15.4 Beviljande av rörlig ersättning i instrument

De instrument som används för att bevilja rörlig ersättning bör bidra till att den rörliga ersättningen stämmer överens med värdepappersföretagets resultat och risker.

Värdepappersföretag bör prioritera användningen av instrument, i enlighet med artikel 32 j i direktiv (EU) 2019/2034, som utfärdats av värdepappersföretaget självt. Värdepappersföretag får också använda de instrument som förtecknas i artikel 32 j i, ii och iii i direktiv (EU) 2019/2034 som emitterats inom ramen för sammanställningen. Den rörliga ersättningen kan bestå av en balans mellan olika typer av instrument.

Om ett värdepappersföretag inte emitterar några godtagbara instrument, men inte omfattas av ett undantag enligt artikel 32.4 i direktiv (EU) 2019/2034, bör det ansöka om användning av ett alternativt arrangemang och visa att det inte emitterar sådana instrument. EBA Public

När de behöriga myndigheterna fattar beslut om ansökningar om att använda alternativa arrangemang bör de ta hänsyn till

• a. att värdepappersföretag som är aktiebolag (både noterade och onoterade) har emitterat aktier och därför i allmänhet är aktier, och i alla händelser aktiekopplade instrument, tillgängliga för utbetalning av rörlig ersättning,
• b. om det skulle vara möjligt och proportionellt för värdepappersföretaget att använda aktierelaterade instrument eller motsvarande icke-kontanta instrument, med förbehåll för värdepappersföretagets rättsliga struktur,
• c. om ”andra instrument” enligt artikel 32 j iii i direktiv (EU) 2019/2034 har emitterats, vilket beror på om ett värdepappersföretag eller ett värdepappersföretag som omfattas av konsolideringen redan har emitterat sådana instrument och tillräckliga belopp för sådana instrument finns tillgängliga; om ett värdepappersföretag främst är kapitalmarknadsfinansierat, eller i stor utsträckning är beroende av primärkapitaltillskott, supplementärt kapital eller skulder som kan täckas vid en skuldnedskrivningsprocess, bör sådana instrument vara tillgängliga för rörlig ersättning, förutsatt att dessa ”andra instrument” är förenliga med kommissionens delegerade förordning enligt IFD;
• d. om det enligt nationell arbetsrätt finns särskilda krav som förhindrar användningen av ett emitterat godtagbart instrument för utbetalning av rörlig ersättning.

Aktierelaterade instrument och andra likvärdiga icke-kontanta instrument (t.ex. aktieuppskrivningsrättigheter och typer av syntetiska aktier) är instrument eller avtalsreglerade förpliktelser, inbegripet kontantbaserade instrument, vars värde baseras på marknadsvärdet eller, om ett marknadsvärde inte finns tillgängligt, det verkliga värdet på en aktie eller likvärdig äganderätt och följer marknadspriset eller det verkliga värdet. Alla sådana instrument bör ha samma effekt i fråga om förlustabsorbering som aktier eller likvärdiga ägarintressen.

Värdepappersföretagen bör se till att de har de beviljade instrumenten tillgängliga när den rörliga ersättningen som utbetalas i instrument övergår. Värdepappersföretagen får besluta att inte inneha instrumenten under uppskovsperioden, men bör i så fall ta hänsyn till de relevanta marknadsriskerna.

Instrumenten bör prissättas till marknadspris eller till verkligt värde den dag då dessa instrument beviljas. Detta värde ligger till grund för fastställandet av det ursprungliga antalet instrument och för justeringar i efterhand av antalet instrument eller av deras värde. Dessa värderingar bör också göras före erhållandeprocessen för att se till att riskjusteringar i efterhand tillämpas korrekt och även före utgången av kvarhållandeperioden. Värdepappersföretag som inte är börsnoterade får fastställa värdet på ägarintressen och ägarintresserelaterade instrument baserat på den senaste årsredovisningen.

Värdepappersföretagen får bevilja ett fast antal eller ett nominellt belopp av uppskjutna instrument med hjälp av olika metoder, däribland förvaltningsdepåfaciliteter och kontrakt, EBA Public

förutsatt att den identifierade personalen får det beviljade antalet eller nominella beloppet för instrumenten vid övergången, såvida inte antalet eller det nominella beloppet sänks genom tillämpning av malus. Värdepappersföretagen bör se till att de beviljade instrumenten är tillgängliga för utbetalning till personal senast när de övergår.

Värdepappersföretagen bör inte betala någon ränta eller utdelning på instrument som har beviljats som rörlig ersättning inom ramen för system för uppskjutna betalningar till identifierad personal. Detta innebär också att ränta och utdelning som utgår under uppskovsperioden inte bör betalas ut till personalen vid uppskovsperiodens utgång. Sådana betalningar bör anses som mottagna och ägda av värdepappersföretaget. Detsamma bör gälla för icke-kontanta instrument som återspeglar instrumenten i de förvaltade portföljerna.