Стрес тестове, специфични за ликвидността и финансирането на институцията

Компетентните органи следва да оценят дали институцията е приложила подходящи стрес тестове, специфични за ликвидността, в съответствие с Насоките на ЕБО относно стрес тестването на институциите⁴⁶ :

• а. за да разбере въздействието на неблагоприятните събития върху рисковата си експозиция и да може да оцени адекватността на ликвидните си активи, капацитета си за генериране на ликвидност и структурата на финансирането си;
• б. за да покрие рисковете, които могат да възникнат при различни видове стрес сценарии и/или за да обърне внимание на рисковете, породени от недостатъци в контрола, управлението или други области.

⁴⁶ EBA/GL/2018/04

Компетентните органи следва да вземат предвид дали рамката позволява на институцията да:

• а. определя хоризонта на оцеляване на институцията, предвид наличните ѝ ликвиден буфер и стабилни източници на финансиране, и да вземе предвид рисковия апетит на институцията по време на тежък, но реалистичен период на ликвиден стрес;
• б. анализира въздействието на стрес сценариите върху нейната консолидирана ликвидна позиция в цялата група и върху ликвидната позиция на отделните субекти и сфери на дейност;
• в. разбере кога може да възникнат рискове, независимо от нейната организационна структура и степента на централизирано управление на ликвидния риск.

Компетентните органи следва да гарантират, че институцията предвижда моделираното въздействие на различни видове стрес сценарии (както е обяснено в насоките на ЕБО относно стрес тестването на институциите), както и известен брой тестове за чувствителност (на база пропорционалност). Стрес сценариите и симулираните в тях шокове не трябва да се основават единствено на миналото, а трябва да включват и хипотетични стрес сценарии, базирани на експертна преценка. Компетентните органи следва да анализират дали са взети предвид най - малко следните сценарии:

• а. краткосрочни и удължени;
• б. специфични за институцията и за целия пазар (които възникват едновременно в разнообразни пазари);
• в. комбинация от (а) и (б).

Важен аспект, който компетентните органи следва да вземат предвид при оценката на рамката за стрес тестове на институцията, е моделирането на въздействието на хипотетичния/те стрес сценарий/и върху паричните потоци на институцията и върху нейния капацитет за генериране на ликвидност и хоризонта на оцеляване, и дали моделирането отразява различните въздействия, които икономическият стрес може да окаже върху активите на институцията и нейните входящи и изходящи потоци.

Компетентните органи следва също да оценят дали институцията предприема консервативен подход към определяне на допусканията за стрес тестове. В зависимост от вида и сериозността на сценария, компетентните органи следва да вземат предвид по целесъобразност уместността на редица допускания и по - специално:

• а. изтичането на финансирането на дребно;
• б. редуцирането на обезпеченото и необезпеченото финансиране на едро;
• в. корелацията между пазарите за финансиране и диверсификацията в различните пазари;
• г. допълнителни условни задбалансови експозиции;
• д. сроковете за финансиране (напр. когато доставчикът на финансиране има кол опции);
• е. въздействието на всяко влошаване на кредитния рейтинг на институцията;
• ж. валутната конвертируемост и достъпа до валутни пазари, и кореспондентски банкови сметки;
• з. способността за прехвърляне на ликвидност между субекти, отрасли и държави;
• и. оценките на бъдещия ръст в счетоводния баланс;
• й. поради репутационните рискове — имплицитно изискване институцията да прехвърли активите и да разшири или поддържа други форми на ликвидна подкрепа.

Компетентните органи следва да оценят дали рамката за управление на стрес тестовете на институцията, свързани с ликвидността, е подходяща и дали е правилно интегрирана в цялостната стратегия за управление на риска. Те следва да вземат предвид:

• а. дали степента и честотата на стрес тестовете са подходящи за естеството и сложността на институцията, нейните експозиции на ликвиден риск и относителното ѝ значение за финансовата система;
• б. дали резултатите от стрес тестовете са интегрирани в процеса на стратегическо планиране на институцията за ликвидността и финансирането и дали се използват за увеличаване на ефективността на управлението на ликвидността в случай на криза, включително в плана на институцията за действие при непредвидени обстоятелства, свързани с ликвидността, и в плана за възстановяване;
• в. дали институцията има подходящ процес за установяване на подходящи рискови фактори за провеждане на стрес тестове, като се вземат предвид всички съществени слабости, които може да заплашат ликвидната позиция на конкретната институция;
• г. дали допусканията и сценариите се преглеждат и актуализират достатъчно често;
• д. когато се оценява управлението на ликвидността на група — дали институцията обръща подходящо внимание на всички евентуални пречки при прехвърлянето на ликвидност в рамките на групата. Рамка за вътрешен контрол на риска за ликвидността и финансирането

Компетентните органи следва да оценят дали институцията има силна и цялостна рамка за вътрешно ограничаване и контрол и надеждни защити за редуциране на риска за ликвидността и финансирането в съответствие с нейния рисков апетит и за осигуряване на диверсифицирана структура на финансиране. Те трябва да вземат предвид дали рамката за ограничаване и контрол е адекватна спрямо сложността, размера и бизнес модела на институцията и дали отразява различните съществени фактори, определящи ликвидния риск, както и резултатите от стрес тестовете за ликвидност.

Компетентните органи следва да разгледат дали институцията има въведени лимити, за да се осигури съответствие между валутната деноминация на нейните ликвидни активи и разпределението по валути на нетните ѝ изходящи ликвидни потоци в съответствие с член 8, параграф 6 от Делегиран регламент (ЕС) 2015/61 на Комисията.

Компетентните органи следва да преценят дали лимитите са одобрени и редовно преразглеждани от компетентните органи на институцията и дали са доведени до знанието на всички съответни групи от дейности. Този процес, както и начинът, по който институцията следи за спазването на лимитите, и процедурата за ескалация при нарушения, трябва да бъдат ясно документирани в нейните процедури.

Компетентните органи следва да оценят дали институцията е въвела подходяща система на трансферно ценообразуване като част от рамката за контрол на ликвидния риск, която отчита всички относими разходи, ползи и рискове, свързани с ликвидността. Компетентните органи следва да вземат предвид дали механизмът за трансферно ценообразуване позволява на ръководството да дава подходящи стимули за управление на ликвидния риск и дали системата и нейното калибриране се преразглеждат и актуализират по подходящ начин предвид размера и сложността на институцията. В допълнение, компетентните органи следва да оценят дали политиката на институцията за включване на методологията за трансферно ценообразуване на средства (FTP) във вътрешната рамка на ценообразуване се използва за оценка и вземане на решение за сделките с клиенти (това включва и двете страни на счетоводния баланс, например отпускане на кредити и приемане на депозити).

Компетентните органи следва да преценят дали институцията разполага с адекватни контролни механизми по отношение на буфера от ликвидни активи, включително лимити за концентрация и подходящо текущо наблюдение на адекватността на буфера, както и на промените в пазарните условия, които биха могли да повлияят на способността на институцията да ликвидира бързо своите активи.

Планове за действие при непредвидени обстоятелства, свързани с ликвидността

Компетентните органи следва да оценят дали планът за действие при непредвидени обстоятелства, свързани с ликвидността (ПДНОЛ), адекватно определя политиките, процедурите и плановете за действие в отговор на евентуални сериозни смущения в способността на институцията да посреща своите нужди от ликвидност и да се самофинансира. Те следва да вземат предвид съдържанието и обхвата на условни мерки за финансиране, включени в ПДНОЛ, и по - специално фактори като:

• а. дали ПДНОЛ адекватно обяснява мерките за управление за неговото активиране и поддържане;
• б. дали ПДНОЛ отразява правилно профила на риска, свързан с ликвидността и финансирането, и по - широкия рисков профил на институцията;
• в. дали институцията разполага с рамка от показатели за ранно предупреждение относно ликвидността, включително, наред с другото, тези, установени като показатели за ликвидност в насоките на ЕБО относно показателите на плана за възстановяване, които има вероятност да бъдат ефективни, като дават възможност на институцията да установи своевременно влошаващи се пазарни обстоятелства и бързо да определи какви действия трябва да се предприемат;
• г. дали в ПДНОЛ ясно е описано, че ликвидният буфер за ОЛП е предназначен да се използва в случай на стрес, дори ако това води до стойности на ОЛП под 100 %, включително че е част от очакваното управление на ликвидния риск в случай на стрес, че последващите съобщения до висшето ръководство се осъществяват, ако са установени по - ниски стойности на коефициента на ликвидно покритие. ПДНОЛ следва ясно да отразяват и описват как следва да се управлява ликвидният риск в случай на стрес, за да се насочи възможно най - точно към целевите равнища на ОЛП;
• д. дали ПДНОЛ изразява ясно всички съществени (евентуални) източници на финансиране, включително очакваните суми, които са на разположение за различните източници на ликвидност и очакваното време, необходимо за получаване на средства от тях;
• е. дали мерките са в съответствие с общата рискова стратегия и рисковия апетит към поемане на ликвиден риск на институцията;
• ж. уместността на допусканията относно ролята на финансирането от централната банка в ПДНОЛ на институцията. Примери за фактори, които компетентните органи може да вземат предвид, биха могли да включват вижданията на институцията за:

I. текущата и бъдещата наличност на потенциални алтернативни източници на финансиране, свързани с програмите за кредитиране от централната банка; II. видовете кредитни улеснения, приемливото обезпечение и оперативните процедури за достъп до средствата на централната банка; III. обстоятелствата, при които ще има нужда от финансиране от централната банка, необходимата сума и периода, за който вероятно ще е необходимо да се използва финансиране от централната банка.

Компетентните органи следва да оценят дали действията, описани в ПДНОЛ, са осъществими по отношение на стрес сценариите, при които те ще бъдат предприети. Те трябва да вземат предвид фактори като:

• а. нивото на съгласуваност и взаимодействие между стрес тестовете на институцията, свързани с ликвидността, нейния ПДНОЛ, показателите ѝ за ранно предупреждение относно ликвидността и, когато е приложимо, нейния план за възстановяване, свързан с ликвидността;
• б. дали действията, определени в ПДНОЛ, изглежда вероятно да позволят на институцията да реагира адекватно на редица възможни сценарии на сериозен стрес по отношение на ликвидността, включително стрес, специфичен за институцията и за целия пазар, както и потенциалното взаимодействие между тях; и дали действията, определени в ПДНОЛ, са разумно количествено определени по отношение на капацитета за генериране на ликвидност при условия на стрес и времето, необходимо за тяхното изпълнение, като се вземат предвид оперативните изисквания, като например залагане на обезпечение в централна банка.

Компетентните органи следва да оценят целесъобразността на рамката за управление на институцията по отношение на нейния ПДНОЛ. Те трябва да вземат предвид фактори като:

• а. целесъобразността на ескалационните процедури и приоритизация, в които подробно се описва кога и как всяко от действията може и трябва да се активира;
• б. дали институцията има адекватни политики и процедури по отношение на комуникацията в рамките на институцията и с външни страни;
• в. степента на съгласуваност между ПДНОЛ⁴⁷ и плановете за непрекъсваемост на дейността на институцията.

Планове за финансиране

⁴⁷ В случай че ПДНОЛ е напълно интегриран в плана за възстановяване, това ще бъде включено в оценката на ОКВ по отношение на ликвидността. В случай че ПДНОЛ не е включен в плана за възстановяване и двата документа са отделни, ПДНОЛ трябва да бъде анализиран отделно.

Компетентните органи следва да оценят дали планът за финансиране е изпълним и целесъобразен по отношение на естеството, мащаба и сложността на институцията, нейните текущи и планирани дейности, както и нейния профил на ликвидност и финансиране. Те трябва да вземат предвид фактори като:

• а. дали планът за финансиране предвижда алтернативни сценарии. Компетентните органи следва да обърнат особено внимание на надеждността на плана за подкрепа на планираните дейности при неблагоприятни сценарии;
• б. очакваната промяна в профила на финансиране на институцията, произтичаща от изпълнението на плана за финансиране и дали това е подходящо предвид дейността и бизнес модела на институцията;
• в. дали планът за финансиране подкрепя всички необходими или желателни подобрения в профила на финансиране на институцията;
• г. тяхната представа за (промените в) пазарната дейност, планирана от институциите в тяхната юрисдикция на агрегирано ниво, и какво означава това за изпълнимостта на отделните планове за финансиране; и
• д. дали планът за финансиране е:

I. интегриран с общия стратегически план на институцията;

II. в съответствие с нейния бизнес модел;

III. в съответствие с нейния рисков апетит към поемане на ликвиден риск;

Освен това компетентните органи може да вземат предвид:

• а. дали институцията анализира адекватно и е наясно с целесъобразността и уместността на плана за финансиране предвид текущите позиции на ликвидност и финансиране на институцията и планираното им развитие. Като част от това компетентните органи може да вземат предвид дали висшето ръководство на институцията може да обясни защо планът за финансиране е изпълним и къде се крият неговите слабости;
• б. политиката на институцията за определяне на това какъв размер на финансиране и кои пазари са значими за институцията (и дали е подходяща);
• в. времевия хоризонт, предвиден от институцията за миграция към различен профил на финансиране, ако това е необходимо или желателно, като се вземе предвид, че може да има рискове, ако миграцията към целевото състояние (end state) е твърде бърза или твърде бавна;
• г. дали планът за финансиране съдържа различни стратегии и ясни управленски процедури за навременно прилагане на стратегически промени.

Компетентните органи следва да оценят дали планът за финансиране на институцията се изпълнява правилно. Те трябва да вземат предвид най - малко:

• а. дали планът за финансиране е правилно документиран и комуникиран с целия относим персонал;
• б. дали планът за финансиране е внедрен в ежедневните операции на институцията, особено в процеса по вземане на решения относно финансирането.

В допълнение компетентните органи може да вземат предвид дали институцията е в състояние да приравни плана за финансиране с данните, предоставени на компетентните органи в образеца на плана за финансиране.

Компетентните органи следва да вземат предвид качеството на процесите на институцията за наблюдение на изпълнението на плана за финансиране и нейната способност своевременно да реагира на отклонения. За тази оценка компетентните органи следва да вземат предвид фактори, като:

• а. качеството на актуализациите, предоставяни на (висшето) ръководство по отношение на текущия статус на изпълнение на плана за финансиране;
• б. дали планът за финансиране предвижда алтернативни резервни мерки, които да бъдат приложени в случай на промени в пазарните условия; и
• в. политиката и практиката на институцията относно редовния преглед, провеждането на бек тестове и актуализацията на плана за финансиране, когато действително полученото финансиране се различава съществено от плана за финансиране.