5.1 Απαιτήσεις επιλεξιμότητας για χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία

Σύμφωνα με το άρθρο 181 παράγραφος 1 στοιχείο στ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, για τον καθορισμό εσωτερικών απαιτήσεων για την ασφάλεια δικαίου οι οποίες εν γένει συνάδουν με εκείνες που ορίζονται στο κεφάλαιο 4, τμήμα 3, τίτλος II, τρίτο μέρος του εν λόγω κανονισμού, στον βαθμό που οι εκτιμήσεις LGD λαμβάνουν υπόψη την ύπαρξη εξασφάλισης, τα ιδρύματα θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η συμφωνία παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης βάσει της οποίας παρέχεται η εξασφάλιση είναι νομικά αποτελεσματική και εκτελεστή σε όλες τις σχετικές δικαιοδοσίες, παρέχοντας στο ίδρυμα το δικαίωμα ρευστοποίησης ή ανάκτησης της εξασφάλισης εντός εύλογου χρονικού διαστήματος, συμπεριλαμβανομένης της περίπτωσης αθέτησης, πτώχευσης ή αφερεγγυότητας του οφειλέτη και, κατά περίπτωση, του θεματοφύλακα που κατέχει την εξασφάλιση.

Σύμφωνα με το άρθρο 181 παράγραφος 1 στοιχείο στ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, για τον καθορισμό εσωτερικών απαιτήσεων για την αποτίμηση της εξασφάλισης οι οποίες εν γένει συνάδουν με εκείνες που ορίζονται στο κεφάλαιο 4, τμήμα 3, τίτλος ΙΙ, τρίτο μέρος του εν λόγω κανονισμού, στο βαθμό που οι εκτιμήσεις LGD λαμβάνουν υπόψη την ύπαρξη εξασφάλισης, τα ιδρύματα θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι πληρούνται όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

• (α) οι κανόνες που διέπουν την επανεκτίμηση της εξασφάλισης, συμπεριλαμβανομένων των μεθόδων και της συχνότητας παρακολούθησης της αξίας της εξασφάλισης, συνάδουν με κάθε τύπο εξασφάλισης και καθορίζονται στις εσωτερικές πολιτικές του ιδρύματος·
• (β) όταν οι όροι της αγοράς υπόκεινται σε σημαντικές μεταβολές τα ιδρύματα προβαίνουν σε συχνότερη παρακολούθηση.

Για τους σκοπούς του άρθρου 55 των ΡΤΠ σχετικά με τη μεθοδολογία αξιολόγησης της ΠΕΔ και για τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με τις γενικές αρχές σχετικά με την εξασφάλιση δικαίου και την αποτίμηση της εξασφάλισης στις παραγράφους 17 και 18 , οι εσωτερικές απαιτήσεις για ασφάλεια δικαίου και αποτίμηση εξασφάλισης που καθορίζονται από τα ιδρύματα σύμφωνα με το άρθρο 181 παράγραφος 1 στοιχείο στ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 πρέπει να είναι απολύτως σύμφωνες με τις ακόλουθες απαιτήσεις του κεφαλαίου 4, τμήμα 3, τίτλος II, τρίτο μέρος του εν λόγω κανονισμού:

• (α) Για χρηματοοικονομικές εξασφαλίσεις, θα πρέπει να είναι συνεπείς με το άρθρο 207 παράγραφος 3 και το άρθρο 207 παράγραφος 4 στοιχείο δ) του εν λόγω κανονισμού.
• (β) Για την εξασφάλιση ακινήτων και για ανοίγματα μισθώσεων που αντιμετωπίζονται ως εξασφαλισμένα όταν το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο είναι ακίνητη περιουσία, θα πρέπει να συνάδουν με το άρθρο 208 παράγραφοι 2 και 3 του εν λόγω κανονισμού.

Για τους σκοπούς της αποτίμησης της εξασφάλισης ακινήτων και του ελέγχου της αξίας της υπό τους όρους που καθορίζονται στο άρθρο 208 παράγραφος 3 στοιχείο β) του εν λόγω κανονισμού, τα ιδρύματα θα πρέπει να διασφαλίζουν τα ακόλουθα:

• (i) Η εξασφάλιση με ακίνητα αποτιμάται από ανεξάρτητο εκτιμητή στην αγοραία ή σε μικρότερη από αυτήν αξία. Στα κράτη μέλη που έχουν προβλέψει στις νομοθετικές ή κανονιστικές διατάξεις τους αυστηρά κριτήρια για την εκτίμηση της αξίας του ενυπόθηκου ακινήτου, το ακίνητο μπορεί να αποτιμάται από ανεξάρτητο εκτιμητή στην αξία του ενυπόθηκου ακινήτου ή σε μικρότερη αξία. Τα ιδρύματα θα πρέπει να απαιτούν από τον ανεξάρτητο εκτιμητή να μην λαμβάνει υπόψη κερδοσκοπικά στοιχεία κατά την εκτίμηση της αξίας των ενυπόθηκων ακινήτων.
• (ii) Ο ανεξάρτητος εκτιμητής τεκμηριώνει την αγοραία αξία ή την αξία του ενυπόθηκου ακινήτου με διαφανή και σαφή τρόπο.
• (iii) Η αξία της εξασφάλισης είναι η αγοραία αξία ή η αξία ενυπόθηκου ακινήτου μειωμένη, κατά περίπτωση, ώστε να αντικατοπτρίζει το αποτέλεσμα της παρακολούθησης και να λαμβάνονται υπόψη τυχόν προηγούμενες απαιτήσεις επί του ακινήτου.
• (iv) Ο ανεξάρτητος εκτιμητής θα πρέπει να διαθέτει τα απαραίτητα προσόντα, ικανότητα και εμπειρία για την εκτέλεση μιας αποτίμησης και θα πρέπει να είναι ανεξάρτητος από τη διαδικασία λήψης πιστωτικών αποφάσεων. Εφόσον ένας υπάλληλος του ιδρύματος πληροί όλες τις προαναφερθείσες προϋποθέσεις, ο εν λόγω υπάλληλος μπορεί να θεωρηθεί ανεξάρτητος εκτιμητής.
• (γ) Για τις απαιτήσεις, θα πρέπει να είναι συνεπείς με το άρθρο 209 παράγραφος 2 του εν λόγω κανονισμού. Η αξία της απαίτησης θα πρέπει να ισούται με το εισπρακτέο ποσό των απαιτήσεων.
• (δ) Για άλλες εμπράγματες εξασφαλίσεις και για ανοίγματα μισθώσεων που αντιμετωπίζονται ως εξασφαλισμένα όταν το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο είναι οτιδήποτε πλην ακίνητης περιουσίας, θα πρέπει να συνάδουν με το άρθρο 210 στοιχεία α) και ζ) του εν λόγω κανονισμού. Για τους σκοπούς της διεξαγωγής αποτίμησης και επανεκτίμησης της εξασφάλισης σύμφωνα με το άρθρο 210 στοιχείο
• ζ) του εν λόγω κανονισμού, τα ιδρύματα θα πρέπει να αποτιμούν την εμπράγματη εξασφάλιση στην αγοραία αξία της, η οποία θα πρέπει να είναι το εκτιμώμενο ποσό για το οποίο θα ανταλλάσσεται η εξασφάλιση κατά την ημερομηνία αποτίμησης μεταξύ ενός ενδιαφερόμενου αγοραστή και ενός ενδιαφερόμενου πωλητή σε μια συναλλαγή υπό κανονικές συνθήκες ανταγωνισμού.
• (ε) Για άλλη χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία, θα πρέπει να συνάδουν με το άρθρο 212 παράγραφος 1 στοιχείο α) και το άρθρο 212 παράγραφος 2 στοιχείο στ) του εν λόγω κανονισμού.

Τα ιδρύματα θα πρέπει να λαμβάνουν νομική γνωμοδότηση που να επιβεβαιώνει τη νομική αποτελεσματικότητα και την εκτελεστότητα της συμφωνίας παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης σε όλες τις σχετικές δικαιοδοσίες για τους σκοπούς της παραγράφου 17 . Η εν λόγω νομική γνωμοδότηση θα πρέπει:

• (α) να διενεργείται τουλάχιστον για κάθε τύπο συμφωνίας παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης· και
• (β) να παρέχεται σε γραπτή μορφή από νομικό σύμβουλο. Σε περίπτωση που ο νομικός σύμβουλος είναι υπάλληλος του ιδρύματος, ο νομικός σύμβουλος θα πρέπει να είναι ανεξάρτητος από τη διαδικασία λήψης πιστωτικών αποφάσεων στην οποία οφείλεται η δημιουργία ή η ανανέωση των υπό εξέταση ανοιγμάτων.

Για τους σκοπούς της παραγράφου 20 , τα ιδρύματα μπορούν να βασίζονται σε μία μόνο νομική γνωμοδότηση σε σχέση με πολλαπλές συμφωνίες παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης, όταν αυτή σχετίζεται με την ίδια ισχύουσα νομοθεσία. Τα ιδρύματα θα πρέπει να λαμβάνουν πρόσθετη νομική γνωμοδότηση σχετικά με οποιαδήποτε ουσιαστική τροποποίηση των όρων της συμφωνίας παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης που θα μπορούσε να επηρεάσει τη νομική αποτελεσματικότητα και την εκτελεστότητα της συγκεκριμένης συμφωνίας παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης. Τουλάχιστον, οι τροποποιήσεις στο νομικό πλαίσιο που ισχύει για τις συμφωνίες παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης και την εφαρμογή της συμφωνίας παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης σε άλλους τύπους ανοιγμάτων ή σε οφειλέτες που ταξινομούνται σε άλλες κατηγορίες ανοίγματος ή σε άλλους τύπους οφειλετών, δηλαδή μεμονωμένα άτομα ή νομικά πρόσωπα, πρέπει πάντα να θεωρούνται περιπτώσεις ουσιαστικής τροποποίησης των όρων της συμφωνίας παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης.

Για τους σκοπούς της παραγράφου 20 , τα ιδρύματα μπορούν να βασίζονται σε μία μόνο νομική γνωμοδότηση η οποία καλύπτει πολλές δικαιοδοσίες. Ειδικότερα, όταν υπάρχουν διεθνείς κανονισμοί με τη μορφή διεθνούς δικαίου ή άλλη μορφή διεθνούς συμφωνίας, η νομική γνωμοδότηση μπορεί να εκτείνεται σε ορισμένες ή σε όλες τις δικαιοδοσίες όπου εκδίδονται οι εν λόγω κανονισμοί. Σε αυτή την περίπτωση, η νομική γνωμοδότηση θα πρέπει τουλάχιστον:

• (α) να εξετάζει εάν οι κανονισμοί διασφαλίζουν τη νομική αποτελεσματικότητα και εκτελεστότητα της εξασφάλισης σε όλες τις δικαιοδοσίες στις οποίες ισχύουν οι κανονισμοί·
• (β) να προσδιορίζει σαφώς όλες τις δικαιοδοσίες στις οποίες ισχύουν οι κανονισμοί·
• (γ) να προσδιορίζει σαφώς όλες τις μορφές εξασφάλισης που υπόκεινται στους κανονισμούς.

Τα ιδρύματα θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι λαμβάνουν τη νομική γνωμοδότηση ή γνωμοδοτήσεις σύμφωνα με την παράγραφο 20 , επιβεβαιώνοντας ότι η συμφωνία παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης βάσει της οποίας παρέχεται η άλλη εμπράγματη εξασφάλιση είναι νομικά αποτελεσματική και εκτελεστή τουλάχιστον στις ακόλουθες δικαιοδοσίες:

• (α) στη δικαιοδοσία της οποίας η νομοθεσία διέπει τη συμφωνία παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης·
• (β) εάν υπάρχει δημόσιο μητρώο για τον τύπο της εξασφάλισης, στη δικαιοδοσία στην οποία έχει καταχωρηθεί η εξασφάλιση· διαφορετικά, στη δικαιοδοσία στην οποία έχει συσταθεί ο κύριος της εξασφάλισης ή στον τόπο κατοικίας εάν ο κύριος της εξασφάλισης είναι φυσικό πρόσωπο·
• (γ) εάν θεωρούνται σχετικές για μια δεδομένη εξασφάλιση, στις δικαιοδοσίες στις οποίες έχουν συσταθεί το ίδρυμα και ο οφειλέτης· σε κάθε περίπτωση, εάν ο οφειλέτης είναι φυσικό πρόσωπο, στη δικαιοδοσία του τόπου κατοικίας του/της.
• (δ) στη δικαιοδοσία στην οποία είναι πιθανότερο να ρευστοποιηθεί η εξασφάλιση εάν αυτό κρίνεται απαραίτητο·
• (ε) σε οποιαδήποτε άλλη δικαιοδοσία, εάν θεωρείται σχετική για μια δεδομένη εξασφάλιση.