6.1. Stresstest

Institutterne bør indarbejde miljømæssige faktorer i deres ramme for stresstest, der er udarbejdet i overensstemmelse med EBA's retningslinjer for institutters stresstest.

I henhold til artikel 177, stk. 2 og 2a, i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutter, der anvender IRB - metoden, regelmæssigt gennemføre stresstest af kreditrisici, som skal indbefatte virkningerne af alvorlige, men sandsynlige recessionsscenarier, og som skal omfatte "ESG- risikofaktorerne, navnlig faktorer for fysisk risiko og omstillingsrisiko som følge af klimaændringer" . Metoden til udførelse af stresstest i overensstemmelse med denne artikel bør i passende omfang stemme overens med de metoder, der er fastsat i afsnit 4.7.1 i EBA's retningslinjer for institutters stresstest og i dette afsnit.

Institutterne bør i forbindelse med deres stresstest anvende et basisscenarie samt et sæt negative scenarier, der defineres som alvorlige (dvs. halerisici), men troværdige (dvs. rimeligt sandsynlige) scenarier.

Når institutterne fastlægger deres basisscenarie, bør de antage, at de nuværende forhold og tendenser vil fortsætte, herunder forventede tendenser i miljømæssige risici, uden at antage ekstreme chok eller politikændringer. Basisscenariet bør, hvis det kan forventes at få væsentlige virkninger, tage hensyn til de politikker, der er vedtaget eller snart vil blive vedtaget i løbet af den betragtede periode.

For så vidt angår rækken af negative scenarier bør institutterne bl.a. tage højde for miljømæssige stød. Når stød af forskellig oprindelse kombineres, bør institutterne mere indgående undersøge konsekvenserne af disse sammensatte risici, der kan forstærke virkningerne, ud over en simpel aggregering af virkningerne af de klima - , miljø - og makroøkonomiske scenarier, der analyseres separat.

Når institutterne indarbejder miljøvariable i deres eksisterende ramme for stresstest, bør de foretage en grundig gap - analyse af deres stresstestmodeller for at identificere områder, hvor den nuværende modelleringskapacitet skal forbedres for at tage tilstrækkeligt hensyn til miljømæssige risici. Eftersom miljømæssige risici ikke primært opfanges af økonomiske variable, bør institutterne overveje et grundigt eftersyn af deres metoder i stedet for forskellige ad hoc - tilpasninger.

For at fremme en gnidningsløs integration af miljøvariablene kan institutterne være nødt til at afprøve de nye metoder eller miljømæssige risikomoduler separat, inden de integreres fuldt ud. I testfasen bør institutterne udvise forsigtighed, når de anvender resultaterne af stresstest til beslutningstagning.

Institutterne bør sikre, at dimensionerne erhvervssektor og land eller geografisk placering er behørigt indarbejdet i stresstestmodellerne. I forbindelse med udvikling af nye modeller eller udvidelse af de eksisterende modellers detaljeringsgrad bør institutterne indføre variable, som er følsomme over for miljømæssige risici, i forbindelse med identifikationen af transmissionskanaler som omhandlet i afsnit 5.1.

Hvor det er muligt, og under hensyntagen til deres væsentlighedsvurdering, bør institutterne anvende miljømæssige stød i forbindelse med negative scenarier direkte på eksponeringsniveau. For risici, hvis væsentlighed primært kan tilskrives en koncentrationseffekt, bør institutterne anvende stødene på grupper af modparter med omtrent samme profil af eksponering for miljømæssige risici.

Institutterne kan anvende en konstant balance - antagelse, men opfordres til så vidt muligt at indarbejde væsentlige ændringer i sammensætningen af deres porteføljer, der skyldes instituttets godkendte strategi, når disse ændringer forventes at finde sted i stresstestperioden. Som supplement kan institutterne anvende en fuld dynamisk balance - antagelse i overensstemmelse med deres praksis og behov.

Institutterne bør gradvis indarbejde miljømæssige faktorer i deres stresstestmodeller, begyndende med kreditrisikomodeller, og sigte mod gradvist at opfange miljømæssige ændringers indvirkning på andre traditionelle risikokategorier, herunder markedsrisiko, operationel risiko og likviditetsrisiko på tværs af alle relevante porteføljer, sektorer og geografiske områder.

Uanset punkt 15 i EBA's retningslinjer for institutters stresstest er institutterne ikke forpligtet til at indarbejde miljømæssige risici i deres omvendte stresstest. De kan gøre dette på frivillig basis, hvis de finder det hensigtsmæssigt.