4.2 Αξιολόγηση διασυνδέσεων

Προκειμένου να υποστηριχθεί η απαίτηση που αναφέρεται στις παραγράφους 99 έως 101 των Κατευθυντήριων γραμμών της ΕΑΤ για τη δυνατότητα εξυγίανσης και να διασφαλιστεί η συνέχεια της περιμέτρου μεταβίβασης μόλις γίνει ο διαχωρισμός της από την υπόλοιπη ομάδα σύμφωνα με την παράγραφο 13 στοιχείο β των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών, τα ιδρύματα θα πρέπει να είναι σε θέση να αποσαφηνίζουν στις αρχές εξυγίανσης το υπόβαθρο της ανάλυσης που υποστηρίζει τον εντοπισμό των πληροφοριών που καλύπτονται στις παραγράφους 15, 16 και 44 των Κατευθυντήριων γραμμών της ΕΑΤ για τη δυνατότητα εξυγίανσης, καθώς και τον σχεδιασμό εξυγίανσης. Ειδικότερα, με την επιφύλαξη της αρχής της αναλογικότητας, τα ιδρύματα θα πρέπει να είναι σε θέση:

• - να διαχωρίζουν τους βασικούς επιχειρηματικούς τομείς και τις κρίσιμες λειτουργίες σε λειτουργικές διαδικασίες⁷ και να τις χαρτογραφούν στις σχετικές οργανωτικές μονάδες ·
• - να αξιολογούν τον ρόλο των οργανωτικών μονάδων και των υπηρεσιών που παρέχουν·
• - να εντοπίζουν τα αντίστοιχα στοιχεία, όπως περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις, προσωπικό, πόρους, συστήματα και εφαρμογές, που συμμετέχουν στις οργανωτικές μονάδες κατά περίπτωση.

⁷ Ως λειτουργικές διαδικασίες μπορούν να ορίζονται οι καθημερινές δραστηριότητες που υποστηρίζουν τους επιχειρηματικούς τομείς.

Τα ιδρύματα θα πρέπει να επισημαίνουν στις αρχές εξυγίανσης δυνητικά ζητήματα όσον αφορά στον διαχωρισμό στοιχείων των οργανωτικών μονάδων από τα επιμέρους στοιχεία της βασικής (πρώτο επίπεδο) περιμέτρου μεταβίβασης (συγκρούσεις ως προς τη δυνατότητα διαχωρισμού), είτε επειδή δεν είναι εύκολη η υποκατάστασή τους, είτε επειδή ίσως ενέχουν επιπρόσθετους και δυσανάλογους κινδύνους, είτε επειδή ο διαχωρισμός τους θα ήταν κατώτερος των απαιτήσεων σε σχέση με τους στόχους εξυγίανσης. Η διαδικασία αναγνώρισης μιας δυνητικής σύγκρουσης ως προς τη δυνατότητα διαχωρισμού θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη της τα στοιχεία που ορίζονται στις παραγράφους 37 έως 49 των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών και θα πρέπει να αξιοποιεί στον μεγαλύτερο δυνατό βαθμό τις εργασίες σχεδιασμού της ανάκαμψης. Το αποτέλεσμα θα πρέπει να τροφοδοτεί τον ορισμό της περιμέτρου μεταβίβασης στο σχέδιο εξυγίανσης και την εκτίμηση σκοπιμότητας της στρατηγικής εξυγίανσης. Αναλόγως της έκτασης των διασυνδέσεων και της ποικιλομορφίας των σεναρίων εξυγίανσης, είναι δυνατή η σταδιακή υλοποίηση της εκτίμησης των διασυνδέσεων.

Χρηματοοικονομικές διασυνδέσεις

Σύμφωνα με την παράγραφο 100 των κατευθυντήριων γραμμών για τη δυνατότητα εξυγίανσης, τα ιδρύματα θα πρέπει να παρέχουν στις αρχές εξυγίανσης τα στοιχεία εντοπισμού των συνδέσεων που διασφαλίζονται από τα άρθρα 76 έως 80 της οδηγίας 2014/59/ΕΕ.

Προκειμένου i) να αποφεύγονται περιττές χρηματοοικονομικές διαταραχές και να διασφαλίζεται η αξιοπιστία των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που παρέχει η περίμετρος μεταβίβασης ή ii) να περιορίζονται οι αστάθειες στη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων που πρόκειται να συνεχιστούν (μεταξύ άλλων, δυνάμει του εργαλείου διαχωρισμού περιουσιακών στοιχείων για την οντότητα που κληρονομεί τις δραστηριότητες), η βασική περίμετρος μεταβίβασης θα πρέπει, εφόσον είναι εφικτό και με την επιφύλαξη της παραγράφου 41 των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών, να μεταβιβάζεται με τις συνδεόμενες οικονομικές υποχρεώσεις και προστατευτικές ρυθμίσεις. Ως εκ τούτου, κατά τον σχεδιασμό της εξυγίανσης, τα ιδρύματα τα οποία περιλαμβάνουν στρατηγικές μεταβίβασης στα σχέδια εξυγίανσής τους θα πρέπει:

• - να προσδιορίζουν τις χρηματοοικονομικές σχέσεις μεταξύ εκτός και εντός ισολογισμού ανοιγμάτων και υποχρεώσεων και, ειδικότερα, εγγυήσεις (συμπεριλαμβανομένων, κατά περίπτωση, των αναφορών στα εξής: πεδίο εφαρμογής⁸ , διάρκεια, δικαιώματα πρόωρης λήξης, αλλαγή στον έλεγχο ή ρήτρες διασταυρούμενης αθέτησης υποχρέωσης, ή εφαρμοστέο δίκαιο) που δόθηκαν και ελήφθησαν, κάνοντας διάκριση μεταξύ εξωτερικών εγγυήσεων και ενδοομιλικών εγγυήσεων. Η εκτίμηση των ενδοομιλικών εγγυήσεων⁹ θα πρέπει να γίνεται ιδίως για την εκτίμηση κατά πόσον θα πρέπει αυτές να μεταβιβαστούν ή να ακυρωθούν χωρίς αυτό να προκαλέσει μια ανεπιθύμητη χαώδη κατάσταση·
• - να προσδιορίζουν υφιστάμενες αντισταθμίσεις κινδύνου των χαρτοφυλακίων οι οποίες δεν αποτυπώνονται ήδη από τα μέτρα διασφάλισης που αναφέρονται ανωτέρω·
• - να προσδιορίζουν τις οργανωτικές μονάδες που είναι υπεύθυνες για τη χρηματοδότηση και τις συμβατικές τους διασυνδέσεις με άλλες μονάδες, λαμβάνοντας υπόψη τις ταμειακές εισροές και εκροές και την ικανότητα αντιστάθμισης·
• - να καταρτίζουν, όποτε παραστεί ανάγκη, ρυθμίσεις ώστε να διασφαλίζεται η τήρηση των υφιστάμενων συμφωνιών κατά τη διάρκεια και μετά την εξυγίανση, η συνέχεια των συναλλαγών αντιστήριξης των διαχωρισμένων μονάδων, η πρόσβαση στα νομίσματα από τις διαχωρισμένες μονάδες.

Νομικές διασυνδέσεις

⁸ Όπως, για παράδειγμα, επιστολές υποστήριξης.

⁹ Ως ενδοομιλικές εγγυήσεις, στο πλαίσιο των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών, νοούνται με την ευρεία έννοια οι μηχανισμοί μεταφοράς ζημιών.

Για την υποστήριξη των αρχών εξυγίανσης, τα ιδρύματα θα πρέπει να εντοπίζουν νομικές διασυνδέσεις μεταξύ της βασικής περιμέτρου μεταβίβασης και του υπόλοιπου μέρους του ιδρύματος, μεταξύ άλλων, αλλά όχι αποκλειστικά:

• α. Σε επίπεδο οντοτήτων: i) μέσα ιδιοκτησίας μεταξύ οντοτήτων, ii) φορολογικές διασυνδέσεις, iii) υποχρεώσεις έναντι των λοιπών συνεταιριζόμενων μελών, κατά περίπτωση, iv) νομική σχέση μεταξύ οντοτήτων και τυχόν μηχανισμών αλληλέγγυας προσαρμογής ή θεσμικών συστημάτων προστασίας (ΘΣΠ), v) συναφείς συμβάσεις με ρήτρες αποκλεισμού, όπως κοινοπραξία ή άλλες συμπράξεις, για παράδειγμα, με ασφαλιστικές επιχειρήσεις.
• β. Σε επίπεδο οργανωτικών μονάδων: νομικές διασυνδέσεις λόγω υφιστάμενων υποχρεώσεων παροχής υπηρεσιών δυνάμει συμφωνιών για το επίπεδο υπηρεσιών ή μη, συμβάσεις εργαζομένων και συλλογικές συμβάσεις¹⁰ , καθώς και συμβατικές διατάξεις που αφορούν τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις κάθε μονάδας.

¹⁰ Σύμφωνα με το άρθρο 5 παράγραφος 1 της οδηγίας για τις μεταβιβάσεις επιχειρήσεων 2001/23/ΕΚ (οδηγία TUPE) και το άρθρο 34 παράγραφος 4 της οδηγίας 2014/59/ΕΕ, ενδέχεται να μην ισχύει η αυτοματοποιημένη μεταβίβαση συμβάσεων εργαζομένων στο πλαίσιο μεταβίβασης μέσω οποιουδήποτε εργαλείου μεταβατικού ιδρύματος, πώλησης δραστηριοτήτων ή διαχωρισμού περιουσιακών στοιχείων.

Τα ιδρύματα θα πρέπει να εντοπίζουν δυνητικά προβλήματα ως προς τη δυνατότητα διαχωρισμού τα οποία σχετίζονται με τα προαναφερθέντα στοιχεία και να υποβάλλουν στις αρχές εξυγίανσης όλες τις απαραίτητες πληροφορίες για την αποσαφήνιση των ακόλουθων στοιχείων:

• (i) τις συνέπειες που ενδέχεται να επιφέρει ο καθορισμός της περιμέτρου μεταβίβασης στην ιδιοκτησιακή δομή του ιδρύματος και την ανεξαρτησία του αγοραστή·
• (ii) κατά πόσον το δεύτερο επίπεδο της περιμέτρου μεταβίβασης θα μπορούσε να διαρθρωθεί έτσι ώστε να μην οδηγεί σε περιττές ζημίες οφειλόμενες σε φορολογικούς λόγους·
• (iii) κατά πόσον θα πρέπει να συνεχίζονται οι συμφωνίες συνεργασίας και θα μπορούσαν να ωφελήσουν την περίμετρο μεταβίβασης·
• (iv) κατά πόσον είναι δυνατό να συνεχίζεται ακόμα η συμμετοχή σε ΘΣΠ, ένωση ή παρεμφερείς ρυθμίσεις αλληλεγγύης για την περίμετρο μεταβίβασης και τις δυνητικές σχετικές υποχρεώσεις που συνδέονται με την περίμετρο μεταβίβασης, εκτιμώντας επίσης, κατά περίπτωση, κατά πόσον συνεχίζεται ή διακόπτεται η χορήγηση απαλλαγών για ΘΣΠ/ένωση [όπως εκείνες που προβλέπονται δυνάμει του άρθρου 113 παράγραφος 7 και του άρθρου 49 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) 575/2013] κατά την εξυγίανση και ποιες θα ήταν οι συνέπειες·
• (v) κατά πόσον και σε ποιον βαθμό επηρεάζουν την περίμετρο μεταβίβασης οι δυνητικοί κίνδυνοι ένδικων διαφορών (συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων ένδικων διαφορών που απορρέουν από την ίδια τη δράση εξυγίανσης στο πλαίσιο της καθοδήγησης από τις αρχές εξυγίανσης).

Οι αρχές εξυγίανσης θα πρέπει να εκτιμήσουν τον βαθμό στον οποίο θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν οι εξουσίες τροποποίησης ή ακύρωσης συμβάσεων, δυνάμει του άρθρου 64 παράγραφος 1 της οδηγίας 2014/59/ΕΕ, για τον καλύτερο καθορισμό του δεύτερου επιπέδου της περιμέτρου μεταβίβασης και την απομάκρυνση περιττών διασυνδέσεων.

Λειτουργικές διασυνδέσεις

Εκτός από την αντιστοίχιση των ισοδύναμων πλήρους απασχόλησης (FTEs) στα επιμέρους στοιχεία της περιμέτρου μεταβίβασης (βλέπε παράγραφο 35 των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών), τα ιδρύματα θα πρέπει να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με την εξειδίκευση που απαιτείται για την εκτέλεση των δραστηριοτήτων που περικλείονται στην περίμετρο μεταβίβασης. Τέλος, η κατανόηση της εξειδικευμένης γνώσης θα τροφοδοτήσει την εκτίμηση της δυνατότητας υποκατάστασης του προσωπικού και τον μετριασμό των συγκρούσεων που αφορούν στον διαχωρισμό .

Επιχειρηματικές διασυνδέσεις

Τα ιδρύματα θα πρέπει να εντοπίζουν επιχειρηματικές διασυνδέσεις, όπως τυχόν συσχετίσεις μεταξύ οργανωτικών μονάδων όπου οι δραστηριότητες ενός επιχειρηματικού τομέα ασκούνται από πολλαπλές οργανωτικές μονάδες ή τα έσοδα του οποίου οφείλονται στις δραστηριότητες που ασκούνται από διαφορετικές οργανωτικές μονάδες, συμπεριλαμβανομένων των συνεργείων ή των πελατών με διασταυρούμενες δραστηριότητες.

Οι αρχές εξυγίανσης θα πρέπει να εξετάζουν τη μεθοδολογία για τον καθορισμό της περιμέτρου μεταβίβασης υπό το πρίσμα των επιχειρηματικών διασυνδέσεων, έτσι ώστε i) η περίμετρος που πρόκειται να μεταβιβαστεί στην εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων να μην επηρεάζει αρνητικά τη σύμβαση παραχώρησης της επιχείρησης (συμπεριλαμβανομένων των κρίσιμων λειτουργιών και των βασικών επιχειρηματικών τομέων) που παραμένει στο ίδρυμα υπό εξυγίανση που πρόκειται να συνεχιστεί, ii) ή, εναλλακτικά, η παραμονή μονάδων στο ίδρυμα υπό εξυγίανση να μην είναι επιζήμια για τη σύμβαση παραχώρησης της επιχείρησης (συμπεριλαμβανομένων των κρίσιμων λειτουργιών και των βασικών επιχειρηματικών τομέων) που μεταβιβάζεται σε δυνητικό (ούς) αγοραστή (ές) ή στο μεταβατικό ίδρυμα.