6.5. Оценка на лихвения риск и риска от кредитния спред, произтичащи от дейности извън търговския портфейл

При оценката на присъщия лихвен риск, произтичащ от позиции, чувствителни към лихвените проценти, от балансови и задбалансови дейности извън търговския портфейл (обикновено наричан лихвен риск, произтичащ от дейности извън търговския портфейл, или ЛРПДИТП), както и на риска от кредитния спред в банковия портфейл (обикновено наричан РКСБП), и на адекватността на рамката за вътрешен контрол, компетентните органи следва да оценят, наред с другото, спазването от страна на институцията на правните актове, публикувани отделно на уебсайта на ЕБО, както е посочено в точка 12.

Компетентните органи следва да оценят ЛРПДИТП, включително хеджиранията за тези позиции, независимо от тяхното признаване и измерване и независимо от признаването и измерването на загубите и печалбите, за счетоводни цели.

При оценката на ЛРПДИТП компетентните органи следва да вземат предвид значението и съществеността най - малко на следните подкатегории³⁹ : риск от разлика, базисен риск и опционен риск.

³⁹ Вж. приложение IV за неизчерпателна класификация на подкатегориите на ЛРПДИТП.

Оценката на ЛРПДИТП следва да се разграничава от оценката на РКСБП, която компетентните органи също следва да извършат в съответствие с раздел 6.5.3. По - специално, компетентните органи следва да вземат предвид дали вътрешните системи на институциите оценяват и наблюдават адекватно риска от РКСБП от гледна точка на икономическата стойност и нетния лихвен доход (включително промените в пазарната стойност) и по подходящ начин да определят РКСБП и неговия обхват⁴⁰ .

⁴⁰ Като се вземат предвид и насоките, съдържащи се в EBA/2022/14.

Въз основа на общата оценка на присъщия риск за ЛРПДИТП и управлението и механизмите за контрол на риска за ЛРПДИТП и РКСБП компетентните органи следва да формират становище относно ЛРПДИТП и РКСБП, което да доведе до комбинирана оценка по критериите, посочени в таблица 12. Резултатът от оценката на всеки отделен риск следва да бъде отразен в обобщение на констатациите и обяснение за основните фактори на риска.

6.5.2. ЛРПДИТП

6.5.2.1. Оценка на присъщия ЛРПДИТП

Чрез оценката на присъщото ниво на ЛРПДИТП компетентните органи следва да определят главните фактори за експозицията към ЛРПДИТП на институцията и да оценят евентуалното пруденциално въздействие на този риск върху институцията. Предварителна оценка

За да определят обхвата на оценката на ЛРПДИТП, компетентните органи следва първо да установят източниците на ЛРПДИТП, на който институцията е или може да бъде изложена, както и дали е имало значителни промени. За тази цел компетентните органи следва да се възползват от знанията, придобити от ВААК и ВААЛ информацията, събрана за целите на ПНПО, от въведеното отчитане относно ЛРПДИТП, от оценката на други ПНПО елементи, от сравняването на позицията на институцията спрямо сходните ѝ институции и от всякакви други надзорни дейности. Като част от това компетентните органи следва да вземат предвид управлението на лихвения риск на институцията, включително основната ѝ стратегия за ЛРПДИТП и рисковия апетит по отношение на ЛРПДИТП, и нивото на вътрешния капитал, който институцията е заделила за ЛРПДИТП.

Естество и състав на профила на лихвен риск на институцията

Компетентните органи следва да формират ясно становище за това как промените в лихвените проценти може да имат неблагоприятно въздействие върху нетния лихвен доход на институцията (и, когато е приложимо, върху нейната печалба) и икономическата стойност (настоящата стойност на очакваните парични потоци) на дадена институция, за да добият краткосрочна и по - дългосрочна представа за възможната заплаха за капиталовата адекватност.

За тази цел компетентните органи следва да анализират и да формулират ясно становище за структурата и характеристиките на активите, пасивите и задбалансовите експозиции на институцията, включително тяхната чувствителност към промени в лихвените проценти, падежите и датите на преоценка, както и за дела на продуктите и позициите с неясни падежи (например с вградени опции или условия за предсрочно погасяване) и всички свързани с тях поведенчески допускания.

Освен това компетентните органи следва да преразгледат стратегията за хеджиране на институцията и степента, в която може да се приложи естествено хеджиране (като се вземе предвид и надеждността на моделирането на падежите на преоценката за позиции с неопределен падеж), стойността на дериватите, използвани за целите на хеджирането, и дали дериватите могат да редуцират чувствителността на икономическата стойност на капитала (ИСК), нетния лихвен доход (НЛД) или други показатели, използвани от институцията вътрешно.

Компетентните органи следва също така да обръщат внимание на евентуални концентрации (например в портфейлите от кредити или облигации) по отношение на падежите на преоценка или в продукти с автоматична или поведенческа опционалност, на необслужваните експозиции, както и на естеството на ЛРПДИТП, заложен в инструментите, оценявани по справедлива стойност, включително по - малко ликвидни инструменти като активи и пасиви от ниво 3.

При анализа на въздействието върху приходите на институцията компетентните органи следва да бъдат запознати с това доколко възвръщаемостта на институцията зависи от позициите, чувствителни към лихвения процент, и следва да определят как различните промени в лихвените проценти биха засегнали нетния лихвен доход на институцията, както и да определят въздействието на промените в пазарната стойност на инструментите, в зависимост от счетоводното третиране, показани в техния отчет за приходите и разходите (ОПР) или директно в капитала (напр. чрез друг всеобхватен доход).

Когато анализират въздействието върху икономическата стойност и доходите на институцията, компетентните органи следва първо да вземат предвид резултатите от надзорните тестове за големи отклонения, посочени в член 98, параграф 5 от Директива 2013/36/ЕС, и допълнително определени в Делегиран регламент (ЕС) 2024/856, за да получат първоначално референтно ниво, спрямо което да сравняват как промените в лихвения процент биха засегнали институцията. За тази оценка компетентните органи следва да обръщат специално внимание на чувствителността на паричните потоци към промени в цените, по отношение на тяхното време и размер, и на промени в ключовите допускания (особено за клиентски сметки без конкретни дати на преоценка, клиентски сметки с внедрени опции за клиентите и/или капитал).

Когато дадена институция бъде идентифицирана като такава с голямо отклонение в резултат на надзорния тест за големи отклонения по отношение на нетния лихвен доход, компетентните органи следва да обмислят анализирането на допълнителни аспекти в допълнение към оценката, когато това се счете за целесъобразно (например предвид бизнес модела на институцията). Допълнителните измерения, които трябва да се вземат предвид, могат да включват промени на пазарната стойност на инструментите, оценявани по справедлива стойност, оценката на най - лошите прогнози за НЛД спрямо текущия реализиран НЛД и спрямо административните разходи/режийните разноски и нетните комисиони/такси за отчитане на внедрени загуби/печалби, дължащи се на наблюдавани промени в лихвените проценти и пазарните условия.

Компетентните органи следва да обръщат внимание на чувствителността на паричните потоци към промени в оценката на инструменти по справедливата стойност в банковия портфейл, включително лихвени деривати, използвани за хеджиране на инструменти от банковия портфейл (например въздействие на преоценки спрямо промени в пазарни цени на инструменти по справедлива стойност върху приходите и разходите, ефективност на отчитането на хеджирането).

В допълнение към използването на надзорния тест за големи отклонения, предвиден в член 98, параграф 5 от Директива 2013/36/ЕС и допълнително уточнен в Делегиран регламент (ЕС) 2024/856, компетентните органи могат да изискват от институциите да вземат предвид други сценарии за шокове на лихвените проценти.

При своята количествена оценка компетентните органи следва също така да вземат предвид резултатите от вътрешните или стандартизираните методологии на институцията за измерване на ЛРПДИТП, като сред тях компетентните органи следва да оценят, за институциите, които оперират с различни валути, въздействието върху показателите за икономическата стойност и печалбата, произтичащо от различните валути, а когато се прилага вътрешна методология — подходите, които институциите използват за агрегиране на данните по тези валути. Чрез анализа на тези методологии компетентните органи следва да постигнат по - задълбочено разбиране за основните рискови фактори, лежащи в основата на профила на ЛРПДИТП на институцията.

Когато анализират резултатите от въздействието на надзорните тестове за големи отклонения и вътрешните или стандартизираните методологии на институцията, компетентните органи следва да вземат предвид стойности „в определен момент във времето“, както и историческите тенденции. Тези стойности следва да се сравнят с тези на сходните институции и в контекста на ситуацията на световния пазар.

Шокови сценарии и стрес тестове

Компетентните органи следва да оценят и да вземат предвид резултатите от шоковите сценарии в лихвените проценти, използвани за текущото управление, както и стрес тестовете за ЛРПДИТП, извършени от институцията като част от текущия ѝ процес на вътрешно управление. В този контекст компетентните органи следва да бъдат запознати с основните източници на ЛРПДИТП за институцията, и по - специално с ефекта от промените в поведенческите допускания, например тези, свързани с безсрочните депозити (БД).

Ако при прегледа на резултатите от шоковите сценарии и стрес тестовете се установят или има съмнения за конкретни натрупвания на предстоящи промени в цените/падежите в различни точки върху кривата, може да има нужда компетентните органи да проведат допълнителни анализи.

6.5.2.2 Оценка на рамката за управление и контрол на ЛРПДИТП

За да постигнат пълно разбиране на профила на лихвен риск в банковия портфейл на институцията, компетентните органи следва да преглеждат управлението и рамката, относима за нейните лихвени експозиции.

Стратегия за ЛРПДИТП и рисков апетит

Компетентните органи следва да преценят дали институцията има надеждна, ясно формулирана и документирана стратегия за ЛРПДИТП и рисков апетит за поемане на ЛРПДИТП, одобрени от ръководния орган. За тази оценка, наред с други фактори, компетентните органи следва да вземат предвид ролята на ръководния орган при определянето, одобряването и прегледа на стратегията за ЛРПДИТП и рисковия апетит за поемане на ЛРПДИТП, правилното прилагане на тази стратегия от висшето ръководство, както и целесъобразността ѝ за институцията предвид нейния бизнес модел, пазарна среда и роля във финансовата система и капиталова адекватност.

Организационна рамка и рамка за вътрешен контрол

Компетентните органи следва да оценят дали институцията има подходяща организационна рамка и ясно разпределени отговорности за функциите на управление, измерване, наблюдение и контрол на ЛРПДИТП с достатъчни човешки и технически ресурси. За тази оценка компетентните органи следва да вземат предвид адекватността на линиите на отговорност за цялостното управление на ЛРПДИТП и за поемане, наблюдение, контрол и отчитане на ЛРПДИТП, включително независимостта на сферата на контрол на ЛРПДИТП.

Компетентните органи следва да оценят дали институцията има ясно определени политики и процедури за управлението на ЛРПДИТП, които са в съответствие със стратегията за ЛРПДИТП и рисковия апетит за поемане на ЛРПДИТП и се одобряват и преразглеждат редовно от ръководния орган. Политиките следва да бъдат ясно формулирани, съобщавани и прилагани последователно в рамките на институцията, както и в рамките на банковите групи. Компетентните органи следва да проверят дали политиките определят процедурите за разработване на нови продукти, за значителни инициативи за хеджиране или инициативи за управление на риска, като гарантират, че те са обект на подходящи процедури и контролни механизми, преди да бъдат предприети, и че институцията е извършила анализ на възможното им въздействие върху цялостния ѝ рисков профил.

Компетентните органи следва да оценят дали институцията има подходяща рамка за идентифициране, оценяване, управление и редуциране на ЛРПДИТП в съответствие с нивото, сложността и степента на риск на позициите извън търговския портфейл и размера и сложността на институцията. Оценката следва да обхваща вътрешни модели, като такива, свързани с поведението на клиентите (напр. модели за стабилност на депозитите и предсрочно погасяване на кредитите). При тази оценка компетентните органи следва да преценят дали риск мениджърите и висшето ръководство на институцията разбират допусканията, на които се основават системите за измерване, и дали са запознати със степента на риска, свързан с модела, присъщ на методите за измерване на риска, използвани от институцията.

Освен това те трябва да отчетат дали информационните системи и техниките за измерване позволяват на ръководството да измери присъщия ЛРПДИТП във всички негови съществени балансови и задбалансови експозиции (където е уместно — на ниво група), включително вътрешно хеджиране, в концентрациите по падежи и контрагенти, в нетърговския портфейл. Рамката за ЛРПДИТП следва да бъде обект на редовни прегледи и оценки на ефективността на рамката. Компетентните органи следва да сравняват вътрешните прегледи и оценки с информацията от COREP.

Компетентните органи следва да оценят подхода на институцията към моделирането на поведението на безсрочните депозити, включително дали се вземат предвид съответните рискови фактори, влияещи на поведението при преоценка на БД. Компетентните органи следва да използват подходящи аналитични инструменти за тази оценка, като вземат предвид бизнес модела на институцията. Подходите, които могат да бъдат от значение, включват оценка на начина, по който институцията сегментира БД, като използва рискови фактори, свързани с клиента, институцията или пазарния профил и сравнителен анализ със сходни институции, които имат сходен рисков профил. Освен това компетентните органи следва да разгледат как институцията съчетава историческите данни с прогнозните подходи и експертната преценка, както и да преценят въздействието върху НЛД и ИСК в случай на коригиране на допусканията относно поведението.

Компетентните органи следва да отчетат дали вътрешните системи за измерване (ВСИ) на институцията вземат предвид всички съществени форми на лихвен риск, на които е изложена институцията (напр. риск от несъответствие, базисен риск и опционен риск). ВСИ трябва да бъде правилно калибрирана, независимо валидирана, подлагана на бек тестване и преразглеждана с подходяща честота. Компетентните органи следва да вземат предвид дали ВСИ е подкрепена с документация, като отчитат естеството, мащаба и сложността на ЛРПДИТП, присъщ на бизнес модела и дейностите на институцията.

Компетентните органи следва да оценят дали институцията има подходяща рамка за наблюдение и вътрешно отчитане на ЛРПДИТП, която гарантира, че при необходимост ще бъдат предприети незабавни действия на подходящото ниво на висшето ръководство или ръководния орган на институцията. Системата за наблюдение следва да включва специфични показатели и съответните активатори за осигуряване на ефективни ранни предупреждения (например за нарушения на лимитите на ЛРПДИТП). Компетентните органи следва да вземат предвид дали звеното за управление и контрол редовно докладва резултатите от наблюдението на ръководния орган и висшето ръководство с подходяща честота в зависимост от мащаба, сложността и нивото на експозициите към ЛРПДИТП.

Компетентните органи следва да оценят дали институцията има устойчива и цялостна рамка за контрол и надеждни защити за редуциране на своите експозиции към ЛРПДИТП в съответствие с нейната стратегия за управление на риска и рисковия апетит, включително подходяща система за лимити за двата показателя за ЛРПДИТП. Функцията за вътрешен контрол следва да включва всички консолидирани субекти, всички географски местоположения и всички финансови дейности. Компетентните органи следва да оценят ефективността на функцията за вътрешен одит, включително дали нейните прегледи се извършват достатъчно често и обхващат основните елементи на рамката за ЛРПДИТП. 6.5.3. РКСБП

6.5.3.1. Оценка на присъщия РКСБП

Чрез оценката на присъщото ниво на РКСБП компетентните органи следва да установят главните фактори за експозицията към РКСБП на институцията и да оценяват евентуалното пруденциално въздействие на този риск върху институцията.

За да определят обхвата на оценката на РКСБП, компетентните органи следва първо да установят източниците на РКСБП, на който институцията е или може да бъде изложена. Като част от това компетентните органи следва да вземат предвид управлението на риска от кредитния спред на институцията, включително нейната стратегия за РКСБП и нейния рисков апетит по отношение на РКСБП, както и третирането на РКСБП в контекста на ВААК.

Компетентните органи следва да формират ясно становище за това как промените в кредитните спредове може да имат неблагоприятно въздействие върху нетния лихвен доход (и, когато е приложимо, върху нейната печалба) и икономическата стойност на дадена институция, за да добият краткосрочна и по - дългосрочна представа за възможната заплаха за капиталовата адекватност. За тази цел компетентните органи следва да разгледат подхода, прилаган от институцията за формиране на тази ясна представа за структурата и характеристиките на активите, пасивите и задбалансовите експозиции на институцията, както и за това как те определят нивото и посоката на РКСБП.

При анализиране на въздействието върху приходите на институцията компетентните органи следва да вземат предвид влиянието на позициите, чувствителни към кредитните спредове, върху възвръщаемостта на институцията, влиянието на промените в кредитните спредове върху нетния лихвен приход на институцията, както и ефектите от промените в пазарната стойност на инструментите — в зависимост от счетоводното третиране — които се отразяват или в отчета за приходите и разходите (ОПР), или директно в собствения капитал (например чрез другия всеобхватен доход).

Компетентните органи следва да вземат предвид резултатите от методологиите на институцията за измерване на РКСБП, когато е целесъобразно. Чрез анализа на тези методологии компетентните органи следва да постигнат по - задълбочено разбиране за основните рискови фактори, лежащи в основата на профила на РКСБП на институцията.

6.5.3.2. Оценка на рамката за управление и контрол на РКСБП

За да постигнат пълно разбиране на профила на риска от кредитния спред в банковия портфейл на институцията, компетентните органи следва да преглеждат управлението и рамката, относима за нейните лихвени експозиции.

Прегледът на управлението на РКСБП от страна на институцията следва да включва следните елементи:

• а. стратегията за ЛРПДИТП и рисковия апетит по отношение на ЛРПДИТП;
• б. организационната рамка на институцията и разпределението на отговорностите по отношение на функциите за управление, измерване, наблюдение и контрол на РКСБП;
• в. политиките и процедурите на институцията за управление на РКСБП.

За оценката на тези области компетентните органи следва да се позовават на раздел 6.5.2.2 относно оценката на рамката за управление и контрол на ЛРПДИТП, като съдържащите се принципи също са приложими за оценката на управлението на РКСБП.

При анализиране на обхвата на активите и пасивите, обхванати от оценката на РКСБП, както и както е предвидено в методологиите на институцията, компетентните органи следва да преценят дали евентуалното изключване на инструменти от съответния обхват се извършва единствено поради липса на чувствителност към риска от кредитен спред и дали е надлежно документирано и обосновано, както се изисква в точка 124 от Насоките на ЕБО относно ЛРПДИТП и РКСБП⁴¹ . Факторите, които трябва да се вземат предвид, включват:

• а. дали институцията включва всички активи и пасиви, отчетени по справедлива стойност;
• б. дали институцията включва всички активи и пасиви, чийто риск от кредитния спред може да бъде изведен от пряка/непряка или дори моделирана пазарна цена, независимо от тяхното счетоводно третиране;
• в. потенциалното значение на кредитните спредове в ценовата практика на институцията за различни активи/пасиви (например чрез изрични позовавания на наблюдавани пазарни цени или по - голямо непряко значение);
• г. разликите, ако има такива, които институцията прилага между обхвата за ИСК и НЛД при измерването на РКСБП (напр. поради времевия хоризонт за НЛД или други причини).

⁴¹ Насоки, издадени въз основа на член 84, параграф 6 от Директива 2013/36/ЕС за определяне на критерии за установяването, оценката, управлението и редуцирането на рисковете, произтичащи от потенциални промени в лихвени проценти и за оценката и наблюдението на риска от кредитния спред на дейностите на институциите извън търговския портфейл (EBA/GL/2022/14).

За да анализират начина, по който институцията измерва РКСБП, компетентните органи следва, когато е уместно, да преценят кои шокови сценарии взема предвид институцията, както и по какъв начин и защо тези шокове могат да се различават между отделните балансови позиции.

Компетентните органи следва да проверяват дали при измерването на РКСБП от институцията се изключва идиосинкратичният спред или се включва само по съображения за пропорционалност и независимо от категоризацията на институцията по ПНПО, стига да е гарантирано, че мерките ще доведат до по - консервативни резултати.

Компетентните органи следва да оценят дали институцията има подходяща рамка за идентифициране, оценяване, управление и редуциране на РКСБП в съответствие с нивото, сложността и степента на риск на позициите извън търговския портфейл и размера и сложността на институцията. Те трябва да разгледат дали информационните системи и техниките за измерване позволяват на ръководството да измери присъщия РКСБП във всички негови съществени балансови и задбалансови експозиции (където е уместно — на ниво група), извън търговския портфейл. Рамката за РКСБП следва да бъде обект на редовни прегледи и оценки на нейната ефективност. В този контекст компетентните органи следва да оценят дали съществените допускания при измерването се преразглеждат най - малко веднъж годишно и по - често в периоди на бързо променящи се пазарни условия.

Компетентните органи следва да преценят дали вътрешните системи за измерване (ВСИ) на институцията вземат предвид всички източници на РКСБП, които са от значение за бизнес модела на институцията. Вътрешната система за измерване трябва да бъде правилно калибрирана, независимо валидирана, подлагана на бек тестване и преразглеждана с подходяща честота. Компетентните органи следва да вземат предвид дали ВСИ е подкрепена с документация, като отчитат естеството, мащаба и сложността на РКСБП, присъщ на бизнес модела и дейностите на институцията.

Компетентните органи следва да оценят дали институцията има подходяща рамка за наблюдение и вътрешно отчитане на РКСБП, която гарантира, че при необходимост ще бъдат предприети незабавни действия на подходящото ниво на висшето ръководство или ръководния орган на институцията. Компетентните органи следва да вземат предвид дали звеното за управление и контрол редовно докладва резултатите от наблюдението на ръководния орган и висшето ръководство с подходяща честота в зависимост от мащаба, сложността и нивото на експозициите към РКСБП.

Компетентните органи следва да оценят дали институцията има устойчива и цялостна рамка за контрол и надеждни защити за редуциране на значителните експозиции към РКСБП в съответствие с нейната стратегия за управление на риска и рисковия апетит. Функцията за вътрешен контрол следва да включва всички консолидирани субекти, всички географски местоположения и всички финансови дейности. Компетентните органи следва да оценят функционалността на функцията за вътрешен одит, включително дали нейните прегледи се извършват достатъчно често и обхващат основните елементи на рамката за РКСБП.

6.5.4. Обобщение на констатациите, оценките и надзорните мерки

След като извършат посочената по - горе оценка, компетентните органи следва да формират становище относно ЛРПДИТП и РКСБП на институцията. Това становище трябва да бъде отразено в обобщение на констатациите, придружено от оценка въз основа на съображенията, посочени в таблица 12. Ако въз основа на съществеността на определени подкатегории риск компетентният орган реши да ги оцени и да им постави оценка индивидуално, указанията в тази таблица следва да се прилагат по аналогия, доколкото е възможно.

Таблица 12. Надзорни съображения за възлагане на оценка на ЛРПДИТП и РКСБП Оцен

В таблицата по - долу е представен неизчерпателен списък с надзорни мерки, които компетентните органи могат да предприемат в случай на установени недостатъци в рамката за управление на ЛРПДИТП и РКСБП на институцията. Компетентните органи следва да вземат решение относно вида на мярката въз основа на нейната ефективност по отношение на конкретния идентифициран недостатък. Компетентните органи могат да прилагат допълнителни надзорни мерки (включително количествени мерки в съответствие с член 104, параграф 1, буква а) от Директива 2013/36/ЕС) или комбинация от тях, ако те се считат за по - подходящи за отстраняване на констатираните недостатъци.

Таблица 13. Потенциални и неизчерпателни надзорни мерки по отношение на ЛРПДИТП и РКСБП Възможни надзорни мерки, които компетентните органи могат да предприемат в съответствие с член 104, параграф 1, букви б), г), д), е), й) и л) и член 84, параграф 3 от Директива 2013/36/ЕС — Компетентните органи могат да изискват от институцията: А) да подобри своя капацитет за провеждане на стрес тестове; Б) да подобри отчитането на информацията за управлението на ЛРПДИТП пред ръководния орган и висшето ръководство; В) да приложи промени във вътрешните лимити, за да намали риска, присъщ на дейностите, продуктите и системите; Г) да предостави допълнително или по - често отчитане на позициите на институцията, свързани с ЛРПДИТП; Д) да използва стандартизираната методология за ЛРПДИТП; Е) да посочи допускания за моделиране и параметрични допускания, различни от тези, определени от регулаторните технически стандарти на ЕБО (в съответствие с последния параграф на член 98, параграф 5 от Директива 2013/36/ЕС).