4. Organisatorisk ram och struktur

Ledningsorganet för en utgivare av tillgångsanknutna token bör säkerställa en lämplig och öppen organisatorisk och operativ struktur för utgivaren av tillgångsanknutna token och bör ha en skriftlig beskrivning av den. Strukturen bör främja och visa en ändamålsenligt och ansvarsfull ledning av utgivaren av tillgångsanknutna token och koncernen, i tillämpliga fall.

Ledningsorganet bör se till att de interna kontrollfunktionerna har de lämpliga ekonomiska resurserna, personalresurserna och befogenheterna som behövs för att de ska kunna fullgöra sina uppgifter på ett ändamålsenligt sätt. Som ett minsta krav bör funktionen för regelefterlevnad fungera oberoende och det bör finnas en lämplig åtskillnad mellan funktioner. Rapporteringsvägarna och ansvarsfördelningen bör vara tydliga, väldefinierade, konsekventa, verkställbara och vederbörligen dokumenterade. Dokumentationen bör uppdateras när så är lämpligt.

Strukturen hos utgivaren av tekniska tillsynsstandarder bör inte hindra ledningsorganets förmåga att övervaka och på ett ändamålsenligt sätt hantera dess risker eller koncernen, i tillämpliga fall, är exponerad för eller den behöriga myndighetens förmåga att effektivt övervaka utgivaren av tekniska tillsynsstandarder.

Ledningsorganet bör bedöma om och hur väsentliga förändringar i koncernens struktur i tillämpliga fall (t.ex. inrättande av nya dotterbolag, fusioner och förvärv, försäljning eller avvecklingsdelar av koncernen, eller extern utveckling) påverkar sundheten i den organisatoriska ramen för utgivare av ny teknik. Om brister konstateras bör ledningsorganet snabbt göra nödvändiga anpassningar.

4.2 Känna till strukturen

Ledningsorganet bör ha full kännedom om och förstå värdepappersföretagets juridiska, organisatoriska och operativa struktur (”känna till strukturen”) och se till att den överensstämmer med företagets godkända affärs- och riskstrategi och riskaptit samt att den innefattas i dess ram för riskhantering.

Ledningsorganet bör säkerställa att strukturen hos en utgivare av tillgångsanknutna instrument och, i tillämpliga fall, strukturerna inom en koncern är tydlig, effektiv och transparent för personalen, aktieägarna och andra intressenter och för den behöriga myndigheten.

Ledningsorganet bör vägleda utgivarens struktur, dess utveckling och dess begränsningar och bör säkerställa att strukturen är motiverad och effektiv och inte medför onödig eller olämplig komplexitet.

När sådana strukturer inrättas bör ledningsorganet förstå dem och deras syfte samt de särskilda risker som är förknippade med dem, och se till att de interna kontrollfunktionerna är delaktiga på lämpligt sätt. Dessa strukturer bör godkännas och upprätthållas endast när deras syfte har definierats tydligt och förståtts och när ledningsorganet är förvissat om att alla väsentliga risker, inbegripet anseenderisker, har identifierats, att alla risker kan hanteras effektivt och rapporteras korrekt samt att en effektiv tillsyn har säkerställts. Ju mer komplex den organisatoriska och operativa strukturen är, och ju större riskerna är, desto intensivare bör övervakningen av strukturen vara.

Utgivare av tillgångsanknutna token bör i sitt beslutsfattande ta hänsyn till resultaten av en riskbedömning som gjorts för att fastställa om sådana strukturer skulle kunna användas för ett ändamål som är kopplat till penningtvätt och finansiering av terrorism eller annan ekonomisk brottslighet för att säkerställa att utgivaren eller sektorn inte utsätts för en allvarlig risk för penningtvätt och finansiering av terrorism. I detta syfte bör utgivare av tillgångsanknutna token åtminstone ta hänsyn till följande:

• a. Den utsträckning i vilken jurisdiktionen där strukturen ska inrättas effektivt efterlever EU-standarder och internationella standarder för skatteinsyn, bekämpning av penningtvätt och motverkande av finansiering av terrorism.
• b. I vilken utsträckning strukturen har ett tydligt ekonomiskt och lagligt syfte.
• c. I vilken utsträckning strukturen skulle kunna användas för att dölja identiteten på den verkliga huvudmannen.
• d. I vilken utsträckning det skäl som leder till ett eventuellt inrättande av en struktur ger anledning till oro.
• e. Om strukturen kan hindra lämplig tillsyn från ledningsorganet för utgivaren av tillgångsanknutna token eller utgivarens förmåga att hantera den relaterade risken.
• f. Huruvida strukturen utgör ett hinder för de behöriga myndigheternas ändamålsenliga tillsyn.

I vilket fall som helst bör utgivare av tillgångsanknutna token inte inrätta otydliga eller onödigt komplexa strukturer som inte har något tydligt ekonomiskt rationellt eller rättsligt syfte, eller strukturer som skulle kunna väcka farhågor om att dessa kan komma att skapas för ett ändamål som har samband med ekonomisk brottslighet.

Utgivare av tillgångsanknutna token bör dokumentera sina beslut och kunna motivera sina beslut inför behöriga myndigheter.

Dessa strukturer och verksamheter, inbegripet deras efterlevnad av lagstiftning och yrkesstandarder, bör ses över regelbundet. Om en internrevisionsfunktion har inrättats bör den genomföra översynen utifrån en riskbaserad metod.