5.1 Krav for anerkendelse af finansieret kreditrisikoafdækning

I overensstemmelse med artikel 181, stk. 1, litra f), i forordning (EU) nr. 575/2013 med henblik på at fastsætte interne krav til retssikkerhed, som generelt er i overensstemmelse med kravene i kapitel 4, afdeling 3, i tredje del, afsnit II, i nævnte forordning, og i det omfang, LGD-estimater tager højde for den stillede sikkerhed, bør institutterne sikre, at aftalerne om sikkerhedsstillelse, hvorunder sikkerheden stilles, har retskraft og kan fuldbyrdes i alle de relevante retsområder, således, at instituttet har ret til rettidigt at realisere eller beholde sikkerhedsstillelsen, herunder i tilfælde af låntagerens eller i givet fald depotforvalterens misligholdelse, insolvens eller konkurs.

I overensstemmelse med artikel 181, stk. 1, litra f), i forordning (EU) nr. 575/2013 med henblik på at fastsætte interne krav til vurdering af den stillede sikkerhed, som generelt er i overensstemmelse med kravene i kapitel 4, afdeling 3, i tredje del, afsnit II, i nævnte forordning i det omfang LGD-estimater tager højde for den stillede sikkerhed, bør institutterne sikre, at alle følgende betingelser er opfyldt:

• (a) reglerne for fornyet værdiansættelse af sikkerhedsstillelsen, herunder metoder og hyppighed af overvågning af sikkerhedsstillelsen, er konsistente for hver type sikkerhedsstillelse og er angivet i instituttets interne politikker
• (b) hvor markedet er underlagt betydelige ændringer i betingelserne, foretager institutterne mere hyppig overvågning.

Med henblik på artikel 55 i RTS om IRB-vurderingsmetoden og for at sikre overholdelse af de almindelige principper om retssikkerhed og værdiansættelse af sikkerhedsstillelse i afsnit 17 og 18 bør de interne krav om retssikkerhed og værdiansættelse af sikkerhedsstillelse, som er fastlagt af institutterne i overensstemmelse med artikel 181, stk. 1, litra f, i forordning (EU) nr. 575/2013 stemme fuldt ud overens med følgende krav i kapitel 4, afdeling 3, i tredje del, afsnit II, i nævnte forordning:

• (a) For så vidt angår finansiel sikkerhed, bør de stemme overens med artikel 207, stk. 3, og artikel 207, stk. 4, litra d), i nævnte forordning.
• (b) For så vidt angår sikkerhed i fast ejendom og for lejeeksponering, der behandles som sikkerhedsstillelse, når det lejede aktiv er fast ejendom, bør de stemme overens med artikel 208, stk. 2 og 3, i nævnte forordning.

Med henblik på at vurdere sikkerhed i fast ejendom og gennemgå værdien på betingelserne i artikel 208, stk. 3, litra b, i nævnte forordning, bør institutterne sikre følgende:

• (i) Sikkerheden i fast ejendom er vurderet til markedsværdien eller derunder af en uafhængig vurderingsmand. I de medlemsstater, der har fastsat stramme kriterier for vurderingen af belåningsværdien i lovgivningsmæssige eller administrative bestemmelser, kan ejendommen i stedet være vurderet til belåningsværdien eller derunder af en uafhængig vurderingsmand. Institutterne bør kræve, at den uafhængige vurderingsmand ved vurderingen af belåningsværdien ikke tager hensyn til spekulative elementer.
• (ii) Den uafhængige vurderingsmand skal dokumentere markedsværdien eller belåningsværdien på en gennemsigtig og klar måde.
• (iii) Værdien af sikkerheden er markedsværdien eller belåningsværdien, for hvilken der er foretaget en nedskrivning for at afspejle resultaterne af overvågningen samt for at tage hensyn til eventuelle foranstående krav på ejendommen.
• (iv) Den uafhængige vurderingsmand skal have de nødvendige kvalifikationer, evner og erfaring til at foretage en vurdering, og bør være uafhængig af kreditbevillingsprocessen. Så længe en medarbejder i et institut opfylder alle de ovennævnte betingelser, kan denne medarbejder betragtes som en uafhængig vurderingsmand.
• (c) For så vidt angår fordringer, bør de stemme overens med artikel 209, stk. 2, i nævnte forordning. Værdien af fordringer bør være værdien af det udestående beløb.
• (d) For så vidt angår anden fysisk sikkerhed og for lejeeksponering, der behandles som sikkerhedsstillelse, når det lejede aktiv ikke er fast ejendom, bør disse stemme overensstemmelse med artikel 210, litra a) og g), i nævnte forordning. Med henblik på at gennemføre værdiansættelse og fornyet værdiansættelse af sikkerheden i overensstemmelse med artikel 210, litra g), i nævnte forordning bør institutterne vurdere fysisk sikkerhed til markedsværdi, som bør være det skønnede beløb, som sikkerheden kan handles til på værdiansættelsesdatoen i en uafhængig transaktion mellem en interesseret køber og en interesseret sælger.
• (e) For så vidt angår andre former for finansieret kreditrisikoafdækning, bør de stemme overens med artikel 212, stk. 1, litra a), og artikel 212, stk. 2, litra f), i nævnte forordning.

Institutter bør indhente en juridisk udtalelse, der bekræfter, at aftalerne om sikkerhedsstillelse har retskraft og kan fuldbyrdes i alle relevante retsområder med henblik på afsnit 17. Denne juridiske udtalelse bør:

• (a) som minimum udføres for hver type aftale om sikkerhedsstillelse og
• (b) udarbejdes skriftligt af en juridisk rådgiver. Såfremt den juridiske rådgiver er medarbejder i instituttet, bør den juridiske rådgiver være uafhængig af processen med kreditbevillingsbeslutningen med ansvaret for at initiere eller forny eksponeringer.

Med henblik på afsnit 20 kan institutterne gøre brug af en enkelt juridisk udtalelse med hensyn til flere aftaler om sikkerhedsstillelse, når den vedrører den samme gældende lovgivning. Institutterne bør indhente yderligere juridiske udtalelser vedrørende enhver væsentlig afvigelse i betingelserne for aftalerne om sikkerhedsstillelse, som kan påvirke den enkelte aftale om sikkerhedsstillelses retskraft eller fuldbyrdelse. Som minimum bør ændringer i de lovgivningsmæssige rammer for aftalerne om sikkerhedsstillelse og anvendelse af aftalerne om sikkerhedsstillelse på andre typer eksponeringer eller på låntagere, som er klassificeret til andre eksponeringsklasser eller andre typer låntagere, det vil sige enkeltpersoner eller juridiske enheder, altid betragtes som væsentlige afvigelser fra betingelserne i aftalerne om sikkerhedsstillelse.

Med henblik på afsnit 20 kan institutterne benytte sig af en enkelt juridisk udtalelse, der dækker flere retsområder. Navnlig gælder det, at såfremt der findes internationale regler i form af international ret eller anden form for international aftale, kan den juridiske aftale spænde over nogle eller alle retsområder, hvor disse regler er vedtaget. I dette tilfælde bør den juridiske udtalelse som minimum:

• (a) overveje, om reglerne sikrer, at sikkerheden har retskraft og kan fuldbyrdes i alle retsområder, hvor reglerne er gældende
• (b) tydeligt indkredse alle retsområder, hvor reglerne er gældende
• (c) tydeligt indkredse alle former for sikkerhed, som er omfattet af reglerne.

Institutterne bør sikre, at de indhenter den eller de juridiske udtalelser i overensstemmelse med afsnit 20, som bekræfter, at aftalerne om sikkerhedsstillelse, som omfatter den anden fysiske sikkerhed, har retskraft og kan fuldbyrdes i følgende retsområder:

• (a) det retsområde, hvis lovgivning regulerer aftalen om sikkerhedsstillelse
• (b) såfremt der findes et offentligt register over den type aftaler om sikkerhedsstillelse det retsområde, hvor sikkerheden er registreret, og ellers det retsområde, hvor ejeren af sikkerheden er registreret har sin bopæl, hvis ejeren af sikkerheden er en fysisk person
• (c) såfremt det anses for relevant for en given sikkerhed det retsområde, hvor instituttet og låntageren er registreret, og under alle omstændigheder, hvis låntageren er en fysisk person, det retsområde, hvor denne har sin bopæl
• (d) det retsområde, hvor det er mest sandsynligt, at realiseringen af sikkerheden ville finde sted, hvis det er nødvendigt
• (e) ethvert andet retsområde, som anses for relevant for en given sikkerhed.