7. Balansiniam pakeitimui vertybiniais

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 1 dalies pirmą pastraipą reikalavimas, kad kredito užtikrinimo sutartis apimtų bent toje pastraipoje nurodytus kredito įvykius, neturėtų trukdyti šalims susitarti dėl papildomų kredito įvykių arba griežtesnių Reglamento (ES) Nr. 575/2013 trečios dalies II antraštinės dalies 4 skyriuje nurodytų įvykių apibrėžčių.

Kredito užtikrinimo išmokos (Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 2 dalis)

Proporcinga neapmokėtos pagrindinės pozicijos nominaliosios sumos daliai

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 2 dalį, jei pagrindinės pozicijos, kuriai taikoma kredito užtikrinimo sutartis, suma yra mažesnė už neapmokėtą pagrindinės pozicijos tariamąją sumą, tarpinės ir galutinės kredito užtikrinimo išmokos turėtų būti apskaičiuojamos tokia pačia proporcija ( pro rata ) neapmokėtos nominaliosios sumos daliai, kuriai taikoma kredito užtikrinimo sutartis.

Tarpinės kredito užtikrinimo išmokos nustatymas

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 2 dalies antros pastraipos b punktą frazė „kai taikytina“ turėtų būti suprantama, kad punktas taikomas tik tuo atveju, jei iniciatorius yra gavęs kompetentingos institucijos leidimą taikyti IRB metodą siekiant nustatyti tikėtino nuostolio sumą, susijusią su atitinkama pagrindine pozicija, kurios atžvilgiu vertinama „didesnės sumos“ sąlyga, ir jei kompetentinga institucija atitinkamai įvertino pagrindinei pozicijai naudojamą reitingų sistemą, kad ją būtų galima naudoti pagal IRB metodą.

Numatomų nuostolių suma

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 2 dalį numatomų nuostolių suma turėtų būti apskaičiuojama atskirų pagrindinių pozicijų, kurių atžvilgiu įvyko kredito įvykis, lygmeniu. Nukrypstant nuo šios nuostatos, mažmeninių pozicijų numatomų nuostolių suma gali būti apskaičiuojama pogrupio lygmeniu pagal KIRB apskaičiavimo TRS taikant įsigytų gautinų sumų metodą, parengtus pagal Reglamento (ES) Nr. 575/2013 255 straipsnio 9 dalį . Skolos pertvarkymo ir kredito užtikrinimo įmokos (Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 3 dalis)

Priklauso nuo veiksnių vertybiniais popieriais pakeistų pozicijų neapmokėtos nominaliosios vertės mokėjimo metu

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 3 dalies trečią pastraipą, kai kredito užtikrinimo sutartis apima tik dalį vykdomų pakeistų vertybiniais popieriais pozicijų, pagal kredito užtikrinimo sutartį mokėtinos kredito užtikrinimo įmokos turėtų būti struktūrizuotos kaip sąlyginės, priklausančios nuo veiksnių pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų neapmokėtos nominaliosios vertės dalies, kuriai taikoma kredito užtikrinimo sutartis.

Trečiosios šalies tikrintojas (Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 4 dalis)

Patikrinimą atliekanti šalis

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 4 dalį trečiosios šalies tikrintojas turėtų atitikti abi šias sąlygas:

• a. jis turi patirtį ir pajėgumus atlikti patikrinimą;
• b. jis nėra nė vienas iš toliau išvardytų subjektų:
• i. kredito reitingų agentūra;
• ii. trečioji šalis, tikrinant PSS kriterijų laikymąsi pagal Reglamento (ES) 2017/2402 28 straipsnį;
• iii. su iniciatoriumi, rėmėju, investuotoju arba SPPVPS susijęs subjektas.

Imties patikrinimas tarpinio pobūdžio pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų atveju

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 4 dalies trečią pastraipą, nedarant poveikio investuotojų teisei prašyti patikrinti bet kurios konkrečios pagrindinės pozicijos tinkamumą, tarpinio pobūdžio pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų atveju pakeitimo vertybiniais popieriais šalys gali susitarti, kad imties patikrinimo procesas bus pradėtas po to, kai pirmojo nuostolio segmento nuostolių atskyrimo riba sumažės ir taps mažesnė už tam tikrą tos nuostolių atskyrimo ribos, nustatytos sandorio sudarymo dieną, procentinę dalį.

Galutinė nuostolio suma

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 4 dalies pirmos pastraipos e punktą „galutinė nuostolių suma“ turėtų būti suprantama kaip to reglamento 26e straipsnio 3 dalies pirmoje pastraipoje nurodytas „iniciatoriaus galutinis nuostolio įvertis“, kai kredito užtikrinimo sutartyje nurodyto pratęsimo laikotarpio pabaigoje už pagrindinę poziciją, kuriai taikomas kredito įvykis, nebuvo sumokėta galutinė kredito užtikrinimo išmoka. Iniciatoriaus pirmalaikis nutraukimo įvykis (Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 5 dalis)

Pradinio referencinio portfelio vidutinės svertinės trukmės apskaičiavimas

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 5 dalies pirmos pastraipos d punktą pagrindinių pozicijų pradinio referencinio portfelio vidutinė svertinė trukmė turėtų būti apskaičiuojama taikant svertinį laiko koeficientą apimant tik pagrindinės sumos grąžinimus ir neturėtų būti atsižvelgiama į jokias išankstinio mokėjimo prielaidas arba mokėjimus, susijusius su mokesčiais ar palūkanomis, kuriuos turi sumokėti pagrindinių pozicijų įsipareigojantieji asmenys.

Papildymo laikotarpis arba atnaujinamasis laikotarpis

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 5 dalies pirmos pastraipos d punktą, jei egzistuoja papildymo arba atnaujinamasis laikotarpis, vidutinė svertinė trukmė turėtų būti papildymo arba atnaujinamojo laikotarpio ir nustatytosios vidutinės svertinės trukmės, apskaičiuotos papildymo arba atnaujinamojo laikotarpio pabaigoje, suma. Šiam vertinimui atlikti kiekvienos vertybiniais popieriais pakeistos pozicijos, kurios galiojimas baigiasi iki papildymo arba atnaujinamojo laikotarpio pabaigos, iniciatorius turėtų pakoreguoti nustatytą terminą taip, kad jis būtų lygus jos dabartinio termino ir ilgiausio leistino pozicijos, kuri gali būti įtraukta į pakeistą vertybiniais popieriais portfelį per papildymo arba atnaujinamąjį laikotarpį, termino sumai. Koregavimą reikėtų atlikti tiek kartų, kiek būtina, kai koreguojamas terminas yra trumpesnis už papildymo arba atnaujinamojo laikotarpio trukmė.

Investuotojas

Pagal 26e straipsnio 5 dalies pirmos pastraipos b punktą SPPVPS išleistų su kreditu susijusių vekselių atveju nuoroda į investuotoją turėtų būti suprantama kaip nuoroda į SPPVPS arba bet kurį užtikrinimo teikėją, kuris sudarė kredito užtikrinimo sutartį su iniciatoriumi.

Sintetinis kainų skirtumo perviršis (Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 7 dalis)

Vienų metų tikėtino nuostolio apskaičiavimo tvarka

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 7 dalį vienerių metų reguliacinio tikėtino nuostolio sumos visoms pagrindinėms pozicijoms tais metais turėtų būti apskaičiuojamos atsižvelgiant į mokėjimo laikotarpių skaičių, lygų vieneriems metams, ir padauginant procentinę dalį, kurią tikėtino nuostolio suma sudarė pakeistoms vertybiniais popieriais pozicijoms sandorio sudarymo dieną, iš bendro neapmokėto portfelio likučio, susijusio su vykdomomis pakeistomis vertybiniais popieriais pozicijomis, tų vienerių metų laikotarpio pradžioje.

Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 7 dalies a punkto tikslais terminas „fiksuotas sintetinis kainų skirtumo perviršis“ reiškia sintetinio kainų skirtumo perviršio sumą, kurią iniciatorius įsipareigoja naudoti kaip kredito vertės padidinimą kiekvieną laikotarpį. Ši suma – kiekvieno laikotarpio fiksuotos neapmokėto veiksnaus portfelio balanso procentinės dalies sandauga.

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 7 dalies d punktą Reglamento (ES) Nr. 575/2013 143 straipsnyje nurodyto IRB metodo nenaudojantiems iniciatoriams „vienerių metų tikėtino nuostolio“ apskaičiavimas turėtų būti atliekamas pagal rizikos atidėjinių sudarymą pagal taikomą apskaitos sistemą arba, jeigu taikant šį metodą gaunamas nuostolių padengimas, kuris nepakankamai atspindi tikėtinus būsimus nuostolius dėl pakeistų vertybiniais popieriais pozicijų, įstaiga iniciatorė turėtų modeliuoti tikėtinų nuostolių sumas, remdamasi kitais vidaus rizikos parametrais, pavyzdžiui, tais, į kuriuos atsižvelgiama vidaus kapitalo pakankamumo vertinimo procese (ICAAP) ir kurie turėtų būti aiškiai išdėstyti sandorio dokumentuose.

IRB metodo naudojimas c punkto tikslais

Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 7 dalies c punktas turėtų būti taikomas tais atvejais, kai įstaiga iniciatorė kapitalo reikalavimus nustato taikydama Reglamento (ES) Nr. 575/2013 143 straipsnyje nurodytą IRB metodą visai pagrindinių pozicijų grupei.

Mokėjimo laikotarpis

26e straipsnio 7 dalies a punkto tikslais terminas „mokėjimo laikotarpis“ turėtų būti suprantamas kaip laikotarpis, kuriuo sintetinis kainų skirtumo perviršis nustatomas pagal sandorio dokumentus.

Aukštos kokybės užtikrinimo priemonės naudojimo reikalavimai (Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 10 dalis)

Priimtina užtikrinimo priemonė

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 10 dalies pirmos pastraipos a punktą terminas „užtikrinimo priemonė, kuri yra 0 % rizikos koeficiento skolos vertybiniai popieriai“ turėtų būti suprantamas kaip užtikrinimo priemonė, kurios forma – skolos vertybiniai popieriai, išleisti tų subjektų, kuriems pagal Reglamento (ES) Nr. 575/2013 trečios dalies II antraštinės dalies 2 skyrių priskiriamas 0 % rizikos koeficientas. Reikalavimai priimtinos aukštos kokybės užtikrinimo priemonės terminui

Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 10 dalies pirmos pastraipos a punkto i papunktis turėtų būti suprantamas kaip nuoroda į skolos vertybinius popierius, kurių, neatsižvelgiant į jų pradinį terminą, likęs terminas yra ne ilgesnis kaip trys mėnesiai. Jeigu laikotarpis iki kitos mokėjimo dienos pagal kredito užtikrinimo sutartį yra trumpesnis nei trys mėnesiai, likęs skolos vertybinių popierių terminas turėtų būti ne ilgesnis nei šis laikotarpis, kad būtų išvengta terminų neatitikimo tarp skolos vertybinių popierių grąžinimo dienos ir kitos mokėjimo dienos pagal kredito užtikrinimo sutartį.

Investicijos į su kreditu susijusius vekselius

Pagal Reglamento (ES) 2017/2402 26e straipsnio 10 dalies pirmos pastraipos b punktą reikalavimas, susijęs su užtikrinimo priemone, kuri yra grynieji pinigai, turėtų būti laikomas įvykdytu, kai investuojama į su kreditu susijusius vekselius, kuriuos iniciatorius išleido pagal Reglamento (ES) Nr. 575/2013 218 straipsnį.