5.1 Godtagbarhetskrav på betalt kreditriskskydd

Om LGD-estimaten tar hänsyn till förekomsten av säkerheter ska instituten i enlighet med artikel 181.1 f i förordning (EU) nr 575/2013 införa interna krav för rättssäkerhet som allmänt stämmer överens med kraven i del tre, avdelning II, kapitel 4, avsnitt 3 i den förordningen samt säkerställa att den säkerhetsordning enligt vilken säkerheten ställs har rättsverkan och är verkställbar i alla relevanta jurisdiktioner och ger institutet rätt att likvidera eller återta säkerheten inom en rimlig tidsperiod, inbegripet vid fallissemang, konkurs eller insolvens av gäldenären och i förekommande fall av den som innehar säkerheten.

I enlighet med artikel 181.1 f i förordning (EU) nr 575/2013 ska instituten vid införande av interna krav för värdering av säkerheter som allmänt stämmer överens med kraven i del tre, avdelning II, kapitel 4, avsnitt 3 i samma förordning, och under förutsättning att LGD-estimaten tar hänsyn till förekomsten av säkerheter, säkerställa att samtliga följande villkor uppfylls:

• a) Reglerna för omvärdering av säkerheten, inbegripet metoder och frekvens för att kontrollera säkerhetens värde, är konsekventa för varje typ av säkerhet och anges i institutets interna policyer.
• b) Instituten ska genomföra kontrollerna oftare om marknadsvillkoren förändras avsevärt.

Med avseende på artikel 55 i den tekniska standarden för tillsyn för den interna bedömningsmetoden och i syfte att säkra efterlevnad av de allmänna principerna om rättslig förutsebarhet och värdering av säkerhet enligt punkterna 17 och 18, ska de interna krav som införs av instituten i enlighet med artikel 181.1 f i förordning (EU) nr 575/2013 till fullo överensstämma med följande krav i del tre, avdelning II, kapitel 4, avsnitt 3 i samma förordning:

• a) Vid finansiella säkerheter ska dessa överensstämma med artikel 207.3 och artikel 207.4 d i samma förordning.
• b) När det gäller säkerheter i fastigheter och hyresexponeringar som behandlas som säkrade om den leasade tillgången utgör en fastighet, ska dessa överensstämma med artikel 208.2 och 208.3 i samma förordning.

Vid värdering av en säkerhet i en fastighet och översyn av dess värde enligt villkoren i artikel 208.3 b i samma förordning bör instituten säkerställa följande:

• i. Säkerheten i fastigheten bör värderas av en oberoende värderingsman till ett värde som överensstämmer med eller är lägre än marknadsvärdet. I de medlemsstater som har fastställt strikta kriterier för bedömning av fastighetsbelåningsvärdet i lagar och andra föreskrifter får fastigheten i stället värderas av en oberoende värderingsman till ett värde som överensstämmer med eller är lägre än fastighetsbelåningsvärdet. Instituten ska kräva att den oberoende värderingsmannen inte tar med spekulativa faktorer i bedömningen av fastighetsbelåningsvärdet.
• ii. Den oberoende värderingsmannen bör klart och tydligt dokumentera marknadsvärdet eller fastighetsbelåningsvärdet.
• iii. Säkerhetens värde ska vara marknadsvärdet eller fastighetsbelåningsvärdet minskat på lämpligt sätt för att avspegla resultaten av den övervakning som krävs enligt artikel 208.3 och för att beakta eventuella fordringar på fastigheten med bättre rätt.
• iv. Den oberoende värderingsmannen ska ha nödvändig kompetens, kunskap och erfarenhet för att utföra en värdering och vara oberoende i förhållande till kreditbeslutsprocessen. En anställd hos institutet kan betraktas som oberoende värderingsman så länge han eller hon uppfyller samtliga ovannämnda krav.
• c) När det gäller fordringar ska dessa överensstämma med artikel 209.2 i samma förordning. En fordring bör värderas till fordringsbeloppet.
• d) Vid andra fysiska säkerheter och vid hyresexponeringar som behandlas som säkrade om den leasade tillgången är annat än fast egendom ska dessa överensstämma med artikel 210 a och artikel 210 g i samma förordning. Vid genomförande av inledande och förnyad värdering av säkerheten ska instituten i enlighet med artikel 210 g i samma förordning värdera en fysisk säkerhet till dess marknadsvärde, som ska vara det beräknade värde till vilket en villig säljare skulle sälja egendomen till en i förhållande till honom eller henne oberoende villig köpare på värderingsdagen.
• e) Vid andra betalda kreditriskskydd ska dessa överensstämma med artikel 212.1 a och artikel 212.2 f i samma förordning.

Instituten bör erhålla ett juridiskt utlåtande som bekräftar att säkerhetsordningen har rättsverkan och är verkställbar i alla relevanta jurisdiktioner i den mening som avses i punkt 17. Detta juridiska utlåtande ska

• a) upprättas åtminstone för varje typ av säkerhetsordning och
• b) lämnas in skriftligen av en juridisk rådgivare. Om den juridiska rådgivaren är en anställd på institutet ska han eller hon vara oberoende i förhållande till den kreditbeslutsprocess som ger upphov till eller förnyar de exponeringar som behandlas.

När det gäller punkt 20 får instituten använda ett enda juridiskt utlåtande för flera säkerhetsordningar om det avser samma tillämpliga lagstiftning. Instituten bör inhämta ytterligare juridiska utlåtanden vid varje väsentlig avvikelse från villkoren för säkerhetsordningen som kan påverka den specifika säkerhetsordningens rättsverkan och verkställbarhet. Åtminstone ändringar i de tillämpliga rättsliga ramarna för säkerhetsordningarna och tillämpning av säkerhetsordningen på andra exponeringstyper, på gäldenärer klassificerade för andra exponeringsklasser eller på andra typer av gäldenärer, som kan vara fysiska eller juridiska personer, bör alltid behandlas som väsentliga avvikelser från villkoren för säkerhetsordningen.

När det gäller punkt 20 får instituten använda ett enda juridiskt utlåtande som omfattar flera jurisdiktioner. I synnerhet vid internationella regler i form av internationell rätt eller andra former av internationella avtal kan det juridiska utlåtandet omfatta vissa eller samtliga jurisdiktioner där dessa regler har antagits. I detta fall ska det juridiska utlåtandet åtminstone

• a) beakta huruvida reglerna säkerställer säkerhetens rättsverkan och verkställbarhet i alla jurisdiktioner där dessa regler tillämpas,
• b) tydligt ange alla jurisdiktioner där dessa regler tillämpas,
• c) tydligt ange alla former av säkerhet som omfattas av dessa regler.

Instituten bör se till att erhålla det juridiska utlåtandet (eller de juridiska utlåtandena) enligt punkt 20, vilket innebär en bekräftelse på att den säkerhetsordning med vilken den andra fysiska säkerheten tillhandahålls har rättsverkan och är verkställbar i åtminstone följande jurisdiktioner:

• a) Den jurisdiktion vars lagstiftning säkerhetsordningen lyder under.
• b) Om ett offentligt register för denna typ av säkerhet finns, den jurisdiktion där säkerheten finns registrerad; eller annars den jurisdiktion som ägaren till säkerheten tillhör eller hemvisten om ägaren till säkerheten är en fysisk person.
• c) Om detta anses relevant för den aktuella säkerheten, de jurisdiktioner som institutet och gäldenären tillhör, eller i alla händelser gäldenärens hemvist, om gäldenären är en fysisk person.
• d) Den jurisdiktion där eventuell realisering av säkerheten mest sannolikt sker.
• e) Eventuell annan jurisdiktion om detta anses relevant för den aktuella säkerheten.