7. Критерии, специфични за балансовата секюритизация

За целите на член 26д, параграф 1, първа алинея от Регламент (ЕС) 2017/2402 изискването споразумението за кредитна защита да обхваща най - малко кредитните събития, посочени в същата алинея, не следва да възпрепятства страните от това да се споразумеят за допълнителни кредитни събития или по - строги определения на събитията, посочени в трета част, дял II, глава 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013.

Плащания по кредитната защита (член 26д, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402)

Пропорционално на дела от текущата номинална стойност на базисната експозиция

За целите на член 26д, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402, ако стойността на базисната експозиция, обхваната от споразумението за кредитна защита, е по - ниска от текущата условна стойност на базисната експозиция, междинните и окончателните плащания по кредитната защита следва да се изчисляват в същото съотношение (пропорционално) спрямо дела на текущата номинална стойност, обхваната от споразумението за кредитна защита.

Определяне на междинно плащане по кредитната защита

За целите на член 26д, параграф 2, втора алинея, буква б) от Регламент (ЕС) 2017/2402 изразът „когато е приложимо“ следва да се разбира като приложим само ако инициаторът е получил разрешение от компетентния орган да прилага вътрешнорейтинговия подход за определяне на размера на очакваната загуба за съответната базисна експозиция, по отношение на която се оценява условието „по - високата от“, и когато рейтинговата система, използвана за базисната експозиция, е била съответно оценена от компетентния орган за използване по вътрешнорейтинговия подход.

Размер на очакваната загуба

За целите на член 26д, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 размерът на очакваната загуба следва да се изчислява на равнището на отделните базисни експозиции, за които е настъпило кредитно събитие. Като дерогация размерът на очакваната загуба може да бъде изчислен на ниво подгрупа за експозиции на дребно в съответствие с проекта на РТС относно изчисляването на KIRB в съответствие с подхода на закупените вземания, разработен в съответствие с член 255, параграф 9 от Регламент (ЕС) № 575/2013. Премии за уреждане на дълга и за кредитна защита (член 26д, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2017/2402)

В зависимост от текущата номинална стойност на обслужваните секюритизирани експозиции към момента на плащането

За целите на член 26д, параграф 3, трета алинея от Регламент (ЕС) 2017/2402, когато споразумението за кредитна защита обхваща само частично обслужваните секюритизирани експозиции, премиите за кредитна защита, които трябва да бъдат платени съгласно споразумението за кредитна защита, следва да бъдат структурирани като зависещи от частта от текущата номинална стойност на обслужваните секюритизирани експозиции, която е обхваната от споразумението за кредитна защита.

Трета страна — проверител (член 26д, параграф 4 от Регламент (ЕС) 2017/2402)

Страна, изпълняваща проверката

За целите на член 26д, параграф 4 от Регламент (ЕС) 2017/2402 третата страна — проверител следва да отговаря и на двете посочени по - долу условия:

• а. притежава опита и способността да извърши проверката;
• б. тя не е нито едно от следните:

Проверка на извадка в случай на секюритизации с междинни траншове

За целите на член 26д, параграф 4, трета алинея от Регламент (ЕС) 2017/2402, без да се засяга правото на инвеститорите да поискат проверка на допустимостта на всяка конкретна базисна експозиция, за секюритизации с междинни траншове страните по секюритизацията може да се договорят процесът на проверка на извадката да започне, след като крайната точка на загуба на транша за първа загуба спадне под определен процент от тази крайна точка на загуба, определен към датата на приключване на сделката. Окончателен размерна загубите

За целите на член 26д, параграф 4, първа алинея, буква д) от Регламент (ЕС) 2017/2402 „окончателният размер на загубите“ следва да се разбира като „окончателната прогнозна загуба на инициатора“, посочена в член 26д, параграф 3, първа алинея от посочения регламент, когато не е извършено окончателно плащане по кредитна защита за базисна експозиция, обект на кредитно събитие, в края на периода на удължаване, посочен в споразумението за кредитна защита.

Случаи на предсрочно прекратяване от страна на инициатора (член 26д, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402)

Изчисляване на среднопретеглената продължителност на първоначалния референтен портфейл

За целите на член 26д, параграф 5, първа алинея, буква г) от Регламент (ЕС) 2017/2402 среднопретеглената продължителност на първоначалния референтен портфейл следва да се изчислява чрез времево претегляне единствено на погасяванията на главницата и в нея не следва да се вземат предвид каквито и да е допускания за предсрочни погасявания или плащания, свързани с такси или лихви, платими от длъжниците по базисните експозиции.

Период на попълване или револвиращ период

За целите на член 26д, параграф 5, първа алинея, буква г) от Регламент (ЕС) 2017/2402, в случай на наличие на период на попълване или револвиращ период, среднопретеглената продължителност следва да бъде сумата от периода на попълване или револвиращия период и очакваната среднопретеглена продължителност, изчислена в края на периода на попълване или револвиращия период. За тази оценка, за всяка секюритизирана експозиция, чийто падеж настъпва преди края на договорения период на погасяване на дължимите суми или револвиращия период, инициаторът следва да коригира планирания срок до падежа, така че да се равнява на сбора на текущия му падеж и най - дългия разрешен падеж на експозицията, който е приемливо да бъде добавен към секюритизирания портфейл по време на договорения период на попълване или по време на револвиращия период. Корекции следва да се правят толкова пъти, колкото е необходимо за тази цел, когато срокът на коригирания падеж е по - кратък от този на договорения период на попълване или на револвиращия период.

Инвеститор

За целите на член 26д, параграф 5, първа алинея, буква б), в случай на дългови ценни книжа, обвързани с кредити, емитирани от ДСЦС, позоваването на инвеститора следва да се разбира като позоваване на ДСЦС или на всеки доставчик на защита, който е сключил споразумение за кредитна защита с инициатора. Синтетичен допълнителен спред (член 26д, параграф 7 от Регламент (ЕС) 2017/2402)

Изчисляване на размера на очакваната годишна загуба

За целите на член 26д, параграф 7 от Регламент (ЕС) 2017/2402 размерът на регулаторната очаквана годишна загуба по всички базисни експозиции за тази година следва да се изчисли, като се вземат предвид брой периоди на плащане, еквивалентни на една година, и като се умножи процентът, който размерът на очакваните загуби представлява по секюритизираните експозиции към датата на приключване на сделката, с общия текущ баланс на портфейла на обслужваните секюритизирани експозиции в началото на този едногодишен период.

За целите на член 26д, параграф 7, буква а) от Регламент (ЕС)2017/2402 терминът „фиксиран синтетичен допълнителен спред“ се отнася до размера на синтетичния допълнителен спред, който инициаторът се ангажира да използва като кредитно подобрение всеки период. Тази сума е изразена като продукта на фиксиран процент от текущото салдо на обслужвания портфейл за всеки период.

За целите на член 26д, параграф 7, буква г) от Регламент (ЕС) 2017/2402 за инициаторите, които не използват вътрешнорейтинговия подход, посочен в член 143 от Регламент (ЕС) № 575/2013, изчисляването на „очакваната годишна загуба“ следва да се извършва в съответствие с провизирането срещу риск съгласно приложимата счетоводна рамка или, когато този подход води до покритие на загубите, което не е достатъчно представително за очакваните бъдещи загуби по секюритизираните експозиции, институцията инициатор следва да моделира размера на очакваната загуба въз основа на други вътрешни рискови параметри, като например параметрите, разгледани в нейната процедура за вътрешна оценка на адекватността на капитала, която следва да бъде ясно определена в документацията по сделката.

Използване на вътрешнорейтинговия подход за целите на буква в)

Член 26д, параграф 7, буква в) от Регламент (ЕС) 2017/2402 следва да се прилага, когато инициаторът определя капиталовите изисквания, като използва вътрешнорейтинговия подход, посочен в член 143 от Регламент (ЕС) № 575/2013, за цялата група базисни експозиции.

Период на плащане

За целите на член 26д, параграф 7, буква а) терминът „период на плащане“ следва да се разбира като отнасящ се до периода, в който синтетичният допълнителен спред е определен в съответствие с документацията по сделката. Изисквания за използване на висококачествено обезпечение (член 26д, параграф 10 от Регламент (ЕС) 2017/2402)

Приемливо обезпечение

За целите на член 26д, параграф 10, първа алинея, буква а) от Регламент (ЕС) 2017/2402 терминът „обезпечение под формата на дългови ценни книжа с рисково тегло от 0 %“ следва да се разбира като обезпечение под формата на дългови ценни книжа, емитирани от субекти, за които е определено рисково тегло от 0 % в съответствие с трета част, дял II, глава 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013.

Изисквания относно падежа по отношение на приемливите висококачествени обезпечения

Член 26д, параграф 10, първа алинея, буква а), подточка i) от Регламент (ЕС) 2017/2402 следва да се разбира като отнасящ се до дългови ценни книжа, които, независимо от първоначалния си падеж, имат остатъчен срок до падежа не повече от три месеца. Когато периодът до датата на следващото плащане по споразумението за кредитна защита е по - малък от три месеца, оставащият падеж на дълговите ценни книжа не трябва да бъде по - дълъг от този период, за да се избегне несъответствие на падежите между датата на погасяване на дълговите ценни книжа и датата на следващото плащане по споразумението за кредитна защита.

Инвестиции в дългови ценни книжа, обвързани с кредити

За целите на член 26д, параграф 10, първа алинея, буква б) от Регламент (ЕС) 2017/2402 изискването по отношение на обезпечението под формата на парични средства следва да се счита за изпълнено в случай на инвестиции в дългови ценни книжа, обвързани с кредити, емитирани от инициатора в съответствие с член 218 от Регламент (ЕС) № 575/2013.