6.1. Stresové testy

Inštitúcie by mali do svojho rámca stresového testovania, vypracovaného v súlade s usmerneniami EBA k stresovému testovaniu vykonávané ho inštitúciami, zahrnúť environmentálne faktory.

V súlade s článkom 177 ods. 2 a 2a nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa od inštitúcií, ktoré používajú prístup IRB, vyžaduje, aby pravidelne vykonávali stresové testy kreditného rizika, v ktorých sa zohľadňujú účinky závažných, ale pravdepodobných scenárov recesie a ktoré zahŕňajú „rizikové faktory ESG, najmä fyzické rizikové faktory a rizikové faktory prechodu vyplývajúce zo zmeny klímy“ . Metodika vykonávania stresových testov v súlade s týmto článkom by mala byť v primeranom rozsahu v súlade s metódami stanoven ými v oddiele 4.7.1 usmernení EBA k stresovému testovaniu vykonávané ho inštitúciami a s metódami stanovenými v tomto oddiele.

Na účely stresového testovania by inštitúcie mali použiť základný scenár, ako aj súbor nepriaznivých scenárov, ktoré sú definované ako závažné (t. j. riziko extrémnych udalostí), ale pravdepodobné (t. j. primerane pravdepodobné) scenáre.

Pri vymedzení základného scenára by inštitúcie mali predpokladať, že budú pokračovať súčasné podmienky a trendy vrátane očakávaných trendov v oblasti environmentálnych rizík bez toho, aby predpokladali extrémne šoky alebo zmeny v politik ách. V základnom scenári by sa mali zohľadňovať politiky, ktoré boli alebo majú byť prijaté počas posudzovaného obdobia, ak je pravdepodobné, že budú mať podstatný vplyv.

V prípade súboru nepriaznivých scenárov by inštitúcie mali okrem iných šokov zvážiť aj environmentálne šoky. V prípade kombinácie šokov rôzneho pôvodu by inštitúcie mali dôkladnejšie preskúmať dôsledky týchto kombinovaných rizík, ktoré by mohli zosilniť vp lyvy nad rámec jednoduchej agregácie vplyvov klimatických, environmentálnych a makroekonomických scenárov analyzovaných samostatne.

Pri začleňovaní environmentálnych premenných do existujúceho rámca stresového testovania by inštitúcie mali vykonať dôkladnú analýzu nedostatkov svojich modelov stresového testovania s cieľom identifikovať oblasti, v ktorých je potrebné zlepšiť súčasné možnosti modelovania, aby primerane zohľadňovali environmentálne riziká. Vzhľadom na to, že environmentálne riziká nie sú primárne zachytené ekonomickými premennými, inštitúcie by mali zvážiť hĺbkovú revíziu svojich prístupov namiesto viacerých ad hoc úprav.

Na uľahčenie hladkého začlenenia environmentálnych premenných môže byť potrebné, aby inštitúcie testovali nové prístupy alebo moduly environmentálnych rizík samostatne pred ich plným začlenením. Vo fáze testovania by inštitúcie mali pri využívaní výsledkov stresových testov na rozhodovanie postupovať opatrne.

Inštitúcie by mali zabezpečiť, aby sa v ich modeloch stresového testovania riadne zohľadnili aspekty priemyselného sektora a krajiny alebo geografickej lokality. Pri vývoji nových modelov alebo rozširovaní podrobností existujúcich modelov by inštitúcie mali zaviesť premenné citlivé na environmentálne riziká v súvislosti s identifikáciou prenosových kanálov uvedených v oddiele 5.1.

Ak je to možné a s prihliadnutím na posúdenie ich významnosti, by inštitúcie mali uplatňovať environmentálne šoky súvisiace s nepriaznivými scenármi priamo na úrovni expozície. V prípade rizík, ktorých významnosť je primárne výsledkom koncentračného efektu, by inštitúcie mali uplatňovať šoky na skupiny protistrán s podobným profilom expozície voči environmentálnym rizikám.

Inštitúcie môžu použiť predpoklad konštantnej súvahy, ale odporúča sa im, aby v čo najväčšej miere zohľadnili významné zmeny v zložení svojich portfólií vyplývajúce zo schválenej stratégie inštitúcie, ak k nim má dôjsť počas obdobia stresového testovania. Ako doplnok môžu inštitúcie podľa svojich postupov a potrieb používať prístup založený na úplne dynamickej súvahe.

Inštitúcie by mali postupne začleniť environmentálne faktory do svojich modelov stresového testovania, počnúc modelmi kreditného rizika a s cieľom postupne zachytiť vplyv environmentálnych zmien na ostatné tradičné kategórie rizík vrátane trhového a prevádzkového rizika a rizika likvidity vo všetkých relevantných portfóliách, sektoroch a geografických oblastiach.

Odchylne od bodu 15 usmernení EBA k stresovému testovaniu vykonávané ho inštitúciami sa od inštitúcií nevyžaduje, aby do svojho reverzného stresového testovania zahrnuli environmentálne riziká. Ak to považujú za užitočné, môžu tak urobiť dobrovoľne.