Δείκτες κεφαλαίου

Οι δείκτες κεφαλαίου πρέπει να προσδιορίζουν τυχόν σημαντική πραγματική και πιθανή μελλοντική υποβάθμιση της ποσότητας και της ποιότητας του κεφαλαίου σε συνθήκες συνεχούς λειτουργίας, περιλαμβανομένης της αύξησης του επιπέδου μόχλευσης.

Κατά την επιλογή των κεφαλαιακών δεικτών, το ίδρυμα θα πρέπει να εξετάζει τρόπους αντιμετώπισης των ζητημάτων που απορρέουν από το γεγονός ότι η ικανότητα των εν λόγω δεικτών να επιτρέπουν έγκαιρη αντίδραση μπορεί να είναι χαμηλότερη από ό, τι για άλλα είδη δεικτών, και ορισμένα μέτρα για την αποκατάσταση της κεφαλαιακής θέσης ενός ιδρύματος μπορεί να υπόκεινται σε μεγαλύτερες περιόδους εκτέλεσης ή μεγαλύτερη ευαισθησία σε όρους της αγοράς και άλλους όρους. Ειδικότερα, αυτό μπορεί να επιτευχθεί με την κατάρτιση μελλοντοστραφών προβλέψεων, οι οποίες θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη σημαντικές συμβατικές διάρκειες που σχετίζονται με κεφαλαιακά μέσα.

Οι δείκτες κεφαλαίου θα πρέπει επίσης να ενσωματωθούν στη διαδικασία αξιολόγησης της εσωτερικής κεφαλαιακής επάρκειας (ICAAP) του ιδρύματος σύμφωνα με το άρθρο 73 της οδηγίας 2013/36/ΕΕ.

Τα κατώτατα όρια για τους δείκτες που βασίζονται σε κανονιστικές κεφαλαιακές απαιτήσεις θα πρέπει να προσαρμόζονται από το ίδρυμα σε επαρκή επίπεδα, ώστε να διασφαλίζεται επαρκής απόσταση από την παραβίαση των κεφαλαιακών απαιτήσεων που ισχύουν για το ίδρυμα (συμπεριλαμβανομένων των ελάχιστων απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων που ορίζονται στο άρθρο 92 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και των πρόσθετων απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων που εφαρμόζονται σύμφωνα με το άρθρο 104 παράγραφος 1 στοιχείο α) της οδηγίας 2013/36/ΕΕ.

Σύμφωνα με τον στόχο της διαδικασίας ανάκαμψης και την ευελιξία που παρέχεται στο ίδρυμα να ενεργεί ανεξάρτητα όταν παραβιάζονται δείκτες, οι ρυθμιστικοί κεφαλαιακοί δείκτες θα πρέπει να καθορίζονται σε επίπεδο υψηλότερο από εκείνο που θα επιτρέπει την εποπτική παρέμβαση.

Γενικά, οι κεφαλαιακοί δείκτες θα πρέπει να βαθμονομούνται πάνω από τη συνδυασμένη απαίτηση κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας. Όταν ένα ίδρυμα βαθμονομεί τους κεφαλαιακούς δείκτες του εντός των αποθεμάτων ασφαλείας, θα πρέπει να αποδεικνύει σαφώς στο σχέδιο ανάκαμψής του ότι οι επιλογές ανάκαμψης μπορούν να εφαρμοστούν σε μια κατάσταση όπου τα αποθέματα ασφαλείας έχουν χρησιμοποιηθεί πλήρως ή εν μέρει.

Τα κατώτατα όρια για τους δείκτες που σχετίζονται με τις απαιτήσεις που ορίζονται στα άρθρα 45γ και 45δ της οδηγίας 2014/59/ΕΕ (ελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων — MREL ) και στο άρθρο 92α ή 92β του κανονισμού (ΕΕ) αριθ.575/2013 (TLAC), εκφραζόμενα ως ποσοστά του συνολικού ποσού ανοίγματος σε κίνδυνο (TREA) και του μέτρου συνολικού ανοίγματος (TEM), θα πρέπει να ευθυγραμμιστούν με τη βαθμονόμηση των δεικτών του ρυθμιστικού σχεδίου ανάκαμψης κεφαλαίου και θα πρέπει να καθοριστούν σε επίπεδο υψηλότερο από εκείνο που επιτρέπει την παρέμβαση της αρχής εξυγίανσης σύμφωνα με το άρθρο 16α της οδηγίας 2014/59/ΕΕ [όπως τροποποιήθηκε με την οδηγία (ΕΕ) 2019/879]. Το κατώτατο όριο θα πρέπει γενικά να βαθμονομείται από το ίδρυμα πάνω από τη συνδυασμένη απαίτηση αποθέματος ασφαλείας όταν εξετάζεται επιπροσθέτως i) της ελάχιστης απαίτησης TLAC και ii) της τελικής MREL ή των δεσμευτικών ενδιάμεσων επιπέδων - στόχων MREL (εάν διαφέρουν) εκφραζόμενων ως ποσοστά του TREA. Το ίδρυμα θα πρέπει επίσης να λαμβάνει υπόψη τυχόν πρόσθετα στοιχεία που θεωρούνται συναφή κατά τον καθορισμό των εν λόγω απαιτήσεων, συμπεριλαμβανομένης της απαίτησης μειωμένης εξοφλητικής προτεραιότητας, κατά περίπτωση. Εάν ένα ίδρυμα αποφασίσει να προσαρμόσει τους δείκτες που σχετίζονται με τις MREL και TLAC εντός των αποθεμάτων ασφαλείας, πρέπει να αποδείξει σαφώς στο σχέδιο ανάκαμψής του ότι οι επιλογές ανάκαμψής του μπορούν να εφαρμοστούν σε μια κατάσταση όπου τα αποθέματα ασφαλείας έχουν χρησιμοποιηθεί πλήρως ή εν μέρει.

Το όριο δείκτη θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη τη χρονολογική διάρθρωση λήξης δανείων των επιλέξιμων υποχρεώσεων και την ικανότητα του ιδρύματος να τις ανανεώσει. Για ομίλους με στρατηγική εξυγίανσης MPE, όπου τα πεδία εφαρμογής προληπτικής εποπτείας και εξυγίανσης ενδέχεται να διαφέρουν, το ίδρυμα θα πρέπει να προσαρμόζει τους δείκτες MREL/TLAC σε ενοποιημένο επίπεδο για καθεμία από τις οντότητες/ομίλους εξυγίανσης.

Η βαθμονόμηση του κατώτατου ορίου για τις MREL θα πρέπει να συμφωνείται από την αρμόδια αρχή σε διαβούλευση με την αρχή εξυγίανσης κατά την αξιολόγηση του σχεδίου ανάκαμψης. Μόλις ειδοποιηθεί από το ίδρυμα για παραβίαση του δείκτη MREL, η αρμόδια αρχή πρέπει να ενημερώσει την αρχή εξυγίανσης και να συνεργαστεί μαζί της, λαμβάνοντας υπόψη τη σημασία των MREL για τους στόχους εξυγίανσης σύμφωνα με το άρθρο 31 της οδηγίας 2014/59/ΕΕ.