4. Ramy organizacyjne i struktura organizacyjna

Organ zarządzający emitenta tokenów powiązanych z aktywami powinien zapewnić odpowiednią i przejrzystą strukturę organizacyjną i operacyjną tego emitenta tokenów powiązanych z aktywami, a także powinien posiadać opis tej struktury w formie pisemnej. Struktura ta powinna przyczyniać się do zapewnienia oraz wykazania skutecznego i ostrożnego zarządzania emitentem tokenów powiązanych z aktywami, a w stosownych przypadkach – grupą.

Organ zarządzający powinien zapewnić komórkom kontroli wewnętrznej odpowiednie zasoby finansowe i ludzkie oraz stosowne uprawnienia do skutecznego realizowania przez nie zadań. Minimalny wymóg to zapewnienie komórce ds. zgodności z prawem niezależności działania, w tym odpowiedniego rozdziału obowiązków. Hierarchia służbowa oraz podział obowiązków powinny być jasne, dobrze określone, spójne, możliwe do wyegzekwowania oraz należycie udokumentowane. Dokumentacja powinna być odpowiednio uaktualniana.

Struktura emitenta tokenów powiązanych z aktywami nie powinna utrudniać organowi zarządzającemu nadzoru nad ryzykiem, na jakie narażony jest emitent tokenów powiązanych z aktywami lub – w stosownych przypadkach – grupa, ani skutecznego zarządzania tym ryzykiem, ani też utrudniać właściwemu organowi skutecznego nadzorowania emitenta tokenów powiązanych z aktywami.

Organ zarządzający powinien ocenić, czy i w jaki sposób istotne zmiany w strukturze grupy, jeżeli takie występują (np. tworzenie nowych jednostek zależnych, połączenia i przejęcia, sprzedaż lub likwidacja części grupy lub wydarzenia zewnętrzne), wpływają na stabilność ram organizacyjnych emitenta tokenów powiązanych z aktywami. W przypadku stwierdzenia braków organ zarządzający powinien niezwłocznie dokonać wszelkich niezbędnych korekt. 4.2 Znajomość swojej struktury

Organ zarządzający powinien w pełni znać i rozumieć strukturę prawną, organizacyjną i operacyjną emitenta tokenów powiązanych z aktywami („Znaj swoją strukturę”) oraz zapewnić jej zgodność z zatwierdzoną strategią biznesową i strategią w zakresie ryzyka, jak również apetytem na ryzyko, a także objęcie tej struktury ramami zarządzania ryzykiem.

Organ zarządzający powinien zapewnić, aby struktura emitenta tokenów powiązanych z aktywami, a w stosownych przypadkach również struktury w obrębie grupy, były jasne, efektywne i przejrzyste dla pracowników, akcjonariuszy i innych zainteresowanych stron, a także dla właściwego organu.

Organ zarządzający powinien kształtować strukturę emitenta tokenów powiązanych z aktywami, jej rozwój i ograniczenia, jak też zapewnić, aby struktura ta była uzasadniona i efektywna oraz nie cechowała się nadmierną lub nieuzasadnioną złożonością.

Przy ustanawianiu takich struktur organ zarządzający powinien rozumieć ich funkcjonowanie, cel oraz szczególne rodzaje ryzyka z nimi związane, a także zapewnić odpowiednie zaangażowanie komórek kontroli wewnętrznej. Takie struktury powinny być zatwierdzane i utrzymywane jedynie wtedy, gdy ich cel został w pełni określony i zrozumiany, a organ zarządzający jest przekonany, że zidentyfikowano wszystkie istotne rodzaje ryzyka, w tym ryzyko utraty reputacji, że wszystkimi tymi rodzajami ryzyka można skutecznie zarządzać i prowadzić odpowiednią sprawozdawczość ich dotyczącą, oraz że zapewniono skuteczny nadzór. Im bardziej złożona jest struktura organizacyjna i operacyjna i im większe jest ryzyko, tym ściślejszy powinien być nadzór nad daną strukturą.

Przy podejmowaniu decyzji emitenci tokenów powiązanych z aktywami powinni uwzględniać wyniki oceny ryzyka przeprowadzonej w celu ustalenia, czy takie struktury mogą być wykorzystywane do celów związanych z praniem pieniędzy lub finansowaniem terroryzmu lub innymi przestępstwami finansowymi w celu zapewnienia, aby emitent lub sektor nie był narażony na poważne ryzyko prania pieniędzy lub finansowania terroryzmu. W tym celu emitenci tokenów powiązanych z aktywami powinni brać pod uwagę co najmniej:

• a. stopień, w jakim jurysdykcja, w której zostanie ustanowiona struktura, skutecznie spełnia unijne i międzynarodowe standardy w zakresie transparentności podatkowej oraz przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu;
• b. stopień, w jakim struktura służy oczywistemu, zgodnemu z prawem celowi ekonomicznemu;
• c. stopień, w jakim struktura mogłaby zostać wykorzystana do ukrycia tożsamości ostatecznego beneficjenta rzeczywistego;
• d. stopień, w jakim podstawa skutkująca ewentualnym utworzeniem struktury, budzi obawy;
• e. czy struktura może utrudniać odpowiedni nadzór przez organ zarządzający emitentem tokenów powiązanych z aktywami lub zdolność tego emitenta do zarządzania powiązanym ryzykiem; oraz
• f. czy struktura stwarza przeszkody w skutecznym nadzorze sprawowanym przez właściwe organy.

W żadnym przypadku emitenci tokenów powiązanych z aktywami nie powinni ustanawiać nieprzejrzystych lub niepotrzebnych złożonych struktur, które nie mają jasnego uzasadnienia ekonomicznego ani celu prawnego, ani struktur, co do których mogą istnieć obawy, że mogłyby być one wykorzystane do celów związanych z przestępczością finansową.

Emitenci tokenów powiązanych z aktywami powinni dokumentować swoje decyzje i być w stanie je uzasadnić wobec właściwych organów.

Tego typu struktury i działalność, w tym ich zgodność z ustawodawstwem i standardami zawodowymi, powinny podlegać regularnemu przeglądowi. Przegląd taki powinien być dokonywany przez komórkę ds. audytu wewnętrznego, o ile została ustanowiona, przy zastosowaniu podejścia opartego na ocenie ryzyka.