9.7. Samband mellan tillsynsåtgärder och makrotillsynsåtgärder

Till stöd för sin bedömning av likviditetstäckning och finansieringstillräcklighet och för att kalibrera specifika kvantitativa krav där det anses vara potentiellt nödvändigt (t.ex. någon av de åtgärder som avses i tabell 18 ovan som är kvantitativa) bör de behöriga myndigheterna överväga tillsynsmässiga referensmått för likviditet och finansiering som kvantitativa verktyg. De bör användas för att tillhandahålla ett försiktigt, konsekvent, transparent och jämförbart referensmått som kan användas för att beräkna och jämföra ett instituts särskilda kvantitativa likviditetskrav med de för institut med liknande affärsmodeller och riskprofiler. När de behöriga myndigheterna utvecklar referensmått för tillsyn bör de använda tillsynsbedömningar av likviditets- och finansieringsrisker och resultaten av tillsynsstresstester för likviditet.

De behöriga myndigheterna bör använda det lämpligaste referensmåttet för institutets affärsmodell och vid behov göra en bedömning av referensvärdets resultat för att ta hänsyn till överväganden som är specifika för affärsmodellen. När de behöriga myndigheterna tar hänsyn till referensmått för tillsyn vid fastställandet av specifika likviditetskrav bör de förklara den logiska grunden och de allmänna underliggande principerna för referensmåtten för institutet.

De behöriga myndigheterna bör bedöma hur lämpliga de referensmått som tillämpas på institut är samt kontinuerligt granska och uppdatera dem mot bakgrund av tidigare erfarenheter av dessa referensmått.

Ett viktigt underlag för den behöriga myndighetens riktmått för kvantifiering av specifika kvantitativa likviditets- eller finansieringskrav är de uppgifter som samlas in genom tillsynsrapporteringen i enlighet med artikel 415 i förordning (EU) nr 575/2013 om likviditet och stabil finansiering på individuell nivå och koncernnivå, samt ytterligare likviditetsövervakningsmått.

Nedan ges några exempel på möjliga metoder:

• a. Exempel 1: Institut med en inledande likviditetsbuffert på 1 200 miljoner euro i ackumulerade inflöden och ackumulerade utflöden som uppskattas under stressförhållanden beräknas till en tidshorisont på 5 månader. Under denna tidshorisont utnyttjar institutet likviditetsbufferten varje gång inflödena är lägre än utflödena. Resultatet visar att institutet skulle överleva i fyra och en halv månader under de stressförhållanden som definierats, vilket är längre än den minsta överlevnadsperioden som fastställts av tillsynsmyndigheterna (tre månader i detta exempel): Tabell 19. Exempel för att illustrera referensmåttet för kvantifiering av likviditet

Tidshorisont ackumulerade ackumulerade ackumulerade likviditetsposition netto Tillgänglig (månader) utflöden inflöden utflöden netto (buffert utflöden - ackumulerade netto) likviditet dag 0 Diagram 4: Exempel för att illustrera fastställandet av särskilda kvantitativa likviditetskrav

o

• b. Exempel 2: Tillsynsmyndigheten har fastställt en minimiöverlevnadsperiod på tre månader. En övre limit för utflöden kan vara ett alternativt mått för att bestämma minimiöverlevnadsperioden. Med den metoden kan tillsynsmyndigheten även hantera problemet med oacceptabelt stora skillnader mellan inflöden och utflöden. I figuren nedan åskådliggörs övre gränsen för utflöden med ett svart vågrätt streck. Ett institut är tvunget att minska sina utflöden till en nivå under övre limiten. Den övre limiten kan fastställas för en eller flera löptidskategorier och för utflöden netto (efter justering mot inflöden) eller utflöden brutto. Alternativet att istället lägga till ett buffertkrav visas i den tredje kolumnen.

Figur 5: Illustrativt exempel på fastställande av särskilda kvantitativa krav

Om de behöriga myndigheterna inte har utarbetat ett eget referensmått för att kvantifiera särskilda kvantitativa likviditetskrav, kan de, särskilt när det gäller likviditetsrisk, använda följande steg:

• a. Utföra en jämförande analys, under stressade förhållanden, av nettokassautflöden och godtagbara likvida tillgångar över en uppsättning tidshorisonter: upp till en månad (inbegripet till nästa dag), från en månad till tre månader, och från tre månader till ett år. För detta ändamål bör de behöriga myndigheterna förutse nettoutflöden (bruttoutflöden och -inflöden).
• b. Uppväga kapaciteten inom olika löptidskategorier, med beaktande av stressade förhållanden (till exempel försiktig värdering under stressantaganden för likvida tillgångar jämfört med aktuell värdering under normala förhållanden och efter värderingsavdrag), och bygga upp en stressjusterad löptidsstege för det kommande året.
• c. Uppskatta institutets överlevnadsperiod, baserat på en bedömning av den stressade löptidsstegen.
• d. Fastställa vilken minsta överlevnadsperiod som är önskvärd ur tillsynssynpunkt med hänsyn till institutets riskprofil, marknadsförhållanden och makroekonomiska förhållanden.
• e. Om den minsta överlevnadsperiod som är önskvärd ur tillsynssynpunkt är längre än institutets nuvarande överlevnadsperiod kan de behöriga myndigheterna göra en uppskattning av ytterligare likvida tillgångar (extra likviditetsbuffertar) som institutet måste inneha för att förlänga sin överlevnadsperiod till den minsta överlevandsperiod som krävs.

Fastställande av särskilda kvantitativa likviditets- och finansieringskrav

För att formulera de specifika kvantitativa likviditetskraven bör de behöriga myndigheterna använda en av följande metoder, såvida inte en annan metod anses lämpligare under särskilda omständigheter:

• a. Metod 1: Kräva en likviditetstäckningskvot som är högre än det lagstadgade minimikravet, av en sådan storlek att de brister som identifierats begränsas tillräckligt.
• b. Metod 2: Den minsta överlevnadsperioden måste vara tillräckligt lång för att kunna reducera brister i tillräcklig utsträckning. Överlevnadsperioden kan fastställas antingen direkt, som ett krav, eller indirekt genom att sätta en övre gräns för utflöden för de berörda löptidskategorierna. De behöriga myndigheterna kan kräva olika typer av likvida tillgångar (t.ex. tillgångar som godtas av centralbanker) för att täcka risker som inte täcks (tillräckligt) av likviditetstäckningsgraden.
• c. Metod 3: Det lägsta totalbeloppet för likvida tillgångar eller för utjämningskapacitet, antingen som ett lägsta totalbelopp eller som ett lägsta belopp utöver den tillämpliga lagstadgade miniminivån, måste vara tillräckligt stort för att brister som konstaterats ska kunna reduceras i tillräcklig utsträckning. De behöriga myndigheterna kan fastställa krav på de likvida tillgångarnas sammansättning, bland annat operativa krav (t.ex. möjlighet att direkt konvertera dem till likvida medel eller sätta in de likvida tillgångarna på centralbanken).

För att formulera de specifika kvantitativa kraven på stabil finansiering på ett lämpligt sätt bör de behöriga myndigheterna använda en av följande metoder, såvida inte en annan metod anses lämpligare under särskilda omständigheter:

• a. Metod 4: Kräva en stabil nettofinansieringskvot som är högre än det lagstadgade minimikravet, av en sådan storlek att de brister som identifierats begränsas tillräckligt.
• b. Metod 5: Kräva ett minsta totalbelopp för tillgänglig stabil finansiering, antingen som ett lägsta totalbelopp eller som ett minimibelopp utöver det tillämpliga lagstadgade minimibeloppet, av en sådan storlek att identifierade brister mildras i tillräcklig utsträckning.

De behöriga myndigheterna bör strukturera kvantitativa likviditets- eller finansieringskrav på ett sådant sätt att de uppnår i stort sett enhetliga tillsynsresultat för olika institut, med beaktande av att typerna av krav kan skilja sig åt mellan instituten på grund av deras individuella omständigheter. Utöver kvantiteten bör kravets förväntade sammansättning och karaktär beaktas. Under alla omständigheter bör tillsynskravet och andra eventuella krav anges enligt direktiv 2013/36/EU. De likviditetsbuffertar och den utjämningskapacitet som institutet har för att uppfylla tillsynskrav ska vara tillgängliga för institutet under stress.

De behöriga myndigheterna bör se till att institutet omedelbart meddelar dem om det inte uppfyller kraven eller inte förväntas uppfylla kraven på kort sikt. Anmälan bör åtföljas av en plan som utarbetats av institutet för att utan dröjsmål återställa efterlevnaden av kraven. De behöriga myndigheterna bör bedöma planens genomförbarhet och vidta lämpliga tillsynsåtgärder om planen inte anses genomförbar. Om planen anses genomförbar bör de behöriga myndigheterna fastställa eventuella tillfälliga tillsynsåtgärder med hänsyn till institutets omständigheter, övervaka genomförandet av återhämtningsplanen och noga övervaka institutets likviditetsställning och begära att institutet vid behov ökar rapporteringsfrekvensen.

Utan hinder av det ovanstående kan de behöriga myndigheterna även fastställa kvalitativa krav i form av restriktioner/övre gränser/limiter för obalanser, koncentration, riskaptit, kvantitativa restriktioner för emission av säkerhetsställda lån etc. enligt kriterierna i avdelning 9 i riktlinjerna.

Nedan ges några exempel på olika metoder för att utforma särskilda kvantitativa likviditetskrav:

As of 1 January 2025, and until otherwise directed, Bank X is required to:

• a. Approach 1: ensure that its counterbalancing capacity is at all times equal to or higher than e.g. 125% of its liquidity net outflows as measured in the LCR.
• b. Approach 2: ensure that its counterbalancing capacity results at all times in a survival period that is greater than or equal to three months, measured by the internal liquidity stress test/the maturity ladder/specific metrics developed by the supervisor.
• c. Approach 3:

− ensure that its counterbalancing capacity is at all times equal to or higher than EUR X billion; or − ensure that its counterbalancing capacity is at all times equal to or higher than EUR X billion in excess of the minimum requirement in accordance with the LCR.

• d. Approach 4: ensure that its available stable funding is at all times equal to or higher than e.g. 125% of its required stable funding as measured in the NSFR.
• e. Approach 5:

− ensure that its available stable funding is at all times equal to or higher than EUR X billion; or − ensure that its available stable funding is at all times equal to or higher than EUR X billion in excess of the minimum requirement in accordance with the NSFR.