1. Scénarios de choc de taux d’intérêt et tailles des chocs

Les six scénarios de chocs de taux d’intérêt pour mesurer l’EVE, au regard du test standard des valeurs aberrantes de l’EVE, sont les suivants:

• (i) choc parallèle vers le haut;
• (ii) choc parallèle vers le bas;
• (iii) pentification de la courbe (taux courts en baisse, taux longs en hausse);
• (iv) aplatissement de la courbe (taux courts en hausse, taux longs en baisse);
• (v) hausse des taux courts;
• (vi) baisse des taux courts.

Les établissements devraient appliquer les six scénarios de choc de taux d’intérêt pour intégrer les risques de décalage parallèles et non parallèles pour l’EVE. Ces scénarios sont appliqués séparément aux expositions à l’IRRBB dans chaque devise pour laquelle l’établissement détient des positions significatives¹⁰ .

La taille du choc pour les six scénarios de choc de taux d’intérêt est basée sur les taux d’intérêt historiques. Plus précisément, pour rendre compte du cycle et de l’environnement des taux d’intérêt locaux, une série chronologique historique allant de 2000 à 2015¹¹ pour différentes échéances permet de calculer les chocs parallèles, à court terme («court») et à long terme («long») pour une devise donnée. Toutefois, les écarts par rapport à la période de 16 ans susmentionnée sont autorisés s’ils reflètent mieux certaines circonstances idiosyncrasiques de la juridiction.

Le tableau 1 présente les valeurs calculées pour les chocs de taux parallèles, courts et longs pour les devises sélectionnées. Les chocs intègrent les environnements économiques hétérogènes dans l’ensemble des juridictions. Ces valeurs sont ensuite utilisées pour calculer les chocs sur les différentes échéances de la courbe des rendements afin de créer les scénarios de choc de taux d’intérêt selon la méthode expliquée ci-dessous.

Tableau 1. Ampleur des chocs de taux d’intérêt

ARS AUD BRL CAD CHF R � shocktype CNY , c EUR GBP HKD IDR INR Parallèle 400 300 400 200 100 250 200 250 200 400 400 Court 500 450 500 300 150 300 250 300 250 500 500 Long 300 200 300 150 100 150 100 150 100 350 300 JPY KRW MXN RUB SAR SEK SGD TRY USD ZAR Parallèle 100 300 400 400 200 200 150 400 200 400 Court 100 400 500 500 300 300 200 500 300 500 Long 100 200 300 300 150 150 100 300 150 300

¹⁰ Les positions significatives sont définies à la section 4.5 «Test des valeurs aberrantes prudentielles».

¹¹ L’ABE peut envisager un recalibrage en temps voulu.

1. Vue d’ensemble

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

3. Normes associées

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