15.4 Přiznání pohyblivé složky odměny ve formě nástrojů

Nástroje používané k přiznání pohyblivé složky odměny by měly přispívat k provázání pohyblivé složky odměny s dosaženými výsledky a riziky investičního podniku.

Investiční podniky by měly upřednostňovat používání nástrojů, jak je stanoveno v čl. 32 písm. j) směrnice (EU) 2019/2034, které vydává samotný investiční podnik. Investiční podniky mohou rovněž používat nástroje uvedené v čl. 32 písm. j) bodech i), ii) a iii) směrnice (EU) 2019/2034 vydané v rámci konsolidace. Pohyblivá složka odměny může sestávat z kombinace různých typů nástrojů.

Pokud investiční podnik nevydává žádné způsobilé nástroje, ale nevyužívá výjimku podle čl. 32 odst. 4 směrnice (EU) 2019/2034, měl by požádat o použití alternativního způsobu plnění a prokázat, že takové nástroje nevydává. EBA Public

Při rozhodování o žádostech o použití alternativních způsobů plnění by příslušné orgány měly vzít v úvahu:

• a. že investiční podniky, které jsou akciovými společnostmi (ať již kótovanými, či nekótovanými), vydaly akcie, a proto mají obecně pro vyplacení pohyblivé složky odměny k dispozici akcie a v každém případě nástroje spojené s akciemi;
• b. zda by bylo mož né a přiměřené, aby investiční podnik používal nástroje spojené s akciemi nebo, v závislosti na právní struktuře daného investičního podniku, rovnocenné nepeněžní nástroje;
• c. zda byly vydány „jiné nástroje“ podle čl. 32 písm. j) bodu iii) směrnice (EU) 2019/2034, což závisí na tom, zda investiční podnik nebo investiční podnik v rámci konsolidace již takové nástroje vydal, a je k dispozici dostatečné množství takových nástrojů. Jestliže jsou investiční podniky financovány v prvé řadě velkoobchodně či se při plnění kapitálových požadavků ve velké míře spoléhají na další nástroje kmenového kapitálu tier 1 či tier 2 nebo na dluhové nástroje, u nichž je možná rekapitalizace z vnitřních zdrojů, měly by být tyto nástroje dostupné pro účely pohyblivé složky odměny za předpokladu, že tyto „jiné nástroje“ splňují nařízení Komise v přenesené pravomoci podle směrnice
• o obezřetnostním dohledu nad investičními podniky;
• d. zda existují zvláštní požadavky podle vnitrostátního pracovního práva, které brání použití vydaného způsobilého nástroje pro vyplacení pohyblivé složky odměny.

Nástroje spojené s akciemi či jiné rovnocenné nepeněžní nástroje (např. opce na zhodnocení akcií, druhy syntetických akcií) jsou nástroje nebo smluvní závazky, včetně peněžních, jejichž hodnota vychází z tržní ceny, nebo v případě, že tržní cena není k dispozici, z reálné hodnoty akcie nebo rovnocenného vlastnického práva, a sledují vývoj tržní ceny nebo reálné hodnoty. Všechny tyto nástroje by měly mít stejný účinek, pokud jde o pokrytí ztrát, jako akcie nebo rovnocenné vlastnické podíly.

Pokud je pohyblivá složka odměny přiznaná v nástrojích převedena, investiční podniky by měly zajistit, aby měly přiznané nástroje k dispozici. Investiční podniky se mohou rozhodnout, že nástroje během období odkladu nebudou držet, ale měly by v takovém případě vzít v úvahu příslušná tržní rizika.

Cena nástrojů by měla odpovídat tržní ceně nebo reálné hodnotě k datu přiznání těchto nástrojů. Od této ceny se odvíjí určení výchozího počtu nástrojů a pozdější následné úpravy počtu nástrojů nebo jejich hodnoty. Nástroje by měly být tímto způsobem oceněny také před převedením odměny, aby se zajistilo řádné následné zohlednění rizik, a před koncem období zadržování. Investiční podniky, které nejsou kótované, mohou určit hodnotu vlastnických podílů a nástrojů spojených s vlastnickými podíly na základě finančních výsledků za poslední rok. EBA Public

Investiční podniky mohou přiznávat pevně stanovený počet nebo nominální hodnotu nástrojů s odloženou splatností s využitím různých metod, včetně úschoven správců a správcovských smluv, pokud je vybraným pracovníkům při převedení odměny v každém případě sdělen počet nebo nominální hodnota přiznaných nástrojů, s výjimkou případů, kdy je počet nebo nominální hodnota nástrojů snížena prostřednictvím malusu. Investiční podniky by měly zajistit, aby byly přiznané nástroje k dispozici pro vyplacení pracovníkům nejpozději při převedení odměny.

Investiční podniky by neměly z nástrojů, které byly vybraným pracovníkům přiznány jako pohyblivá složka odměny s odl oženou splatností, vyplácet úroky ani dividendy. To rovněž znamená, že úroky a dividendy splatné během doby odkladu by neměly být pracovníkům po uplynutí doby odkladu vyplaceny. Za příjemce a vlastníka těchto plateb je považován dotyčný investiční podnik. Totéž by mělo platit pro nepeněžní nástroje, které odrážejí nástroje spravovaných portfolií.