1. Cenários de choque sobre as taxas de juro e magnitude dos choques

Os seis cenários de choque aplicados às taxas de juro para a medição do EVE no âmbito do teste standard de outlier são:

• (i) parallel shock up (subida paralela);
• (ii) parallel shock down (descida paralela);
• (iii) steepener shock (descida das taxas de curto prazo e subida das taxas de longo prazo);
• (iv) flattener shock (subida das taxas de curto prazo e descida das taxas de longo prazo);
• (v) short rates shock up (subida no ponto mínimo da curva de taxa de juro, decrescendo o acréscimo até zero no ponto máximo); e
• (vi) short rates shock down (descida no ponto mínimo da curva de taxa de juro, decrescendo
• o decréscimo até zero no ponto máximo).

Os seis cenários de choque acima referidos devem ser aplicados às taxas de juro por todas as instituições para calcular os riscos de desvio paralelo e não paralelo para o EVE. Estes cenários são aplicados separadamente às exposições ao IRRBB em cada uma das moedas nas quais a instituição tem posições significativas¹⁰ .

A magnitude do choque para os seis cenários de choque sobre a taxa de juro baseia-se no histórico de taxas de juro. Mais precisamente, para captar o ambiente e o ciclo das taxas de juro locais, é utilizada uma série temporal histórica entre 2000 e 2015¹¹ para várias maturidades, de modo a calcular os choques paralelos, de curto ( short ) e de longo ( long ) prazo da curva de rendimentos para uma determinada moeda. No entanto, são permitidos desvios ao período de 16 anos acima referido, desde que reflitam melhor as circunstâncias idiossincráticas de uma determinada jurisdição.

O Quadro 1 apresenta os valores calculados para os choques paralelos, de curto e longo prazo aplicáveis às taxas de juros de determinadas moedas. Os choques permitem captar a heterogeneidade dos contextos económicos de vários países. Estes são então utilizados para calcular os choques nas diferentes maturidades da curva de rendimentos, a fim de criar os cenários de choque sobre as taxas de juro em conformidade com a metodologia a seguir descrita. Quadro 1. Dimensão específica dos choques sobre as taxas de juro

ARS AUD BRL CAD CHF CNY EUR R � shocktype GBP , HKD c IDR INR Paralelo 400 300 400 200 100 250 200 250 200 400 400 Curto 500 450 500 300 150 300 250 300 250 500 500 Longo 300 200 300 150 100 150 100 150 100 350 300

JPY KRW MXN RUB SAR SEK SGD TRY USD ZAR Paralelo 100 300 400 400 200 200 150 400 200 400 Curto 100 400 500 500 300 300 200 500 300 500 Longo 100 200 300 300 150 150 100 300 150 300

¹⁰ As posições significativas são definidas na secção 4.5, «Teste de outlier ».

¹¹ Se necessário, a EBA poderá prever uma recalibração.

1. Visão geral

1.1 Referências

1.2 Requisitos identificados

1.3 Normas relacionadas

2. Requisitos identificados

3. Normas relacionadas

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