4.2 Valutazione delle interconnessioni

Per sostenere il requisito di cui ai paragrafi da 99 a 101 degli orientamenti dell’ABE sulla possibilità di risoluzione e per garantire la continuità del perimetro di trasferimento dopo la separazione dal resto del gruppo ai sensi del paragrafo 13, lettera b), dei presenti orientamenti, gli enti dovrebbero essere in grado di spiegare alle autorità di risoluzione l’analisi di fondo su cui si basano l’individuazione delle informazioni di cui ai paragrafi 15, 16 e 44 degli orientamenti dell’ABE sulla possibilità di risoluzione e la pianificazione della risoluzione. In particolare, fatta salva la proporzionalità, gli enti dovrebbero essere in grado di:

• - disaggregare le linee di business principali e le funzioni essenziali in processi funzionali (⁷ ) e assegnarli alle unità organizzative, se del caso;

(⁷ ) I processi funzionali possono essere definiti come le attività quotidiane che supportano le linee di business.

• - valutare il ruolo delle unità organizzative e i servizi da esse forniti;
• - individuare gli elementi corrispondenti, come attività, passività, personale, risorse, sistemi e applicazioni, che sono coinvolti nelle unità organizzative, se del caso.

Gli enti dovrebbero illustrare alle autorità di risoluzione potenziali problematiche relative alla separazione degli elementi delle unità organizzative dalle componenti del perimetro di trasferimento principale (primo livello), ossia i conflitti di separabilità che potrebbero insorgere perché tali elementi non sono facilmente sostituibili, in quanto potrebbero comportare rischi aggiuntivi e sproporzionati, o perché la loro separazione sarebbe meno che ottimale rispetto agli obiettivi della risoluzione. Il processo di individuazione dei potenziali conflitti di separabilità dovrebbe tenere conto degli elementi indicati nei paragrafi da 37 a 49 dei presenti orientamenti e fare riferimento, per quanto possibile, al lavoro di pianificazione del risanamento. Il risultato dovrebbe essere utilizzato nella definizione del perimetro di trasferimento nel piano di risoluzione e nella valutazione della fattibilità della strategia di risoluzione. A seconda della portata delle interconnessioni e della varietà degli scenari di risoluzione, la valutazione delle interconnessioni può essere scaglionata nel tempo.

Interconnessioni finanziarie

Conformemente al paragrafo 100 degli orientamenti sulla possibilità di risoluzione, gli enti dovrebbero fornire alle autorità di risoluzione l’individuazione delle connessioni tutelate dagli articoli da 76 a 80 della direttiva 2014/59/UE.

Al fine di i) evitare inutili turbative finanziarie e garantire l’affidabilità dei servizi finanziari erogati dal perimetro di trasferimento o ii) limitare l’instabilità del finanziamento delle attività da proseguire (anche nell’ambito dello strumento della separazione delle attività per l’entità cedente), il perimetro di trasferimento principale dovrebbe essere ceduto insieme ai relativi obblighi finanziari e alle tutele, laddove possibile e fatto salvo il paragrafo 41 dei presenti orientamenti. Pertanto, nella pianificazione della risoluzione gli enti i cui piani di risoluzione includono strategie di cessione dovrebbero:

• - individuare i collegamenti finanziari tra esposizioni e passività fuori bilancio e in bilancio e, in particolare, le garanzie date e ricevute (compresi, se del caso, riferimenti alla portata (⁸ ), alla durata, a diritti di recesso anticipato, a modifiche delle clausole di controllo o cross-default ovvero alla normativa applicabile), distinguendo tra garanzie esterne e garanzie infragruppo. Le garanzie infragruppo (⁹ ) dovrebbero essere valutate in modo particolare, per accertare se debbano essere cedute o revocate senza che ciò comporti turbative indesiderate;
• - individuare gli ostacoli esistenti non ancora coperti dalle tutele di cui sopra;

(⁸ ) Come, ad esempio, lettere di patronage.

(⁹ ) Nel contesto dei presenti orientamenti, le garanzie infragruppo sono da intendersi in senso ampio come meccanismi di cessione di perdite.

• - individuare le unità organizzative responsabili dell’erogazione di finanziamenti e le loro interconnessioni contrattuali con altre unità, tenendo conto dei flussi di cassa in entrata e in uscita e della capacità di compensazione;
• - predisporre, laddove necessario, disposizioni atte a garantire il mantenimento degli accordi esistenti durante e dopo la risoluzione, la continuità delle operazioni back-to-back delle unità separate e l’accesso alle valute da parte delle unità separate.

Interconnessioni giuridiche

Per aiutare le autorità di risoluzione, gli enti dovrebbero individuare le interconnessioni giuridiche tra il perimetro di trasferimento principale e il resto dell’ente, compresi in via non esclusiva:

• a. al livello infraentità: i) i titoli di proprietà tra entità diverse; ii) le connessioni fiscali; iii) gli obblighi verso gli altri membri della cooperativa, se del caso; iv) il rapporto giuridico tra le entità ed eventuali meccanismi di solidarietà o sistemi di tutela istituzionale (« institutional protection schemes » o IPS); v) i contratti rilevanti con clausole di esclusione, come joint venture o altri tipi di partenariato, ad esempio con imprese di assicurazione;
• b. al livello delle unità organizzative: le interconnessioni giuridiche derivanti, o meno, da obblighi di servizio esistenti in base ad accordi sul livello dei servizi, i contratti dei dipendenti e il contratto collettivo (¹⁰ ) nonché le disposizioni contrattuali connesse con le attività e passività di ciascuna unità.

Gli enti dovrebbero individuare potenziali conflitti di separabilità correlati agli elementi succitati e fornire alle autorità di risoluzione tutte le informazioni necessarie per chiarire i seguenti elementi:

• (i) quali sarebbero le potenziali conseguenze della definizione del perimetro di trasferimento sulla struttura proprietaria dell’ente e sull’indipendenza dell’acquirente;
• (ii) se il secondo livello del perimetro di trasferimento possa essere strutturato in modo tale da non comportare inutili perdite dovute a motivi fiscali;
• (iii) se i meccanismi di cooperazione debbano essere mantenuti e possano andare a beneficio del perimetro di trasferimento;
• (iv) se l’appartenenza a un IPS, un’associazione o analoghi sistemi di solidarietà possa ancora essere mantenuta per il perimetro di trasferimento e i relativi obblighi potenziali ad esso connessi, anche valutando, laddove pertinente, se le deroghe per l’IPS/l’associazione [come quelle previste

(¹⁰ ) Ai sensi dell’articolo 5, paragrafo 1, della direttiva 2001/23/CE sui trasferimenti di imprese (TUPE) e dell’articolo 34, paragrafo 4, della direttiva 2014/59/UE, l’automaticità del trasferimento dei contratti dei dipendenti potrebbe non applicarsi alle cessioni attuate mediante un ente-ponte o la vendita dell’attività d’impresa o lo strumento di separazione delle attività. dall’articolo 113, paragrafo 7, e dall’articolo 49, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013] siano mantenute o revocate durante la risoluzione, e quali sarebbero le conseguenze;

• (v) se e in quale misura potenziali rischi di contenzioso (compresi quelli derivanti dalla stessa azione di risoluzione ai sensi degli orientamenti delle autorità di risoluzione) gravino sul perimetro di trasferimento.

Le autorità di risoluzione dovrebbero valutare in quale misura sia possibile ricorrere ai poteri di modificare o annullare contratti, quali previsti dall’articolo 64, paragrafo 1, della direttiva 2014/59/UE, per definire meglio il secondo livello del perimetro di trasferimento e rimuovere le interconnessioni non necessarie.

Interconnessioni operative

Oltre ad assegnare gli equivalenti a tempo pieno (ETP) alle componenti del perimetro di trasferimento (cfr. il paragrafo 35 dei presenti orientamenti), gli enti dovrebbero fornire informazioni sulle competenze richieste per l’esecuzione delle attività comprese nel perimetro di trasferimento. Fondamentalmente, è la comprensione delle competenze che sarà utilizzata nella valutazione della sostituibilità del personale e nella composizione dei conflitti di separabilità.

Interconnessioni dell’attività d’impresa

Gli enti dovrebbero individuare le interconnessioni dell’attività d’impresa, ad esempio qualsiasi collegamento trasversale tra le unità organizzative in cui una linea di business è gestita tramite più unità organizzative o i cui ricavi sono determinati dalle attività esercitate da unità organizzative differenti, compresi le sinergie o i clienti comuni a più attività.

Le autorità di risoluzione dovrebbero considerare il metodo di definizione del perimetro di trasferimento alla luce delle interconnessioni dell’attività d’impresa, in modo tale che i) il perimetro da trasferire alla società di gestione patrimoniale non incida negativamente sull’avviamento dell’attività d’impresa (incluse le funzioni essenziali e le linee di business principali) che rimane presso l’ente soggetto a risoluzione destinato a proseguire, o, in alternativa, che ii) lasciare le unità presso l’ente soggetto a risoluzione non comprometta l’avviamento dell’attività d’impresa (incluse le funzioni essenziali e le linee di business principali) che viene trasferita a uno o più acquirenti potenziali ovvero all’ente-ponte.