7. Kritēriji, kas raksturīgi bilances vērtspapīrošanai

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 1. punkta pirmās daļas mērķiem prasībai, ka kredītaizsardzības līgumam jāaptver vismaz minētajā daļā izklāstītie kredītnotikumi, neliedz pusēm vienoties par papildu kredītnotikumiem vai stingrākām definīcijām notikumiem, kas minēti Regulas (ES) Nr. 575/2013 t rešās daļas II sadaļas 4. nodaļā.

Kredītaizsardzības maksājumi (Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 2. punkts)

Maksājums ir proporcionāls attiecīgā pamatā esošā riska darījuma neatmaksātās nominālās summas daļai

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 2. punkta mērķiem, ja pamatā esošā riska darījuma summa, uz kuru attiecas kredītaizsardzības līgums, ir mazāka nekā pamatā esošā riska darījuma neatmaksātā nosacītā summa, starpposma un galīgie kredītaizsardzības maksājumi jāaprēķina tādā pašā attiecībā ( pro rata ) pret neatmaksātās nominālās summas daļu, ko sedz kredītaizsardzības līgums.

Starpposma kredītaizsardzības maksājuma noteikšana

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 2. punkta otrās daļas b) apakšpunkta mērķiem “ ja piemērojams” jāsaprot kā piemērojams tikai tad, ja iniciators ir saņēmis kompetentās iestādes atļauju piemērot IRB pieeju, lai noteiktu paredzamo zaudējumu summu attiecīgajam pamatā esošajam riska darījumam, attiecībā uz kuru tiek vērtēts “lielāk ai s no” nosacījums, un ja kompetentā iestāde ir attiecīgi novērtējusi pamatā esošajam riska darījumam izmantoto reitingu sistēmu izmantošanai saskaņā ar IRB pieeju.

Paredzamo zaudējumu summa

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 2. punkta mērķiem paredzamo zaudējumu summa jāaprēķina atsevišķu pamatā esošo riska darījumu līmenī, attiecībā uz kuriem ir iestājies kredītnotikums. Izņēmuma kārtā paredzamo zaudējumu summu var aprēķināt apakšportfeļa līmenī riska darījumiem ar privātpersonām saskaņā ar RTS projektu par KIRB aprēķināšanu saskaņā ar nopirkto debitoru parādu pieeju, kas izstrādāta saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 575/2013 255. panta 9. punktu. Parāda pārstrukturēšana un kredītaizsardzības prēmijas (Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 3. punkts)

Atkarīgas no ienākumus nesošu vērtspapīrotu riska darījumu neatmaksātās nominālās summas attiecīgā maksājuma veikšanas brīdī

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 3. punkta trešās daļas mērķiem, ja kredītaizsardzības līgums tikai daļēji attiecas uz ienākumus nesošiem vērtspapīrotiem riska darījumiem, saskaņā ar kredītaizsardzības līgumu maksājamās kredītaizsardzības prēmijas jāstrukturē kā atkarīgas no tās ienākumus nesošu vērtspapīrotu riska darījum u neatmaksātās nominālās summas daļ as , uz kuru attiecas kredītaizsardzības līgums.

Pārbaudes aģents – trešā persona (Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 4. punkts)

Persona, kas veic pārbaudi

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 4. punkta mērķiem pārbaudes aģentam – treša ja i personai ir jāatbilst abiem turpmāk minētajiem nosacījumiem:

• a. tai ir pieredze un spēja veikt pārbaudi;
• b. tā nav:
• i. kredītreitinga aģentūra;
• ii. trešā persona, kas pārbauda VPS atbilstību saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 28. pantu;
• iii. vienība, kas saistīta ar iniciatoru, sponsoru, ieguldītāju vai SSPE .

Izlases pārbaude vērtspapīrošanas gadījumā ar mezanīna pozīcijām

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 4. punkta trešās daļas mērķiem, neskarot ieguldītāju tiesības pieprasīt jebkura konkrēta pamatā esošā riska darījuma atbilstības pārbaudi, attiecībā uz vērtspapīrošanu ar mezanīna pozīcijām vērtspapīrošanas puses var vienoties, ka izlases pārbaudes process sāksies pēc tam, kad pirmās kārtas zaudējumu laidiena atsaistes punkts samazināsies zem noteiktiem procentiem no atsaistes punkta, kas noteikts darījuma no slēgšanas dienā.

Galīgo zaudējumu summa

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 4. punkta pirmās daļas e) apakšpunkta mērķiem “galīg o zaudējumu summa” jāsaprot kā “iniciatora galīgo zaudējumu aplēse”, kas minēta minētās regulas 26.e panta 3. punkta pirmajā daļā, ja kredītaizsardzības līgumā noteiktā pagarinājuma perioda beigās par pamatā esošu riska darījumu, uz kuru attiecas kredītnotikums, nav veikts galīgais kredītaizsardzības maksājums. Priekšlaicīgas izbeigšanas gadījumi pēc iniciatora iniciatīvas (Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 5. punkts)

Sākotnējā atsauces portfeļa vidējā svērtā darbības laika aprēķināšana

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 5. punkta pirmās daļas d) apakšpunkta mērķiem pamatā esošo riska darījumu sākotnējā atsauces portfeļa vidējo svērto darbības laiku (WAL) aprēķina, ņemot vērā laika svērumu tikai pamatsummas atmaksāšanai, un tajā nevajadzētu ņemt vērā nekādus priekšapmaksas pieņēmumus vai maksājumus, kas saistīti ar maksām vai procentiem, kuri jāmaksā pamatā esošo riska darījumu parādniekiem.

Papildināšanas periods vai atjaunošanas periods

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 5. punkta pirmās daļas d) apakšpunkta mērķiem, ja pastāv papildināšanas vai atjaunošanas periods, WAL ir jāizsaka kā papildināšanas vai atjaunošanas perioda un aplēstā WAL summu, kas aprēķināta papildināšanas vai atjaunošanas perioda beigās. Šā aprēķina nolūkā katru vērtspapīrotu riska darījumu pirms papildināšanas vai atjaunošanas perioda beigām iniciatoram jāpielāgo plānotais termiņš, kas ir tā faktiskā termiņa un riska darījuma garākā atļautā termiņa summa, ko tiesību akti ļauj pievienot vērtspapīrotajam portfelim papildināšanas vai atjaunošanas perioda laikā. Korekcijas jāveic tik reižu, cik vajadzīgs šim mērķim, ja koriģētā termiņa beigas ir tuvāk par papildināšanas vai atjaunošanas perioda beigām.

Ieguldītājs

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 5. punkta pirmās daļas b) apakšpunkta mērķiem SSPE emitētu ar kredītrisku saistīt o parādzīmju gadījumā atsauce uz ieguldītāju jāsaprot kā atsauce uz SSPE vai jebkuru aizsardzības devēju, kas noslēdzis kredītaizsardzības līgumu ar iniciatoru.

Sintētiskā atlikusī starpība (Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 7. punkts)

Viena gada paredzamo zaudējumu aprēķins

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 7. punkta mērķiem viena gada regulatīvās paredzamo zaudējumu summas par visiem pamatā esošajiem riska darījumiem attiecīgajā gadā jāaprēķina, ņemot vērā vairākus maksājuma periodus, kas līdzvērtīgi vienam gadam, un reizinot darījum a no slēgšanas dienā vērtspapīrotajos riska darījumos atspoguļoto paredzamo zaudējumu procentuālo daļu ar ienākumus nesošo vērtspapīroto riska darījumu kopējo nenomaksāto portfeļa atlikumu minētā viena gada perioda sākumā.

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 7. punkta a) apakšpunkta mērķiem termins “fiksētā sintētiskā atlikusī starpība” attiecas uz sintētiskās atlikušās starpības summu, ko iniciators apņemas izmantot kā kredītkvalitātes uzlabojumu katrā periodā. Šī summa ir izteikta kā fiksēt a procentuālā daļa no ienākumus nesošā portfeļa neatmaksātā atlikuma katrā periodā.

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 7. punkta d) apakšpunkta mērķiem iniciatoriem, kuri neizmanto Regulas (ES) Nr. 575/2013 143. pantā minēto IRB pieeju, “viena gada paredzamo zaudējumu” aprēķins jāveic saskaņā ar riska uzkrājumu atbilstoši piemērojam am grāmatvedības regulējum am , vai, ja minētās pieejas rezultātā zaudējumu segums nav pietiekami reprezentatīvs attiecībā uz paredzamajiem turpmākiem zaudējumiem no vērtspapīrotajiem riska darījumiem, iniciatoriestādei jāmodelē paredzamo zaudējumu summas, pamatojoties uz citiem iekšējā riska parametriem, piemēram, tiem, kas ņemti vērā tās iekšējā kapitāla pietiekamības novērtēšanas procesā (ICAAP), kuri skaidri jānorāda darījuma dokumentācijā.

IRB pieejas izmantošana c) apakšpunkta mērķiem

Ja iniciators nosaka pašu kapitāla prasības, izmantojot IRB pieeju, kas minēta Regulas (ES) Nr. 575/2013 143. pantā, visam pamatā esošo riska darījumu portfelim jāpiemēro Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 7. punkta c) apakšpunkts.

Maksājuma periods

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 7. punkta a) apakšpunkta mērķiem termins “maksājuma periods” jāsaprot kā tāds, kas attiecas uz periodu, kurā sintētiskā atlikusī starpība ir noteikta saskaņā ar darījuma dokumentāciju.

Prasības attiecībā uz augstas kvalitātes nodrošinājuma izmantošanu (Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 10. punkts)

Pieņemams nodrošinājums

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 10. punkta pirmās daļas a) apakšpunkta mērķiem termins “nodrošinājums to 0 % riska svērto parāda vērtspapīru veidā” ir jāsaprot kā nodrošinājums tādu parāda vērtspapīru veidā, ko emitējušas tās struktūras, kurām saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 575/2013 trešās daļas II sadaļas 2. nodaļu ir piešķirts 0 % riska svērums.

Termiņa prasības attiecībā uz pieņemamu augstas kvalitātes nodrošinājumu

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 10. punkta pirmās daļas a) punkta i) apakšpunkta mērķiem jāsaprot tā, ka tas attiecas uz parāda vērtspapīriem, kuru atlikušais termiņš neatkarīgi no to sākotnējā termiņa nepārsniedz trīs mēnešus. Ja periods līdz nākamajam maksājuma datumam saskaņā ar kredītaizsardzības līgumu ir īsāks par trim mēnešiem, parāda vērtspapīru atlikušajam termiņam nevajadzētu būt ilgākam par šo periodu, lai izvairītos no jebkādas termiņu nesakritības starp datumu, kad parāda vērtspapīri tiek atmaksāti, un nākamo maksājuma datumu saskaņā ar kredītaizsardzības līgumu. Ieguldījumi ar kredītrisku saistītās parādzīmēs

Regulas (ES) 2017/2402 26.e panta 10. punkta pirmās daļas b) apakšpunkta mērķiem prasība attiecībā uz nodrošinājumu naudas veidā jāuzskata par izpildītu, ja ieguldījumi tiek veikti ar kredītrisku saistīt aj ās parādzīmēs, ko emitējis iniciators saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 575/2013 218. pantu.