid en idem …
------+81. Bij de beoordeling van wat evenredig is en bij de bepaling van het vereiste niveau van …
------+82. Wanneer beleggingsondernemingen gemachtigd zijn om de in de punten 2, 3, 4, 6 en 7, van deel A …
------+83. Het bovenstaande in aanmerking nemende, dienen beleggingsondernemingen en bevoegde autoriteiten …
------+84. Voordat de beloningsvereisten en de bepalingen van deze richtsnoeren op evenredige wijze worden …
------+85. Bij de tenuitvoerlegging van specifiek beloningsbeleid voor verschillende categorieën …
------+86. De bevoegde autoriteiten dienen erop toe te zien dat beleggingsondernemingen voldoen aan de …
------+87. Onverminderd de tenuitvoerlegging van artikel 32, lid 4, van Richtlijn (EU) 2019/2034 door de …
------+88. Bij de vaststelling van het bedrag van de jaarlijkse variabele beloning die aan een …
------+89. Voor de berekening van het gemiddelde van de waarde van de activa voor de vierjarige periode …
------+90. Wanneer bevoegde autoriteiten ingevolge nationale wetgeving bevoegd zijn om de drempels uit …
------+91. Wanneer krachtens nationale wetgeving de bevoegde autoriteiten de drempels uit hoofde van …
---+5. De aanwijzingsprocedure
------+92. Beleggingsondernemingen zijn verantwoordelijk voor het identificeren van de personeelsleden …
------+93. De zelfbeoordeling behoort te zijn gebaseerd op de kwalitatieve en kwantitatieve criteria die …
------+94. Bij de toepassing van kwantitatieve criteria op basis van de beloning van personeelsleden dient …
------+95. Bij de toepassing van in euro bepaalde kwantitatieve criteria dienen beleggingsondernemingen …
------+96. De zelfbeoordeling dient helder, consistent en naar behoren gedocumenteerd te zijn en moet …
------+97. De volgende informatie moet ten minste worden opgenomen in de documentatie van de uitgevoerde …
------+98. Beleggingsondernemingen dienen documentatie bij te houden van de aanwijzingsprocedure en de …
------+99. De documentatie van de zelfbeoordeling behoort ten minste het aantal aangewezen personeelsleden …
------+100. De documentatie dient ook personeelsleden te omvatten die op grond van kwantitatieve criteria …
---+5.1 Voorafgaande goedkeuring van uitsluitingen
------+101. Wanneer de beleggingsonderneming overeenkomstig de technische reguleringsnormen met betrekking …
------+102. De voorafgaande goedkeuring met betrekking tot uitsluitingen van personeelsleden die in …
------+103. Ingeval aangewezen personeelsleden worden uitgesloten in dochterondernemingen die zelf niet …
------+104. Verzoeken om voorafgaande goedkeuring behoren de namen of andere unieke identificatoren van …
---+5.2 Governance van de aanwijzingsprocedure
------+105. Het leidinggevend orgaan heeft de uiteindelijke verantwoordelijkheid voor de …
------+106. Wanneer een beloningscommissie is ingesteld, dient zij actief betrokken te worden bij de …
------+107. De compliancefunctie, de risicobeheerfunctie of de personeelsleden die zijn belast met de …
---+5.3 Identificatieprocedure op individueel en geconsolideerd niveau
------+108. Bij de vaststelling van de categorieën personeelsleden overeenkomstig artikel 30, lid 1, van …
------+109. Bij de toepassing van de kwalitatieve aanwijzingscriteria op geconsolideerd niveau worden …
------+110. Bij de toepassing van kwantitatieve aanwijzingscriteria op geconsolideerde basis dienen …
------+111. Bij de toepassing van kwalitatieve aanwijzingscriteria dienen beleggingsondernemingen vast te …
---+5.4 Rol van de EU-moederonderneming
------+112. De EU-moederonderneming dient te zorgen voor de algehele consistentie van het beloningsbeleid …
---+5.5 Rol van dochterondernemingen en bijkantoren
------+113. Beleggingsondernemingen die dochterondernemingen zijn van een EU-moederonderneming, dienen in …
------+114. Alle dochterondernemingen dienen actief deel te nemen aan de aanwijzingsprocedure die wordt …
------+115. Dochterondernemingen die zelf niet onderworpen zijn aan Richtlijn (EU) 2019/2034, hoeven op …
------+116. In een lidstaat gevestigde bijkantoren van beleggingsondernemingen met een hoofdkantoor in een …
------+117. Voor bijkantoren van beleggingsondernemingen uit derde landen die zich in een lidstaat …
---+6. Kapitaalbasis
------+118. Beleggingsondernemingen en bevoegde autoriteiten dienen ervoor te zorgen dat de toekenning …
------+119. Bij de beoordeling van de vraag of de kapitaalbasis gezond is, moet de beleggingsonderneming …
------+120. Beleggingsondernemingen dienen het effect van variabele beloning — zowel directe als …
------+121. De totale variabele beloning die door een beleggingsonderneming wordt toegekend, mag niet …
------+122. Beleggingsondernemingen die geen solide kapitaalbasis hebben of waarbij de soliditeit van de …
------+123. De bevoegde autoriteiten dienen in te grijpen wanneer de toekenning van variabele beloning …
---+Titel II – Beloningsstructuur
---+7. Beloningscategorieën
------+124. Krachtens Richtlijn (EU) 2019/2034/EU is beloning ofwel vast, ofwel variabel. Er bestaat geen …
------+125. Wanneer het niet mogelijk is een component duidelijk aan de vaste beloning toe te wijzen op …
------+126. Er is sprake van vaste beloning wanneer de voorwaarden voor de toekenning ervan en het bedrag …
------+127. Beloningscomponenten die deel uitmaken van een algemeen beleid voor de gehele …
------+128. De volgende componenten dienen ook als vaste beloning te worden beschouwd, wanneer alle …
---+8. Bijzondere gevallen van beloningscomponenten
---+8.1 Toeslagen
------+129. De variabele en vaste beloningen van beleggingsondernemingen kunnen bestaan uit verschillende …
------+130. Met name wanneer toeslagen worden beschouwd als vaste beloning maar een van de volgende …
------+131. Wanneer toeslagen zijn gebaseerd op de rol, functie of organisatorische verantwoordelijkheid …
------+132. De bevoegde autoriteiten dienen erop toe te zien dat toeslagen geen vehikels of methoden zijn …
---+8.2 Variabele beloning op basis van toekomstige prestaties
------+133. Wanneer de toekenning van variabele beloning, met inbegrip van langetermijnbonusregelingen …
------+134. Wanneer een toekomstig beloningsplan voor variabele beloning, met inbegrip van LTIP’s …
---+8.3 Dividenden en rentebetalingen
------+135. Dividenden die worden uitgekeerd op verworven aandelen of gelijkwaardige eigendomsbelangen die …
---+8.4 Retentiebonussen
------+136. Beleggingsondernemingen dienen in staat te zijn hun legitieme belang bij de toewijzing van …
------+137. Uitgangspunt is dat beleggingsondernemingen niet meerdere retentiebonussen aan een …
------+138. Een retentiebonus moet in overeenstemming zijn met de vereisten om een gezonde kapitaalbasis …
------+139. Bij het beoordelen en overwegen of de toekenning van een retentiebonus aan aangewezen …
------+140. Een retentiebonus dient gebaseerd te zijn op specifieke voorwaarden die verschillen van de …
------+141. Retentiebonussen mogen niet louter als compensatie voor prestatiegerelateerde beloning worden …
------+142. Beleggingsondernemingen moeten de retentieperiode vaststellen als het tijdstip van de …
------+143. Retentiebonussen zijn variabele beloning en moeten daarom bij toekenning aan aangewezen …
------+144. Los van het feit dat de retentiebonus pas na afloop van de retentieperiode wordt toegekend …
---+8.5 Uitkeringen uit hoofde van discretionair pensioen
------+145. Uitkeringen uit hoofde van discretionair pensioen zijn een vorm van variabele beloning. …
------+146. De beleggingsonderneming dient ervoor te zorgen dat aan een personeelslid dat de …
------+147. Het volledige bedrag aan uitkeringen uit hoofde van discretionair pensioen moet overeenkomstig …
------+148. Beleggingsondernemingen behoren ervoor te zorgen dat malus- en terugvorderingsregelingen op …
---+9. Uitzonderlijke beloningscomponenten
---+9.1 Gegarandeerde variabele beloning
------+149. Gegarandeerde variabele beloning kan diverse vormen aannemen, zoals een “gegarandeerde bonus” …
------+150. Wanneer beleggingsondernemingen bij het in dienst nemen van nieuwe personeelsleden een …
------+151. Beleggingsondernemingen mogen een gegarandeerde variabele beloning slechts één keer aan …
------+152. Als onderdeel van de regelingen voor het garanderen van dit deel van de variabele beloning …
---+9.2 Compensatie of afkoop van een eerdere arbeidsovereenkomst
------+153. De compensatie of afkoop van een eerdere arbeidsovereenkomst dient uitsluitend te worden …
------+154. Beloning dient te worden beschouwd als toegekend ter compensatie of voor afkoop van een …
---+9.3 Ontslagvergoedingen en andere vergoedingen na beëindiging van een contract
---+9.3.1 Ontslagvergoeding
------+155. In het beloningsbeleid van beleggingsondernemingen dient het mogelijke gebruik van …
------+156. Beleggingsonderneming behoren te beschikken over een kader voor het bepalen en goedkeuren van …
------+157. Ontslagvergoedingen mogen geen onevenredige beloning vormen, maar moeten een passende …
------+158. Er dient geen ontslagvergoeding te worden toegekend wanneer er sprake is van kennelijk falen …
------+159. Er dient geen ontslagvergoeding te worden toegekend wanneer een personeelslid vrijwillig …
------+160. Aanvullende betalingen in het kader van de reguliere beëindiging van een contractperiode of …
------+161. Ontslagvergoedingen omvatten betalingen die een aanvulling zijn op de reguliere beloning in de …
------+162. Wanneer beleggingsondernemingen een ontslagvergoeding toekennen, dienen zij in staat te zijn …
------+163. Bij de bepaling van het bedrag aan te betalen ontslagvergoedingen dient de …
------+164. Onder falen van beleggingsondernemingen worden de volgende situaties verstaan: a. wanneer er …
------+165. Falen van aangewezen personeelsleden dient per geval te worden beoordeeld en omvat de volgende …
------+166. Omdat ontslagvergoeding wordt beschouwd als variabele beloning, dient als uitgangspunt te …
---+9.3.1 Andere vergoedingen na beëindiging van een contract
------+167. Reguliere beloningsbetalingen in verband met de duur van een opzegtermijn mogen niet als …
------+168. Aanvullende betalingen in het kader van de reguliere beëindiging van een contractperiode of …
---+10 Verbodsbepalingen
---+10.1 Persoonlijke hedging
------+169. Wanneer een passend beloningsbeleid op risico’s is afgestemd, dient het voldoende doeltreffend …
------+170. Beleggingsondernemingen dienen voor zover mogelijk te voorkomen dat aangewezen personeelsleden …
------+171. Een aangewezen personeelslid wordt geacht het risico van een neerwaartse aanpassing van …
------+172. Aangewezen personeelsleden dienen te worden geacht het risico van een neerwaartse aanpassing …
------+173. De bepaling dat geen gebruik mag worden gemaakt van persoonlijke hedgingstrategieën of …
------+174. Beleggingsondernemingen behoren doeltreffende regelingen te hanteren om te waarborgen dat …
---+10.2 Omzeiling
------+175. Beleggingsondernemingen dienen te waarborgen dat de variabele beloning niet wordt betaald via …
------+176. Onder “omzeiling” wordt verstaan het niet naleven van beloningsvereisten. Hiervan is sprake …
------+177. Omzeiling vindt onder meer plaats in de volgende omstandigheden: a. wanneer variabele beloning …
------+178. Beleggingsondernemingen dienen ervoor te zorgen dat de methode voor het meten van de …
------+179. Beleggingsondernemingen mogen geen compensatie verstrekken voor eventuele verminderingen of …
------+180. Beleggingsondernemingen mogen geen groepsstructuren of overzeese entiteiten opzetten of …
------+181. Wanneer beleggingsondernemingen kortlopende contracten (van bijvoorbeeld een jaar) gebruiken …
------+182. Wanneer beloning volgens de richtsnoeren in hoofdstuk 7 vaste beloning is maar in instrumenten …
---+Titel III – Beloning van specifieke functies
---+11. De beloning van leden van de leidinggevende en de toezichthoudende functie van het leidinggevend orgaan
------+183. De beloning van de leden van het leidinggevend orgaan in zijn leidinggevende functie (hierna …
------+184. Om belangenconflicten naar behoren te voorkomen, en onverminderd punten 185 en 186, mogen de …
------+185. Wanneer in uitzonderlijke gevallen een variabele beloning wordt toegekend aan de …
------+186. Wanneer variabele beloning wordt toegekend in de vorm van instrumenten, moeten passende …
---+12 De beloning van personeelsleden in controlefuncties
------+187. De interne controlefuncties dienen over voldoende middelen, kennis en ervaring te beschikken …
------+188. De beloning van personeelsleden in controlefuncties behoort zodanig te zijn dat de …
------+189. De methoden die worden gebruikt voor de vaststelling van de variabele beloning van …
---+Titel IV – Beloningsbeleid, toekenning en uitbetaling van variabele beloning voor aangewezen personeelsleden
---+13. Beloningsbeleid voor aangewezen personeelsleden
------+190. Beleggingsondernemingen moeten ervoor zorgen dat het beloningsbeleid voor aangewezen …
------+191. Het passende verhoudingspercentage tussen de variabele en de vaste beloningscomponenten voor …
------+192. Beleggingsondernemingen dienen zorg te dragen voor de tenuitvoerlegging van specifiek …
------+193. Wanneer beleggingsondernemingen overwegen minder dan 100 % van de vaste beloningscomponent in …
------+194. Wanneer een beleggingsonderneming met als rechtsvorm een naamloze vennootschap en in het …
---+13.1 Volledig flexibel beleid inzake variabele beloning
------+195. Beleggingsondernemingen moeten overeenkomstig artikel 30, lid 1, onder k), van Richtlijn (EU) …
------+196. Het bedrag aan vaste beloning moet hoog genoeg zijn om te waarborgen dat een vermindering van …
------+197. Wanneer vaste beloning in instrumenten wordt uitbetaald, mag dit geen afbreuk doen aan het …
---+13.2 Verhouding tussen vaste en variabele beloning
------+198. Bij de vaststelling van de vaste beloningscomponenten voor personeelsleden uit hoofde van …
------+199. Het vastgestelde verhoudingspercentage is de verhouding tussen de variabele beloningscomponent …
------+200. Bij de vaststelling van het verhoudingspercentage dienen beleggingsondernemingen rekening te …
------+201. Bij de vaststelling van het verhoudingspercentage moeten beleggingsondernemingen voor ogen …
------+202. Beleggingsondernemingen kunnen uiteenlopende verhoudingspercentages vaststellen voor …
------+203. De maximumratio moet worden berekend als de som van alle variabele beloningscomponenten die in …
------+204. Het effectieve verhoudingspercentage dient te worden berekend als de som van alle variabele …
------+205. Wanneer het erom gaat te bepalen of zij voldoen aan het in hun beloningsbeleid vastgestelde …
------+206. Beleggingsondernemingen moeten kunnen uitleggen waarom zij via hun beloningsbeleid een …
---+14. De procedure voor risicoafstemming
------+207. De procedure voor risicoafstemming omvat de procedure voor de meting van prestaties en …
------+208. Beleggingsondernemingen dienen de tijdshorizon van de meting van risico’s en prestaties in …
------+209. Binnen de procedure voor risicoafstemming moet in alle fasen een passende combinatie van …
------+210. Wanneer een op inschatting gebaseerde aanpak wordt gebruikt, dienen beleggingsondernemingen …
------+211. Beleggingsondernemingen dienen de procedure voor risicoafstemming transparant te maken voor …
------+212. Beleggingsondernemingen dienen gedetailleerde informatie te verstrekken aan de …
---+14.1 De procedure voor de meting van prestaties en risico’s
------+213. De variabele beloning van aangewezen personeelsleden dient te worden afgestemd op alle …
---+14.1.1 Risicobeoordelingen
------+214. De beleggingsonderneming dient de doelstellingen van de beleggingsonderneming, de …
------+215. Beleggingsondernemingen dienen rekening te houden met alle bestaande en toekomstige risico’s …
------+216. Beleggingsondernemingen dienen ook maatstaven te hanteren voor de risicoafstemming van …
------+217. Om op conservatieve wijze rekening te houden met alle materiële risico’s op het niveau van de …
------+218. Beleggingsondernemingen dienen in staat te zijn tegenover de bevoegde autoriteit aan te tonen …
---+14.1.2 Risicogevoelige prestatiecriteria
------+219. Beleggingsondernemingen dienen zowel kwantitatieve als kwalitatieve prestatiecriteria …
------+220. Beleggingsondernemingen dienen een passend evenwicht tussen kwantitatieve en kwalitatieve …
------+221. De criteria die worden gebruikt voor het meten van risico’s en prestaties dienen zo nauw …
------+222. Prestatiecriteria dienen haalbare doelstellingen en maatregelen te omvatten waarop het …
------+223. Kwantitatieve criteria dienen betrekking te hebben op een periode die lang genoeg is om het …
------+224. Indicatoren van operationele efficiëntie (bijvoorbeeld gegevens over winsten, inkomsten …
------+225. Kwalitatieve criteria (zoals het bereiken van resultaten, naleving van de strategie binnen de …
---+14.1.3 Specifieke criteria voor controlefuncties
------+226. Wanneer personeelsleden met controlefuncties variabele beloning ontvangen, moet de waarde …
------+227. De criteria die worden gebruikt voor de beoordeling van de prestaties en risico’s, moeten …
------+228. Als het hoofd van de risicobeheerfunctie (Chief Risk Officer of CRO), indien van toepassing …
------+229. Wanneer een beleggingsonderneming geen audit- of risicobeheerfunctie instelt en in stand …
---+14.2 Toekenningsprocedure
------+230. Beleggingsondernemingen moeten een bonuspool instellen. Bij de vaststelling van bonuspools of …
------+231. Variabele beloning dient na het einde van de opbouwperiode te worden toegekend. De …
------+232. Na de opbouwperiode dient de beleggingsonderneming de variabele beloning van de individuele …
---+14.2.1 Vaststellen van bonuspools voor aangewezen personeelsleden
------+233. Beleggingsondernemingen dienen een of meer bonuspools vast te stellen voor de periode waarover …
------+234. Bij de vaststelling van de bonuspools behoren beleggingsondernemingen rekening te houden met …
------+235. De bonuspools mogen niet op een bepaald niveau worden vastgesteld om aan de beloningseisen te …
------+236. Beleggingsondernemingen dienen bij de bepaling van de totale bonuspool passende procedures en …
------+237. Wanneer beleggingsondernemingen een top-downaanpak hanteren, dienen zij het bedrag van de …
------+238. Wanneer beleggingsondernemingen de bonuspool vaststellen volgens een bottom-upaanpak, dient …
------+239. Bij het verdelen van de bonuspool op het niveau van de bedrijfseenheid of het individuele …
------+240. Bij het kiezen van de aanpak dienen beleggingsondernemingen rekening te houden met het …
------+241. Factoren als budgettaire beperkingen, retentie van personeel en aanwervingsoverwegingen …
------+242. Beleggingsondernemingen dienen documentatie bij te houden van de manier waarop de bonuspool en …
---+14.2.2 Risicoaanpassing vooraf in de toekenningsprocedure
------+243. Beleggingsondernemingen dienen de bonuspool en de toe te kennen variabele beloning te bepalen …
------+244. Afhankelijk van de beschikbaarheid van criteria voor risicoaanpassing dienen …
------+245. Risicoafstemming dient te worden bereikt door gebruik te maken van voor risico gecorrigeerde …
------+246. Wanneer de door beleggingsondernemingen doorgevoerde risicoaanpassingen vooraf gebaseerd zijn …
------+247. Bij de bepaling van de rentabiliteit van de beleggingsonderneming en haar bedrijfseenheden …
------+248. Wanneer beleggingsondernemingen de bonuspool en de beloning van aangewezen personeelsleden …
---+15. Uitbetalingsproces voor variabele beloning
------+249. Onverminderd de toepassing van vrijstellingen uit hoofde van artikel 32, lid 4, van Richtlijn …
---+15.1 Niet-uitgestelde en uitgestelde beloning
------+250. Onverminderd de toepassing van vrijstellingen uit hoofde van artikel 32, lid 4, van Richtlijn …
------+251. Een uitstelschema kent verschillende elementen: a. het percentage van de variabele beloning …
------+252. Beleggingsondernemingen dienen binnen het uitstelschema rekening te houden met de vorm waarin …
---+15.2 Uitstelperiode en percentage van de uitgestelde beloning
------+253. De uitstelperiode begint nadat de toekenning heeft plaatsgevonden (bv. op het moment waarop …
------+254. Wanneer beleggingsondernemingen de feitelijke uitstelperiode en het uit te stellen percentage …
------+255. Beleggingsondernemingen dienen te bepalen voor welke categorieën aangewezen personeelsleden …
------+256. Beleggingsondernemingen dienen zorg te dragen voor uitstel van een passend percentage van de …
------+257. Beleggingsondernemingen dienen vast te stellen welk niveau van variabele beloning als …
------+258. Wanneer beleggingsondernemingen het uitgestelde deel vaststellen als een opeenvolging van …
------+259. Wanneer de algemene beginselen van het nationale verbintenissen- en arbeidsrecht niet toestaan …
---+15.3 Verwerving van uitgestelde beloning
------+260. Het eerste uitgestelde deel mag niet eerder dan 12 maanden na de start van de uitstelperiode …
------+261. Uitgestelde beloning dient ofwel volledig te worden verworven aan het einde van de …
------+262. Pro-rataverwerving betekent voor bijvoorbeeld een uitstelperiode van vier jaar dat aan het …
------+263. Verwerving mag niet vaker dan op jaarbasis plaatsvinden om te zorgen voor een goede …
---+15.4 Toekenning van variabele beloning in instrumenten
------+264. De instrumenten die worden gebruikt voor de toekenning van variabele beloning dienen bij te …
------+265. Beleggingsondernemingen moeten bij voorkeur gebruikmaken van instrumenten, zoals bepaald in …
------+266. Wanneer een beleggingsonderneming geen in aanmerking komende instrumenten uitgeeft, maar niet …
------+267. De bevoegde autoriteiten moeten, wanneer zij een besluit nemen over aanvragen om gebruik te …
------+268. Op aandelen gebaseerde of andere gelijkwaardige niet-liquide instrumenten (zoals “stock …
------+269. Beleggingsondernemingen dienen ervoor zorg te dragen dat zij over de toegekende instrumenten …
------+270. De prijs van de instrumenten moet worden bepaald op basis van de marktprijs of de reële waarde …
------+271. Beleggingsondernemingen kunnen een vast aantal of een nominaal bedrag aan uitgestelde …
------+272. Beleggingsondernemingen dienen geen rente of dividend te betalen over instrumenten die aan …
---+15.5 Minimumdeel van instrumenten en de uitkering daarvan in de loop van de tijd
------+273. In voorkomend geval geldt de verplichting om, overeenkomstig artikel 32, lid 1, onder j), van …
------+274. Beleggingsondernemingen dienen voorrang te geven aan het gebruik van instrumenten boven de …
------+275. Het verhoudingspercentage van de variabele beloning die in instrumenten wordt uitbetaald …
---+15.6 Retentiebeleid
------+276. De retentieperiode die wordt toegepast op variabele beloning die in instrumenten wordt …
------+277. De beleggingsonderneming dient te kunnen uitleggen hoe het retentiebeleid zich verhoudt tot …
------+278. Wanneer beleggingsondernemingen de retentieperiode vaststellen, dienen zij de totale duur van …
------+279. In gevallen waarin prestatiegerelateerde risico’s zich kunnen voordoen na afloop van de …
------+280. Voor toegekende instrumenten dient een retentieperiode van ten minste een jaar te worden …
---+15.7 Risicoaanpassing
---+15.7.1 Malus- en terugvorderingsregelingen
------+281. Malus- of terugvorderingsregelingen zijn expliciete mechanismen voor risicoaanpassing achteraf …
------+282. Onverminderd de algemene beginselen van het nationale verbintenissen- of arbeidsrecht dienen …
------+283. Risicoaanpassingen achteraf dienen altijd plaats te vinden op basis van prestaties of …
------+284. Beleggingsondernemingen dienen te analyseren of hun aanvankelijk bepaalde risicoaanpassingen …
------+285. Bij het vaststellen van criteria voor de toepassing van malus- en terugvorderingsregelingen …
------+286. Beleggingsondernemingen dienen ten minste de aanvankelijk gebruikte prestatie- en …
------+287. Wanneer een malusregeling alleen kan worden toegepast op het moment van verwerving van de …
------+288. Malus- en terugvorderingsregelingen moeten in voorkomend geval leiden tot een verlaging van de …
---+15.7.2 Impliciete correcties
------+289. Beleggingsondernemingen dienen instrumenten voor variabele beloning te gebruiken waarbij de …
------+290. Wanneer instrumenten worden toegekend en personeelsleden na uitstel- en retentieperioden deze …
---+Titel V – Beleggingsondernemingen waarvoor overheidsmaatregelen gelden
---+16. Staatssteun en beloning
------+291. Overeenkomstig hoofdstuk 6 van deze richtsnoeren dienen bevoegde autoriteiten en …
------+292. Voor beleggingsondernemingen die onder het toepassingsgebied van Richtlijn 2014/59/EU vallen …
------+293. De variabele beloning van de personeelsleden van een beleggingsonderneming, mag een ordelijke …
------+294. De beleggingsonderneming dient ervoor zorg te dragen dat een bonuspool of de verwerving en …
------+295. De bevoegde autoriteiten moeten erop toezien dat de beleggingsonderneming voldoet aan de …
---+Titel VI – Bevoegde autoriteiten
---+17. Beloningsbeleid
------+296. De bevoegde autoriteiten dienen bij het toezicht op het beloningsbeleid en de beloningscultuur …
------+297. De bevoegde autoriteiten dienen er in het kader van hun toezichtbeoordeling op toe te zien dat …
------+298. De bevoegde autoriteiten dienen ervoor te zorgen dat beleggingsondernemingen hun …
------+299. De bevoegde autoriteiten dienen erop toe te zien dat het beloningsbeleid, de …
------+300. De bevoegde autoriteiten dienen erop toe te zien dat beleggingsondernemingen een passende …
------+301. De bevoegde autoriteiten dienen de loonkloof tussen mannen en vrouwen binnen …
------+302. De bevoegde autoriteiten dienen zich te vergewissen van de juistheid van de algehele uitkomst …
------+303. Onverminderd andere toezicht- en disciplinaire maatregelen en sancties dienen de bevoegde …
---+20. Openbaarmaking van informatie
------+304. De bevoegde autoriteiten dienen de openbaarmakingen over beloning die door …
------+305. Naast de benchmarking van beloningspraktijken als vereist ingevolge artikel 34, lid 1, van …
---+21. Colleges van toezichthouders
------+306. Colleges van toezichthouders die zijn ingesteld overeenkomstig artikel 48 van Richtlijn (EU) …
|
4. Richtsnoeren
4. Richtsnoeren
1. Overzicht
1.1 Referenties
1.2 Geïdentificeerde eisen
1.3 Gerelateerde standaarden
2. Geïdentificeerde eisen
3. Gerelateerde standaarden
- EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/
|