Kapitalindikatorer

Kapitalindikatorer bør identificere enhver betydelig faktisk og sandsynlig fremtidig forværring af kvantiteten og kvaliteten af kapitalen i en going concern, herunder stigende gearingsgrad.

Ved udvælgelsen af kapitalindikatorer bør instituttet overveje måder til at løse problemstillingerne som følge af, at sådanne indikatorers kapacitet til at muliggøre en rettidig reaktion kan være lavere end for andre typer af indikatorer, og at der med hensyn til visse foranstaltninger til at genoprette et instituts kapitalposition kan være tale om længere gennemførelsesperioder eller en større følsomhed over for markedsmæssige og andre vilkår. Dette kan navnlig opnås ved at opstille fremadrettede prognoser, som bør tage hensyn til materielle kontraktlige løbetider i forbindelse med kapitalinstrumenter.

Kapitalindikatorerne bør også integreres i instituttets proces til vurdering af den interne kapital (ICAAP) i henhold til artikel 73 i direktiv 2013/36/EU.

Tærsklerne for indikatorer, der beror på lovregulerede kapitalkrav, bør kalibreres af instituttet på passende niveauer for at sikre en tilstrækkelig afstand fra en overskridelse af de kapitalkrav, der gælder for instituttet (herunder minimumskravene til kapitalgrundlaget som anført i artikel 92 i forordning (EU) 575/2013 og yderligere kapitalgrundlagskrav i henhold til artikel 104, stk. 1, litra a), i direktiv 2013/36/EU.

I overensstemmelse med målsætningen for genopretningsprocessen og den fleksibilitet, som instituttet har til at handle uafhængigt, når den overskrider indikatorer, bør lovregulerede kapitalindikatorer fastsættes til et højere niveau end dem, der giver mulighed for tilsynsmæssige indgreb.

Generelt bør kapitalindikatorer kalibreres over det kombinerede krav til kapitalbuffer. Hvis et institut kalibrerer sine kapitalindikatorer inden for bufferne, bør det klart i sin genopretningsplan påvise, at dets genopretningstiltag kan gennemføres i en situation, hvor bufferne er blevet helt eller delvist udnyttet.

Tærsklerne for indikatorer, der vedrører kravene i artikel 45c og 45d i direktiv 2014/59/EU (minimumskrav til kapitalgrundlaget og nedskrivningsrelevante passiver – MREL) og artikel 92a eller 92b i forordning (EU) nr. 575/2013 (TLAC), udtrykt som procenter af det samlede risikoeksponeringsbeløb (TREA) og det samlede eksponeringsmål (TEM), bør afstemmes med kalibreringen af de lovregulerede indikatorer i kapitalgenopretningsplanen, og de bør fastsættes til et niveau over det niveau, der giver afviklingsmyndigheden mulighed for indgreb i henhold til artikel 16a i direktiv 2014/59/EU [som indført ved direktiv (EU) 2019/879] og artikel 128 i direktiv 2013/36/EU [som ændret ved direktiv (EU) 2019/878]. Tærsklen bør generelt kalibreres af instituttet over det kombinerede bufferkrav, når det tages i betragtning sammen med i) TLAC-minimumskravet og ii) det endelige MREL eller de bindende mellemliggende målniveauer for MREL (hvis forskellige) udtrykt som procenter af TREA. Instituttet bør også tage højde for ethvert yderligere element, der anses for relevant, når det fastlægger disse krav, herunder et rangordningskrav, alt efter hvad der er relevant. Hvis et institut skulle beslutte at kalibrere indikatorer relateret til MREL og TLAC inden for bufferne, skal det i sin genopretningsplan klart påvise, at dets genopretningstiltag kan gennemføres i en situation, hvor bufferne er blevet helt eller delvist brugt.

Indikatortærsklen bør tage hensyn til løbetidsprofilen for nedskrivningsrelevante passiver og instituttets evne til at refinansiere dem. For koncerner med en MPE-afviklingsstrategi, hvor tilsyns- og afviklingsomfanget kan variere, bør instituttet kalibrere de konsoliderede MREL/TLAC-indikatorer for hver af afviklingsenhederne/koncernerne.

Tærskelkalibreringen for MREL bør godkendes af den kompetente myndighed i samråd med afviklingsmyndigheden, når de foretager deres vurdering af genopretningsplanen. Efter at være blevet underrettet af instituttet om en overskridelse af MREL-indikatoren, bør den kompetente myndighed informere afviklingsmyndigheden og samarbejde med den under hensyntagen til vigtigheden af MREL for afviklingsmålene i henhold til artikel 31 i direktiv 2014/59/EU.