7. Kritériá špecifické pre súvahovú sekuritizáciu

Na účely článku 26e ods. 1 prvého pododseku nariadenia (EÚ) 2017/2402 by požiadavka, aby sa dohoda o kreditnom zabezpečení vzťahovala aspoň na kreditné udalosti uvedené v tomto pododseku, nemala brániť zmluvným stranám v tom, aby sa dohodli na ďalších kreditných udalostiach alebo na prísnejšom vymedzení udalostí uvedených v tretej časti hlave II kapitole 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

Úhrady za kreditné zabezpečenie [článok 26e ods. 2 nariadenia (EÚ) 2017/2402]

Úmerne k podielu nesplatenej nominálnej hodnoty podkladovej expozície

Na účely článku 26e ods. 2 nariadenia (EÚ) 2017/2402, ak je výška podkladovej expozície, na ktorú sa vzťahuje dohoda o kreditnom zabezpečení, nižšia ako nesplatená nominálna hodnota podkladovej expozície, priebežné a konečné úhrady za kreditné zabezpečenie by sa mali vypočítať v rovnakom pomere ( pro rata ) k podielu nesplatenej nominálnej hodnoty, na ktorú sa vzťahuje dohoda o kreditnom zabezpečení.

Určenie priebežnej úhrady za kreditné zabezpečenie

Na účely článku 26e ods. 2 druhého pododseku písm. b) nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa výraz „prípadná“ mal chápať ako uplatniteľný len vtedy, ak originátor dostal od príslušného orgánu povolenie uplatňovať IRB prístup na určenie výšky očakávanej straty pre príslušnú podkladovú expozíciu, v súvislosti s ktorou sa posudzuje podmienka „vyššia z týchto súm“, a ak ratingový systém použitý pre podkladovú expozíciu bol príslušným orgánom zodpovedajúcim spôsobom posúdený na použitie v rámci IRB prístupu.

Výška očakávanej straty

Na účely článku 26e ods. 2 nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa výška očakávanej straty mala vypočítať na úrovni jednotlivých podkladových expozícií, pri ktorých nastala kreditná udalosť. Podľa odchýlky sa výška očakávanej straty môže vypočítať na úrovni podskupiny pre retailové expozície v súlade s návrhom regulačných technických predpisov o výpočte KIRB v súlade s prístupom odkúpených pohľadávok, vypracovaným podľa článku 255 ods. 9 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Riešenie dlhov a prémie za kreditné zabezpečenie [článok 26e ods. 3 nariadenia (EÚ) 2017/2402]

Podmienené nesplatenou nominálnou hodnotou splácaných sekuritizovaných expozícií v čase úhrady

Na účely článku 26e ods. 3 tretieho pododseku nariadenia (EÚ) 2017/2402, ak sa dohoda

• o kreditnom zabezpečení vzťahuje na splácané sekuritizované expozície len čiastočne, prémie za kreditné zabezpečenie, ktoré sa majú platiť podľa dohody o kreditnom zabezpečení, by mali byť štruktúrované ako podmienené tou časťou nesplatenej nominálnej hodnoty splácaných sekuritizovaných expozícií, na ktorú sa vzťahuje dohoda o kreditnom zabezpečení.

Zástupca tretej strany poverený overovaním [článok 26e ods. 4 nariadenia (EÚ) 2017/2402]

Strana, ktorá vykonáva overovanie

Na účely článku 26e ods. 4 nariadenia (EÚ) 2017/2402 by mal zástupca tretej strany poverený overovaním spĺňať obe tieto podmienky:

• a. má prax a schopnosť vykonávať overovanie;
• b. nie je žiadnym z týchto subjektov:

Overenie na základe vzorky v prípade sekuritizácií s mezanínovými pozíciami

Na účely článku 26e ods. 4 tretieho pododseku nariadenia (EÚ) 2017/2402 bez toho, aby bolo dotknuté právo investorov požiadať o overenie oprávnenosti akejkoľvek konkrétnej podkladovej expozície, sa v prípade sekuritizácií s mezanínovými pozíciami môžu strany sekuritizácie dohodnúť, že proces overovania vzorky sa začne po tom, ako bod odpojenia prvej stratovej tranže klesne pod určitý percentuálny podiel tohto bodu odpojenia stanovený k dátumu uzavretia transakcie.

Konečná výška strát

Na účely článku 26e ods. 4 prvého pododseku písm. e) nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa „konečnou výškou strát“ mal rozumieť „konečný odhad straty vykonaný originátorom“ uvedený v článku 26e ods. 3 prvom pododseku uvedeného nariadenia, ak na konci obdobia predĺženia uvedeného v dohode o kreditnom zabezpečení nebola vykonaná žiadna konečná platba za podkladovú expozíciu, ktorá je predmetom kreditnej udalosti.

Prípady predčasného ukončenia zo strany originátora [článok 26e ods. 5 nariadenia (EÚ) 2017/2402]

Výpočet váženej priemernej životnosti počiatočného referenčného portfólia

Na účely článku 26e ods. 5 prvého pododseku písm. d) nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa vážená priemerná životnosť počiatočného referenčného portfólia podkladových expozícií mala vypočítať časovým vážením len splátok istiny a nemala by zohľadňovať žiadne predpoklady predčasného splatenia ani žiadne platby týkajúce sa poplatkov alebo úrokov, ktoré majú zaplatiť dlžníci podkladových expozícií.

Obdobie na doplnenie alebo revolvingové obdobie

Na účely článku 26e ods. 5 prvého pododseku písm. d) nariadenia (EÚ) 2017/2402 by v prípade existencie obdobia na doplnenie alebo revolvingového obdobia mala vážená priemerná životnosť predstavovať súčet obdobia na doplnenie alebo revolvingového obdobia a odhadovanej váženej priemernej životnosti vypočítanej na konci obdobia na doplnenie alebo revolvingového obdobia. Pre tento odhad, pre každú sekuritizovanú expozíciu, ktorá je splatná pred koncom obdobia na doplnenie alebo revolvingového obdobia, by originátor mal upraviť plánovanú splatnosť tak, aby sa rovnala súčtu jej súčasnej splatnosti a najdlhšej povolenej splatnosti expozície, ktorú je možné pridať do sekuritizovaného portfólia počas obdobia na doplnenie alebo revolvingového obdobia. Úpravy by sa na tento účel mali vykonať toľkokrát, koľko je to potrebné, ak je lehota upravenej splatnosti kratšia ako obdobie na doplnenie alebo revolvingové obdobie.

Investor

Na účely článku 26e ods. 5 prvého pododseku písm. b) by sa v prípade dlhových nástrojov viazaných na úver vydaných SSPE mal odkaz na investora chápať ako odkaz na SSPE alebo akéhokoľvek poskytovateľa zabezpečenia, ktorý s originátorom uzavrel dohodu o kreditnom zabezpečení.

Syntetická prebytková marža [článok 26e ods. 7 nariadenia (EÚ) 2017/2402]

Výpočet jednoročnej očakávanej straty

Na účely článku 26e ods. 7 nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa výška jednoročnej regulačnej očakávanej straty všetkých podkladových expozícií za ten rok mala vypočítať pri zohľadnení počtu platobných lehôt rovnajúcich sa jednému roku a vynásobením percentuálnej hodnoty, ktorú výška očakávanej straty predstavovala na sekuritizovaných expozíciách k dátumu ukončenia transakcie s celkovým nesplateným zostatkom portfólia splácaných sekuritizovaných expozícií na začiatku tohto ročného obdobia.

Na účely článku 26e ods. 7 písm. a) nariadenia (EÚ) 2017/2402 sa pod pojmom „fixná syntetická prebytková marža“ rozumie výška syntetického prebytkového rozpätia, ktorú sa originátor zaväzuje používať ako zvýšenie kreditnej kvality v každom období. Táto suma je vyjadrená ako výsledok pevného percenta nesplateného zostatku splácaného portfólia za každé obdobie.

Na účely článku 26e ods. 7 písm. d) nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa v prípade originátorov, ktorí nepoužívajú IRB prístup uvedený v článku 143 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, mal výpočet „očakávanej ročnej straty“ vykonať v súlade s tvorbou rezerv na krytie rizík podľa platného účtovného rámca, resp. ak je výsledkom tohto prístupu krytie strát, ktoré nie je dostatočne reprezentatívne pre očakávané budúce straty zo sekuritizovaných expozícií, inštitúcia, ktorá je originátorom, by mala modelovať výšku očakávanej straty na základe iných interných rizikových parametrov, ako sú parametre zohľadnené v postupe hodnotenia primeranosti interného kapitálu (ICAAP), ktoré by mali byť jasne stanovené v transakčnej dokumentácii.

Použitie IRB prístupu na účely písmena c)

Článok 26e ods. 7 písm. c) nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa mal uplatňovať, ak originátor určuje požiadavky na vlastné zdroje s použitím IRB prístupu uvedeného v článku 143 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 pre celú skupinu podkladových expozícií.

Platobná lehota

Na účely článku 26e ods. 7 písm. a) by sa pod pojmom „platobná lehota“ malo rozumieť obdobie, v ktorom je syntetická prebytková marža určená v súlade s transakčnou dokumentáciou.

Požiadavky na využitie vysokokvalitného kolaterálu [článok 26e ods. 10 nariadenia (EÚ) 2017/2402]

Prijateľný kolaterál

Na účely článku 26e ods. 10 prvého pododseku písm. a) nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa pod pojmom „kolaterál vo forme 0 % rizikovo vážených dlhových cenných papierov“ mal rozumieť kolaterál vo forme dlhových cenných papierov vydaných tými subjektmi, ktorým sa priradila riziková váha 0 % v súlade s treťou časťou hlavou II kapitolou 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

Požiadavky na splatnosť v súvislosti s prijateľným vysokokvalitným kolaterálom

Článok 26e ods. 10 prvý pododsek písm. a) bod i) nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa mal chápať tak, že sa vzťahuje na dlhové cenné papiere, ktoré bez ohľadu na ich pôvodnú splatnosť nemajú zostávajúcu maximálnu splatnosť dlhšiu ako tri mesiace. Ak je obdobie do dátumu nasledujúcej platby podľa dohody o kreditnom zabezpečení kratšie ako tri mesiace, zostávajúca splatnosť dlhových cenných papierov by nemala byť dlhšia ako toto obdobie, aby sa zabránilo nesúladu splatnosti medzi dátumom splatenia dlhových cenných papierov a dátumom nasledujúcej platby podľa dohody o kreditnom zabezpečení. Investície do dlhových nástrojov viazaných na úver

Na účely článku 26e ods. 10 prvého pododseku písm. b) nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa požiadavka týkajúca sa kolaterálu vo forme hotovosti mala považovať za splnenú v prípade investícií do dlhových nástrojov viazaných na úver vydaných originátorom v súlade s článkom 218 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.